Dodge & Cox aloitti Van Dodon & Coxin, joka on suuri, mutta vähän tunnettu työntekijäomistuksessa oleva varallisuus- ja varainhoitoyhtiö, joka on perustettu San Franciscossa vuodesta 1930 lähtien. Dodge ja E. Morris Cox vuonna 1930. San Franciscossa toimiva omaisuudenhoitajalle tarjoutui ensimmäinen julkinen rahasto, Dodge & Cox Balanced Fund, vuonna 1931. Yritys on selviytynyt ja menestynyt läpi suuren depression, Toisen maailmansodan ja lähes kaikenlaisen taloudellisen syklin kuviteltavissa. Itsenäinen omistettu yritys on kasvanut yhdeksi maan suurimmista varainhoitajista, joiden hallinnoimat varat (AUM) ovat 270 miljardia dollaria 31.12.2015.

- <->

Management

Toimitusjohtaja Dana M. Emery liittyi Dodge & Coxiin vuonna 1983 saatuaan hänet B. A. Stanfordin yliopistosta. Hänestä tuli korkosijoittajana tammikuussa 1996 ja toimitusjohtaja ja toimitusjohtaja tammikuusta 2016 alkaen. Chief Investment Officer (CIO) Charles F. Pohl ja puheenjohtaja on MBA Chicagon yliopistosta ja liittyi Dodge & Coxiin vuonna 1984. Monilla Dodge & Coxin ylimmillä johdolla on samanlaisia ​​tarinoita. Useimmat liittyivät Dodge & Cox suoraan koulun ja ovat tenures 10-30 vuotta yrityksen kanssa. Yhtiö on ylpeä kyvystään rekrytoida ja pitää yllä huippuosaajia.

Sijoituspäätökset

Dodge & Cox on kokonaan omistamansa aktiiviset työntekijät ja päätökset tekee komitea. Yleinen sijoituskomitea valvoo kansainvälisten sijoitusten, osakesijoitusten, korkosijoitusten ja yksityisten asiakastilien komiteoita. Valiokunta on myös vastuussa yritysten laajuisista liiketoimintapäätöksistä. Sijoitustoimikunnan jäsenillä on keskimäärin 15 vuotta toimiva yritys. Useimmat näistä valiokunnan jäsenistä ovat viettäneet koko uransa Dodge & Coxin kanssa.

Dodge & Coxilla ei ole julkaistua monimuotoisuutta koskevaa politiikkaa tai julkaistuja monimuotoisuustietoja vuodesta 2016. On kuitenkin syytä huomauttaa, että Dodge & Coxilla on naispuolinen toimitusjohtaja miesvaltaista teollisuutta. Nuoremmilla työntekijöillä on taipumus olla etnisiä ryhmittymiä, kun taas vanhemmat toimijat ovat yleensä valkoisia miehiä.

Markkinointi

Dodge & Cox on saavuttanut nykyisen koonsa ilman julkista markkinointia. Rahastoilla ei ole myyntimaksuja tai 12b-1 maksuja. Yritys ei maksa minkäänlaista korvausta välittäjille. Kaikki asiakkaat saavat viittaukset tai yksittäiset tutkimukset.

Palvelut

Dodge & Cox -rahastot tarjoavat yleisölle kuuden rahaston. Kaikki nämä varat ovat ei-kuormitus- ja matalan kustannussuhteen varoja. Rahastoliike kattaa oman pääoman, korkosijoitusten ja kansainvälisten sijoitusten. Yrityksen vanhin rahasto, Dodge & Cox Balanced Fund, on varojen allokointirahasto, joka jakaa sijoitukset kiinteäkorkoisten arvopaperien ja osakkeiden välillä.

Dodge & Coxilla on myös suuri yksityinen asiakasryhmä, joka tarjoaa yksilöllisiä palveluja varakkaille henkilöille, voittoa tavoittelemattomille organisaatioille ja institutionaalisille sijoittajille.Se on yrityksen laajentamisen painopiste.

Kokonaisaste

Yksityisesti hoidettujen tilien tehokkuutta ei voi tutkia, mutta julkisesti tarjottavat sijoitusrahastot ovat täysin raportoitavissa. Nämä tiedot osoittavat, että suurin osa rahastoista on keskimäärin vastaavaa tuottoa verrattuna vertailuihinsä ja heikentää vertailevia indeksejään. Tämä on epätavallista hyvin hallinnoiduista kuormittamattomista varoista. Yksi poikkeus on Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Dodge & Cox Balanced Fund -rahasto saa Morningstar-luokituksen neljän tähden ja viiden tähden luokituksen kolmelta ja viiden vuoden jaksolta tammikuusta 2016. Rahaston vuotuinen tuotto on 7,4% ja 8. 06% näiden ajanjaksojen aikana. Rahasto perustettiin vuonna 1931, ja sen vuotuinen kokonaistuotto on ollut 9,62% sen alusta lähtien. Ensimmäinen $ 1 000 investointi vuonna 1931 olisi 2 dollarin arvoinen. 5 miljoonaa tänään.