Viisi tärkeintä syytä, miksi sijoittajille tarkoitetut osingot sisältävät sen, että ne lisäävät huomattavasti osakepääomasijoituksia, ne antavat ylimääräisen arvion perusanalyysille, vähentävät kokonaisriskiarvoja, tarjoavat verotuksellisia etuja ja ne auttavat säilyttämään pääoman ostovoiman.

Kasvu ja voiton laajentaminen

Yksi osinkotuloja maksavien yhtiöiden sijoittamisen ensisijaisista hyödyistä on, että osinko kasvaa tasaisesti ajan myötä. Vakiintuneet yhtiöt, jotka maksavat osinkoja, lisäävät osinkotulojaan vuosittain. On olemassa useita "osingot aristokraattien" tai yhtiöitä, jotka ovat jatkuvasti lisänneet osinkotulojaan yli 25 vuotta peräkkäin. Vuodesta 1980 osinkotuottoa saavan S & P 500 -yhtiön vuotuinen kasvuvauhti on ollut 3,2%.

Yksi osakemarkkinoiden sijoituskohteista on markkinariski tai jokin oman pääoman sijoitukseen liittyvä riski. Varastot voivat nousta ylös tai alas eikä ole mitään takeita siitä, että ne lisäävät arvoaan, mutta osingot maksavien yhtiöiden sijoittaminen ei ole taattua tuottavaksi, joten osinko-osuudet tarjoavat vähintään osittaisen sijoitetun pääoman tuoton, joka on käytännössä taattu. Osingonmaksajayhtiöt ovat hyvin harvoin lopettamaan maksamatta osinkoja, ja itse asiassa useimmat näistä yrityksistä lisäävät osinkojaan ajan myötä.

Monet sijoittajat eivät ymmärrä, että valtavien osinkojen vaikutus osakemarkkinoiden voittoon on suuri. Vuodesta 1926 osinkojen osuus S & P 500 -indeksiin perustuvista yrityksistä on ollut lähes puolet osakekannan tuotosta. Tämä tarkoittaa sitä, että osingonmaksujen sisällyttäminen on noin kaksinkertaistunut, mitä sijoittajat ovat saavuttaneet sijoitetun pääoman tuoton suhteessa siihen, mitä niiden tuotot olisivat olleet ilman osinkoja.

Lisäksi tässä matalakorkoisessa ympäristössä osinkojen maksajien tarjoama osinkotuotto on huomattavasti korkeampi kuin sijoittajien käytettävissä olevat korot useimmissa korkosijoituksissa, kuten valtion joukkovelkakirjalainoissa.

Osingot ovat hyödyllisiä oman pääoman ehtojen arvioinnissa

Kuten osinkojen vaikutus sijoitetun pääoman kokonaissummaan tai sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin usein jätetään huomiotta, samoin on se, että osingot tarjoavat hyödyllisen analyysinäkymän oman pääoman arvioinnissa ja osakevalinta. Osakkeiden osuuksien arviointi on usein luotettavampi oman pääoman arviointitoimenpide kuin monilla muilla tavallisimmin käytetyillä mittareilla, kuten hinta-voitoilla tai P / E-suhdeluvulla. Suurin osa analyytikoiden ja sijoittajien käyttämistä taloudellisista mittareista kantatiedon analysoinnissa riippuu yritysten tilinpäätöksistä saaduista lukuista. Mahdollinen ongelma kantojen arvioinnissa, joka perustuu yksinomaan yhtiön tilinpäätökseen, ovat yritykset, jotka valitettavasti voivat joskus tehdä manipuloida tilinpäätöstään kirjanpitokäytännöillä parantaakseen ulkonäköään sijoittajille.Osingot tarjoavat kuitenkin vankan osoituksen siitä, toimiiko yritys hyvin. Lyhyesti sanottuna yhtiöllä on oltava todellinen kassavirta osingon maksamiseksi.

Yrityksen nykyisen ja historiallisen osingonmaksun tarkastelu antaa sijoittajille vakaan viitekohdan yrityksen vahvuuden perustavanlaatuisessa analyysissä. Osingot tarjoavat jatkuvia vuosittain tietoja yrityksen kasvusta ja kannattavuudesta, sen sijaan, että yhtiön osakekursseilla voi nousta ylös-ja alaspäin vuoden aikana. Yhtiö, joka kasvattaa osinkojensa johdonmukaisesti ajan myötä, on selkeä osoitus yrityksestä, joka tuottaa jatkuvasti voittoja ja jolla on vähemmän todennäköistä, että sen taloudellinen perusterveys uhkaa tilapäiset markkinat tai talouden taantuma.

Yhtiön lisäarvon hyödyntäminen osingonjaossa on se, että koska osingot muuttuvat vain kerran vuodessa, ne tarjoavat paljon vakaamman analyysikohdan kuin arvot, jotka ovat päivittäisten vaihtelujen vaihteluita.

Riskin ja volatiliteetin vähentäminen

Osingot ovat tärkeä tekijä koko salkun riskin ja volatiliteetin vähentämisessä. Riskien pienentämiseksi osinkotulot keventävät tappioita, jotka johtuvat osakekurssin laskusta. Osinkojen riskien vähentämisen hyöty kuitenkin ylittää tämän perustiedon. Tutkimukset ovat johdonmukaisesti osoittaneet, että osingot maksavat osakkeet huomattavasti paremmin kuin osingonjako maksaa kantansa markkina-aikoina. Vaikka yleinen downmarket yleensä alentaa koko osakekannan, osingot maksavat yleensä tavallisesti huomattavasti vähemmän arvoa kuin osinkotuloja maksavia kantoja. Tämä todellinen esimerkki ilmeni markkinoiden yleisen laskusuhdanteen aikana vuonna 2002, kun osingonjakoon liittyvien varojen määrä laski keskimäärin 30 prosenttia, kun taas osinkojen maksavat varastot vähenivät keskimäärin 10 prosenttia. Jopa voimakkaan vuoden 2008 rahoituskriisin aikana, joka houkutteli osakekurssien voimakkaan laskun, osinkojen varastot pysyivät huomattavasti paremmin kuin osinkotuotot.

Osingonjakoisten yhtiöiden varastot myös vähentävät merkittävästi kokonaisvarannon sopeutumista. Vuosien 2000-2010 vertailu vertailusta osinkojen maksavien yhtiöiden ja S & P 500 -indeksiin kohdistuvien osingottamattomien yhtiöiden välillä osoittaa, että volatiliteetin taso on selvä. Osingonmaksajayhtiöiden beta -jakauma oli tällä ajanjaksolla 0,98, hieman pienempi kuin koko markkinoiden keskiarvo. Osakepalkkaisten yhtiöiden beta-luku samasta ajanjaksosta oli 1,48, mikä osoittaa paljon suurempaa volatiliteettia kuin koko markkinoiden keskiarvo.

Osinkotarjous Verotukselliset edut

Osinkojen kohdentaminen verojen osalta tekee osinkoista verotuksellisen tehokkaan tulonsiirron. Pätevöityjä osinkoja verotetaan huomattavasti alemmilla verokannoilla kuin tavalliset tulot. IRS-säännösten mukaan vuodesta 2011 lähtien yksilöille, joiden tavallinen tuloveroprosentti on 25 prosenttia tai enemmän, päteviä osinkoja verotetaan vain 15 prosentin verokannalla. Niiden henkilöiden osalta, joiden tavallinen tuloverokanta on alle 25 prosenttia, pätevät osingot ovat täysin verovapaita.

Osingot Säilytä pääoman ostovoimaa

Osingot auttavat myös toisella alueella, jota sijoittajat eivät joskus ole harkitsemassa: inflaation vaikutus sijoitustuottoihin. Jotta sijoittaja voisi saavuttaa mahdollisen investoinnin nettovoiton, sijoituksen on ensin tarjottava riittävästi tuottoa inflaatiosta johtuvan ostovoiman menettämisen voittamiseksi. Jos sijoittaja omistaa varastossa, joka nostaa hintoja 3 prosenttia vuoden aikana, mutta inflaatio on 4 prosenttia, sitten pääoman ostovoiman suhteen sijoittaja on todella kärsinyt 1 prosentin tappiosta. Jos sama määrä, joka lisäsi 3%: n osuutta, tarjoaa myös 3 prosentin osinkotuottoa, sijoitus on onnistuneesti palauttanut voiton, joka ylittää inflaation ja muodostaa todellisen voiton sijoittajan ostovoimasta. Hyvät uutiset sijoittajille osingonmaksaajille ovat se, että monet osinkotuotot ylittävät inflaation.