Monille sijoittajille sijoitusrahastot ovat kannattavampia kuin osakkeet, koska ne tarjoavat monipuolistamista ja ovat yleensä vähemmän haihtuvia kuin osakkeet. Sijoitusrahastot ovat myös yleensä kustannustehokkaampia, kun kyseessä ovat transaktiokustannukset ja muut maksut. Vaikka tämä on etu, sijoittajille on silti mahdollista maksaa rahaa tarpeettomasti sijoittaessaan näihin rahastoihin. Tässä on neljä todennäköisesti kallista tapaa välttyä, jos sijoitusrahasto on osa salkkua. (Katso lisätietoja opetusohjelmasta: Sijoitusrahaston perusteet.)

1. Yli ylijäämä

Sijoitusrahastot on suunniteltu siten, että sijoittajat voivat sijoittaa riskin jakamiseen erilaisten arvopapereiden ja arvopapereiden välillä. Jotkin sijoitusrahastoihin voivat kuulua satoja eri varastoja sekä joukkovelkakirjalainojen yhdistelmää, jotka tarjoavat suojaa, jos yksi tai useampi kohde-etuuteen ei vastaa odotuksia. Vaikka tämä on hyvä sijoittajille, se voi aiheuttaa sinun tahattomasti keskittymisen liikaa rahasto-osuustasi yhdellä alalla. (Lisätietoja sektorirahastoista: Johdanto sektoreille .)

Tämä voi olla erityisen ongelmallinen sijoittajille, jotka asettavat suuria määriä rahaa indeksirahastoihin. Jos olet panostanut voimakkaasti tiettyyn indeksirahastoon, kuten Standard & Poor 500 -indeksiin (S & P 500), ja sinulla on myös huomattavia omistuksia esimerkiksi rahoitusalan rahastossa, mikä lisää riskinottoasi. Jos rahoitusvarastot kasaantuvat, omaisuuden allokoinnissa ei ehkä ole riittävästi tasapainoa vaikutuksen kompensoimiseksi.

2. Velvollisuus maksaa

Rahastoyhtiön kuluraportti edustaa rahaston omistamisen vuosikustannuksia. Kulusuhteeseen sisältyvät hallintokulut, hallinnointipalkkiot, 12b-1 palkkiot, toimintakulut ja muut rahaston ylläpitämiseen liittyvät kulut. Suhde ilmaistaan ​​prosenttiosuutena, mikä vastaa sitä, kuinka paljon yksittäisestä rahastosi varoista maksat investointisi vuosittain.

Morningstarin mukaan keskimääräinen omaisuuserien painotettu kulusuhde kaikissa rahastoissa, mukaan luettuna pörssilistatut rahastot (ETF), oli 0,54% vuonna 2014. Vaikka runsaasti rahastoja, jotka tarjoavat pienemmän kulusuhteen, on olemassa myös jotka ovat paljon kalliimpia. Sijoittajat, jotka keskittyvät pelkästään tuottoihin ja jättävät huomiotta tietyn rahaston kulusuhteen, voivat olla itsestään vähäisiä.

Oletetaan esimerkiksi, että sijoitat 10 000 dollaria rahastoon, jonka myynti kasvaa 2% ja vuotuisen kulusuhteen 0, 64%. Olettaen 6 prosentin vuotuisen tuoton sijoituksesi olisi arvoltaan noin 27 000 dollaria, kun maksut on vähennetty. Kaiken kaikkiaan rahaston tulevaisuuden arvo on lähes 14%. Kun kustannussuhde on 1,5 prosenttia, sijoituksesi arvoa pienennetään lähes 28 prosentilla.Punnitsemalla pitkän aikavälin kustannukset ennakoitua tuottoa vastaan ​​voi estää sijoittajia vahingossa vähentämästä salkkua. (Lisätietoja kustannussuhteista on seuraava: Huomio kiinnittää rahastojen kulusuhdetta .)

3. Unohtaminen tekijöihin verotuksessa

Sijoitusrahastojen, kuten minkä tahansa muun sijoituksen, on oltava liittovaltion pääomavoittovero. Tämä vero pätee, kun rahasto-osuuksia myydään voitosta tai sijoitetaan rahastolle sijoitukset, ja sijoittajille maksetaan jakelu vuoden lopussa. Kun sijoitusrahastolla on suurempi liikevaihto, joka viittaa siihen, kuinka usein rahaston omistukset korvataan uusilla sijoituksilla, jotka voivat lisätä sijoittajan verovelkaa.

Sijoittaminen sijoitusrahastoihin, joilla on pienempi liikevaihto, kuten ETF, on yksi tapa lisätä verotustehokkuutta. Verotulojen korjuu on toinen mahdollisuus veronkevennyksen minimoimiseksi vuoden lopussa. Tämä strategia merkitsee alhaisempien investointien myymistä ja vaatia tappiota veroista voiton vähentämiseksi. Samalla korotat myytävän sisällön samanlaisella tavalla, joka säilyttää saman omaisuuserän. Muista vain, että uusi rahasto ei voi olla olennaisesti samanlainen kuin vanha IRS: n pesuliikkeen sääntöjen mukaisesti. (Lisätietoja veronkevennyksestä, katso: Kuinka verotuksen sadonkorjuu voi säästää rahaa .)

4. Rahaston valinta, joka ei sovi sijoitustyyliisi

Sijoitusrahastot jakautuvat kahteen pääryhmään: aktiivisesti hoidettuihin ja passiivisesti hoidettuihin. Aktiivinen hallinta tarkoittaa, että rahastonhoitajalla on velvollisuus päättää, mitkä arvopaperit sisällytetään rahastoon. Passiivisesti hallinnoitujen rahastojen osalta rahastojen varat kuvastavat suurempaa markkina-indeksiä ja tilat pysyvät suhteellisen staattisina. Tämän seurauksena heillä on taipumus maksaa vähemmän maksuja kuin heidän aktiivisesti hoidetut vastineet.

Jos olet enemmän käytännönläheinen sijoittaja, et välttämättä ole yhtä huolissasi korkeammista maksuista, jotka liittyvät aktiivisesti hallinnoituun rahastoon tai ETF: n osakkeiden kauppahintaan. Toisaalta, jos tavoitteesi tuottaa passiivisia tuloja, pienempi kustannusindeksirahasto voi säästää rahaa. Koska indeksirahasto on jäsennetty vastaamaan niiden seurannan tiettyä indeksiä, ne tarjoavat myös tasaisen tuoton.

Bottom Line

Sijoitusrahastoilla on useita etuja sijoittajille, jotka haluavat rakentaa monipuolisen salkun, mutta ne voivat helposti olla rahanhaara, jos et ole varovainen. Ennen sijoittamista mihinkään rahastoon, on tärkeää, että ymmärrät, mitä etukäteis-ja pitkäkestoiset kulut ovat, miten voit vaikuttaa verojen suhteen ja miten rahasto vastaa ensisijaisen sijoitusstrategian mukaisia.