Investointipankkitoimintaan kuuluu neuvonta- ja johtamispalveluiden tarjoaminen suurille ja monimutkaisille finanssitransaktioille sekä yrityksille, järjestöille tai jopa hallituksille suunnatun pääomanluovutuksen tarjoamiseen. Kaksi investointipankin ensisijaisesta toiminnasta on velanhoidon ja oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseenlasku, kuten alkupe- räisessä julkisessa ostotarjouksessa (IPO), sekä neuvomalla ja helpottamalla yritysostoja (M & A) yrityksille, mukaan lukien vipuvaikutteiset yritysostot.

Investointipankit auttavat myös arvopaperimyynnissä ja varas- toinnissa samoin kuin investointien ja välitysliikkeiden käsittelyä yritysasiakkaille, suvereniteeteille tai korkean nettotulon omaisille (HNWI). Investointipankit ovat myös ensisijaisia ​​neuvonantajia, suunnittelijoita ja johtajia yritysten uudelleenjärjestelyihin tai uudelleenjärjestelyihin, kuten myynnin käsittelyyn.

Investointipankkien tyypillisiä toimialoja ovat teollisuuden kattavuusryhmät ja rahoitustuoteryhmät. Teollisuuden kattavuusryhmät ovat perustaneet pankkien erilliset ryhmät, joilla on laaja asiantuntemus tietyillä toimialoilla tai markkinasektoreilla, kuten teknologialla tai terveydenhuollolla. Nämä ryhmät kehittävät asiakassuhteita eri toimialojen yritysten kanssa rahoituksen, osakeanti- tai M & A-liiketoiminnan tuomiseksi pankille.

Sijoituspankin tuoteryhmissä keskitytään yksittäisiin investointipankkitoimintoihin, kuten IPO, M & A, yritysjärjestelyihin ja erilaisiin rahoitusmuotoihin. Saatavilla voi olla erillisiä tuoteryhmiä, jotka ovat erikoistuneet varainhoitoon, leasingihin, vipuvaikutteiseen rahoitukseen ja julkiseen rahoitukseen. Tuoteryhmiä voidaan edelleen järjestää tärkeimpien toimintojen tai tuotteiden mukaan. Näin ollen sijoituspankeella voi olla tuoteryhmiä, jotka on nimetty pääomamarkkinoiksi, velkapääomaksi, M & A: ksi, myynnin ja kaupankäynnin, omaisuudenhoidon ja pääomasitutkimuksen.

Sijoituspankkitoimintaa harjoittavat yritykset luokitellaan yleisesti kolmeen ryhmään: bulge-konserniin kuuluvat pankit, keskitason pankit ja putiikkapankit. Boutiquepankit jakautuvat edelleen edelleen alueellisiin putiikkeihin ja eliteboutique-pankkeihin. Elite-putkipankkeilla on joskus enemmän yhteistä bulge bracket -pankeihin kuin alueellisiin putiikkeihin. Sijoituspankkien luokittelu perustuu pääasiassa kokoon; Kuitenkin "koko" voi olla suhteellinen termi tässä yhteydessä, ja se voi viitata pankin kokoon työntekijöiden tai toimistojen lukumäärän tai pankin käsittelemien keskimääräisten M & A-kauppojen keskikokoon nähden.

Alueellinen boutique-pankit

Pienimmät investointipankit, niin yrityksen koon kuin tyypillisen koon mukaan, ovat pankkeja, joita kutsutaan alueellisiksi panimoiksi.Alueellisilla putouksilla on tavallisesti vain muutama kymmenkunta työntekijää. Koska useimmat alueelliset putiikit ovat pieniä, ne eivät yleensä tarjoa kaikkia bulge-konsernin investointipankkien tarjoamia palveluja, ja ne voivat erikoistua vain yhteen alueeseen, kuten M & As: n hoitamiseen tietyllä markkinasektorilla.

Nämä luokitukset merkitsevät, että näillä pankeilla on toimistoja tai toimintoja, jotka rajoitetaan tai ainakin keskittyvät maan tietylle alueelle. Pankin toimistoja voidaan jopa rajoittaa yhteen kaupunkiin. Esimerkkinä on Texas-pohjainen investointipankki, jossa on yksi toimisto ja alle 20 työntekijää, jotka käsittelevät tiukasti öljy- ja kaasuteollisuuden yrityksiä koskevat M & A-sopimukset. Alueellisilla liikkeillä voi olla asiakkaita, joihin kuuluu suuryrityksiä, joilla on pääkonttori omilla alueillaan, mutta ne palvelevat yleensä pienempiä yrityksiä ja organisaatioita. He eivät todennäköisesti ole mukana tekemisissä muiden hallitusten kanssa kuin paikallis- tai valtiolliselta pohjalta. He käsittelevät myös pienempiä M & A -kohteita, joiden arvo on 50-100 miljoonaa dollaria tai vähemmän.

Elite Boutique Banks

Elite-putkiinvestointipankit ovat yleensä täysin erilaisia ​​kuin alueelliset putiikit. Elite putiikkeja muistuttavat entistä enemmän bulge bracket -pankkeja niiden hallinnoimien kauppojen dollariarvon suhteen, mikä on usein yli miljardi dollaria, vaikka ne voivat käsitellä myös pienempiä kauppoja. Elite putiikit näyttävät jälleen enemmän bulge bracket -pankeilta, sillä niillä on yleisesti huomattava valtakunnallinen ja kansainvälinen läsnäolo, jotka toimivat kymmeniä toimistoja useissa maissa. Niillä ei kuitenkaan yleensä ole sellaisen suuren investointipankin, kuten JPMorgan Chase & Companyn, laajaa läsnäoloa.

Elite-putiikit ovat usein kuin alueellisia putiikkeja, koska ne eivät yleensä tarjoa täydellistä sijoituspankkipalvelua ja voivat rajoittaa toimintaansa M & A: n liittyvien asioiden käsittelyyn. Ne ovat todennäköisemmin kuin alueelliset yritykset tarjoamaan rakenneuudistus- tai varainhoitopalveluja.

Useimmat eliittiboutiquepankit alkavat alueellisiksi putiikkeiksi ja sitten vähitellen toimivat jopa eliitin tilaan käsittelemällä suurempien ja suurempien sopimusten perinnöksiä arvostetuimmille asiakkaille. Jotkut eliittimyymälät, kuten Qatalyst Partners, saavuttavat nopeasti etenemisen tilasta suurelta osin yritysten perustajien sijoituspankkitoiminnan maineen ansiosta. Esimerkkejä tunnetuista eliittiboutique-investointipankkeista ovat Lazard LLC, Evercore Group LLC ja Moelis & Company.

Lähi-markkinapankit

Lähimerenkulun investointipankit ovat yleensä mitä nimitys merkitsee. Heillä on keskipisteenä pienempien alueellisten investointipankkitoiminnan harjoittajien ja massiivisten pullistuma-investointipankkien kesken. Lähimerenkulun pankit työskentelevät yleensä aluetasolla alkavilla kauppoilla ja nousevat lähes bulge-palkkien tasolle, tyypillisesti noin 50 miljoonasta dollarista aina noin 500 miljoonaan dollariin tai enemmän. Lähimarkkinat ovat yleensä myös keskellä maata maantieteelliseen ulottuvuuteen verrattuna, sillä ne ovat huomattavasti suuremmat kuin alueelliset putiikit, mutta jotka eivät täytä bulge-konsernin monikansallisia alueita.

Toisin kuin boutique-pankit, keskisuuret yritykset tarjoavat yleensä samanlaisen valikoiman sijoituspankkipalveluja kuin bulge-konsernin pankit, mukaan lukien pääomamarkkinat ja velkapääomamarkkinapalvelut sekä täydet rahoitus- ja varainhoitopalvelut sekä M & A: n ja uudelleenjärjestelysopimukset. Jotkut keskuspankkien pankit muistuttavat alueellisia putiikkeja, koska ne ovat erikoistuneet tarjoamaan palveluja tiettyyn teollisuuteen tai sektoriin. Esimerkiksi yksi tunnetuimmista keskisuurten investointipankkitoiminnan harjoittajista on KBW, joka on erikoistunut rahoituspalvelualan yritysten kanssa työskentelemiseen. Jotkut tunnetuimmista keskisuurista yrityksistä ovat Piper Jaffray Companies, Cowen Group ja Houlihan Lokey.

Bulge Bracket Pankit

Bulge bracket-pankit ovat merkittäviä kansainvälisiä investointipankkitoimintaa harjoittavia yrityksiä, joilla on helposti tunnistettavissa olevat nimet, kuten Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley ja Bank of America. Bulge bracket -yritykset ovat toimipisteiden ja työntekijöiden määrän suurimpia sekä suurimpien sopimusten ja suurimpien yritysasiakkaiden hoidossa. Suurin osa asiakkaista on Fortune 500, jos ei Fortune 100, yrityksiä. Bulge bracket -investointipankit käsittelevät säännöllisesti monen miljardin dollarin M & A-kauppoja, vaikka talouden yleisestä tilasta tai tietystä asiakkaasta riippuen bulge-konsernipankki voi joskus käsitellä alhaisen sadan miljoonan arvopapereita.

Jokainen bulge bracket-pankki toimii kansainvälisesti ja sillä on suuri globaali sekä kotimainen läsnäolo. Suuret investointipankit tarjoavat asiakkailleen täyden valikoiman sijoituspankkipalveluja, mukaan lukien kaupankäynti, kaikentyyppiset rahoituspalvelut, omaisuudenhoitopalvelut, pääomatutkimus ja liikkeeseenlasku sekä investointipankkitoiminnan, M & A -palvelun leipä ja voin. Useimmilla bulge bracket -pankeilla on myös kaupallisia ja vähittäispankkitoimintoja ja tuottavat lisää tuloja rajatuotteiden kautta.

Yksi huomattava rahoitusmarkkinoiden kriisin jälkeinen muutos sijoituspankkimarkkinoilla on sellaisten high-net-arvoisten ja Fortune 500 -asiakkaiden määrä, jotka ovat päättäneet säilyttää elitikkaketsi-investointipankkitoiminnan palvelut bulge-konserniin.

Investointipankkitoiminta

Investointipankkitoimintaan kiinnostuneiden tulisi miettiä tarkalleen minkä tyyppistä työtä he haluavat tehdä, ennen kuin päättävät soveltaa tiettyä sijoituspankkia. Muista, että boutique-pankit eivät tarjoa kaikkia keskisuurten markkinoiden ja bulge-konsernien palveluja. Joten esimerkiksi jos olet kiinnostunut ensisijaisesti työskentelemästä kaupankäyntipisteessä, vain suuret yritykset tarjoavat todennäköisesti tätä tilaisuutta. Jos olet kiinnostunut käsittelemään M & A -kohteita, pienemmät pankit tarjoavat yleensä nopeamman urapolun tällaisten sopimusten hallinnoimiseksi.

Investointipankkikorvaus ei välttämättä eroa toisistaan ​​yhtä suurimmista bulge-konsernipankkeista verrattuna pienempään eliittipussipankkiin. Suuret pankit käsittelevät yleensä suuria sopimuksia, mutta ne ovat pienempiä ja kauempana kuin pienemmät.Myös pienemmillä investointipankkitoiminnan yrityksillä ei ole suuria ylimääräisiä kustannuksia pankkipankkien pörsseistä, ja siksi niillä tavallisesti hallitaan suurempia voittomarginaaleja, joista palkataan työntekijöitä. Tulevien uramahdollisuuksien näkökulmasta kokemus jossakin suurimmista bulge-konsernipankkeista näyttää yleensä parhaana jatkaa, yksinkertaisesti nimen tunnustamisen vuoksi.