NVDIAVIDIA Corp209: n osakkeet (NVDA NVDANVIDIA Corp209 63 + 0,45% Highstock 4. 2. 6 ) ovat laskeneet noin 4% aikaista kaupankäyntiä 106 dollariin. 25. Alaspäin suuntautuvan paineen lähde johtuu kahdesta alennuksesta. Ensimmäinen on BMO Capitalista, joka laski yrityksen "alijäämäiseksi" "markkinatilanteesta" ja alensi hinnan tavoitteen 85 dollariin 100 dollarista. Toiseksi, Instinet alensi NVDA: ta "vähentää" ostosta ja laski hintatavoitettansa 90 dollariin 100 dollarista. BMO sanoi, että yhtiö on yliarvostettu nykyisellä tasolla ja tulojen voimakas kasvu viime vuoden aikana hidastuu todennäköisesti. Lisäksi yritys pani merkille, että se näkee myös muuttuvan kilpailukykyisen maiseman siirtymisen.

Alla olevassa taulukossa näkyy, että osakekannan odotukset ovat kiihtyneet viime vuoden aikana, kun tulot ja EPS nousevat. Liikevaihdon odotukset ovat nousseet 5 miljardista dollarista vuoden 2016 alusta hieman yli 10 miljardiin dollariin. Sitä vastoin EPS-arviot ovat nousseet noin 1 dollarista. 60 vuoden alussa 2016 noin 4 dollariin. 55. EPS-odotukset ovat kasvaneet 185 prosenttia ja tuloarviot ovat kaksinkertaistuneet. Sillä välin varastossa on kasvanut noin neljä kertaa sen hinta 25 dollaria yli 100 dollaria.

NVDA: n tiedot YCharts

On myös kriittistä ajatella, miten varastot ovat siirtyneet pidemmällä aikavälillä.

NVDA: n tiedot YCharts

Siirtyminen NVDA: n osakkeista viimeisen vuoden aikana oli parabolinen.

NVDA PE -suhde (eteenpäin) YChartsin tiedot

Osakekurssi on siirtynyt nopeammin kuin EPS-kasvu, joka on tuottanut laajan arvostuksen varastossa. Jopa nykyisellä tasolla varastossa on kaupankäynti yhden vuoden eteenpäin P / E lähes 32.

NVDA EV ja EBITDA (Forward) data YCharts

Jopa EV: n ja EBITDA: n arvosanoin varastossa on erittäin venytetty moninkertainen. Itse asiassa, kun vertaat sitä joillekin, jos sen peeringit ovat sirutilassa, NVDA: n EV: n ja EBITDA-suhde on lähes kaksinkertainen Texas Instruments Inc: n (TXN TXNTexas Instruments Inc98: n mukaan) 54 + 0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ). TXN on kalliimpi itsensä, mukaan lukien Broadcom Ltd. (AVGO AVGOBroadcom Ltd.277. 52 + 1. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Intel Corp. (INTC < INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Micron Technology Inc. (MU MUMicron Technology Inc43 25-1,05% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). NVDA EV: n EBITDA (eteenpäin) data YCharts

Kuten huomautin toisena päivänä, tämä kaavio osoittaa NVDA: n laskusuuntaisen kallistuksen.

(Interactive Brokers TWS)

Tuntikaaviosta voidaan havaita alaspäin suuntautuva paine varastossa. Lisäksi voidaan havaita, että kanta on rikki viimeisten päivien aikana.

(Interactive Brokers TWS)

Joten missä vaiheessa NVDA: n osakkeet menevät? On todennäköistä, että ne johtavat lyhyellä aikavälillä. Momentum sijoittajat ovat tulossa ulos tämän kannan, joka alkoi, kun yhtiö raportoi tuloja. Ansiot, vaikka kiinteät, eivät tukeneet liikettä suurempaa, siis myyntiaikaa. Kun NVDA: sta siirrytään varastossa, joskus kauppiaille ja koneille on parasta pitää hauskaa ja antaa varastossa pohjan, mikä tämä varastosi tekee. Ei kuitenkaan ole vielä tapahtunut. (Katso myös,

NVIDIA-osuudet ovat korkeammat ja otsikko alhaisempi ) Arvostusmittarilla voi olla vaikea arvostaa sellaista yritystä, joka kasvaa niin nopeasti. Mutta jos tarkastelemme joitain nykyisiä kertomuksia ja annamme sille jotain käytännön ajattelua, ei ole niin vaikeaa tehdä.

Alla olevassa taulukossa vedin EPS: n ja tuloarviot EV / EBITDA-taulukossa mainituille kilpailijoille. Annan kustakin arviosta moninkertaiset ja kasvunopeudet. Sitten löydin keskimääräinen suhde jokaiselle sarakkeelle ja standardipoikkeamat. Sieltä löysin keskihajonnan yläpäätä ja alarajaa keskiarvon keskiarvona. Sen jälkeen annan NVDA: lle jokaisen metrijärjestelmän standardipoikkeutusalueen yläosan saadakseni NVDA: n arvostuksen. Annoin NVDA: n huippupääoman, koska se ansaitsee palkkion kollegoilleen ja odotettujen kasvuvauhtien vuoksi.

Ainakin nyt meillä on tunne, missä varastossa voitaisiin arvostaa kohtuullisella pohjalla. Sanon järkevän, koska mielestäni keskiarvo poikkeama keskiarvosta, tässä tapauksessa, näyttää käytännöllisemmältä kuin silloin, kun osakkeet olivat kaupankäynnin kohteena. Sijoittajien tulee ottaa huomioon alla oleva taulukko arvioidakseen omat.