Franklin Templeton on yksi tunnetuimmista sijoitusrahastoalan nimistä. Yritys perustettiin vuonna 1947 New Yorkissa Rupert H. Johnson, Sr. Nimetty U.S: n perustajajäsenen, Benjamin Franklinin, mukaan yrityksen nimi oli alun perin Franklin Custodian Funds. Vasta sitten 1992, jolloin yritys osti Templetonin, Galbraithin ja Hansberger Ltd: n, tuli Franklin Templeton. Nykyään Benjamin Franklinin ja Sir John Templetonin ideologian avulla yhtiöllä on toimipisteitä yli 35 maassa ja työllistää yli 600 sijoitusammattilaista. Maaliskuun 31 päivänä 2016 yhtiössä oli hallussaan yhteensä yli 740 miljardia dollaria (AUM).

Franklin Templetonin parhaiten menestyvän sijoitusrahaston perustamisesta lähtien 15.10.2002 on Franklin International Small Cap Growth -rahasto. Sen erinomainen tulos on aiheuttanut sijoittajat parantamaan rahastoa niin paljon, että se joutui sulkemaan uudet sijoittajat 3. kesäkuuta 2013 alkaen. Rahaston rahasto oli yli 30 prosenttia vuoden 2010 huhtikuun lopussa. 6 miljardia AUM: ssa.

Rahaston ominaisuudet

Rahastoa hoitaa salkunhoitaja, Ed Lugo, CFA, MBA, joka on hoitanut rahaston vuodesta 2006 lähtien ja on ollut yhtiön palveluksessa vuodesta 1995. Rahaston pääinvestointitavoite on valita pienemmästä puoliväliin jotka ovat valmiita pitkäaikaiseen kasvuun. Salkunhoitaja ja hänen tiiminsä käyttävät useita omia arvostusmenetelmiä tunnistaa aliarvostetut ja huomiotta jättävät kasvuyritykset.

Kuten useimmat kasvurahastot, tämä rahasto koostuu lähes kokonaan omasta pääomasta. Maantieteellisesti suurin osa varoista sijoitetaan Eurooppaan, 31,2% Yhdistyneessä kuningaskunnassa, 10,6% Irlannissa ja 6,9% Ranskassa. Pohjois-Amerikassa on myös jonkin verran altistumista, 6,6 prosenttia Kanadassa ja 6,4 prosenttia Yhdysvalloissa.

Sektorijakauman osalta 20. 1% rahastosta on sijoitettu pääomahyödykkeisiin, kun taas vakuutuksilla on 12,8% ja kiinteistöillä 10,1%. Ylin 10 osaketta edustaa yli 37% rahaston varojen allokaatiosta, ja ne ovat Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC ja Grafton Group PLC. Rahastolla on yhteensä 39 toimipaikkaa ja se tarjoaa sijoittajille monipuolisen salkun, jonka kulusuhde on 1,36%.

Suorituskyky

Kansainvälisen Small Cap Growth -rahasto on toiminut hyvin sekä lyhyen että pitkän aikavälin toimenpiteissä. Rahasto on ansainnut yleisen Morningstar-luokituksen neljä tähteä ja on ylittänyt vertailuindeksin, MSCI ACWI Ex USA, säännöllisesti. Rahasto on alusta alkaen tuottanut vuosittain keskimäärin 14,46 prosentin tuoton. Todellisten dollareiden osalta 10 000 dollarin alkuinvestointi lokakuussa 2002 tuotti dollarin kokonaismääräksi 59, 251 dollaria tai 492: n kumulatiivinen kokonaistuotto.5%, 30.4.2016. Tämä ylivoimainen sijoitustuotto sisältää myös A-osuuden etukäteen maksun, joka on 5, 75%. Jotta tämä voitaisiin tehdä näkökulmasta, S & P 500: n 10 000 euron investointi samalle ajanjaksolle olisi arvoltaan 20, 100 dollaria.

10 vuoden aikana rahasto antoi sijoittajille keskimäärin 5,77 prosentin tuoton, mikä oli 4,71% parempi kuin vertailuarvon tuotto 1,6%. Viime vuosina kansainväliset markkinat ovat kamppaillut, ja vertailuarvo on alhaisempi kuin 13,98 prosenttia. Samalla ajanjaksolla International Small Cap Growth -rahasto laski vain 2,33%, mikä säästä sijoittajia 11,35% vertailuarvoon nähden.

Riskikysymyksestä rahasto toimii myös hienosti. Rahasto tuotti kymmenen vuoden ajan alhaisen beta-arvon 0. 83 MSCI ACWI Ex USA: ta vastaan. Rahastolla on samanaikaisesti erittäin korkea alfa 4. 47, mikä osoittaa, että salkunhoitajat tarjoavat parempia riskiin sopeutettuja tuottoja kuin indeksit. Vakavaraisuuden näkökulmasta rahastolla on myös alhaisempi standardipoikkeama 17. 28 verrattuna vertailuarvoon 19. 20.

Yhteenveto

Kaiken kaikkiaan Franklin International Small Cap Growth -rahasto on yksi parhaiten menestyvistä rahastoista Franklin Templetonin kokoonpano ja yksi parhaista vertaisryhmän keskuudesta. Kuitenkin uudet sijoittajat, jotka haluavat hyvin monipuolisen kansainvälisen pienikokoisen salkun tarvitsemisen, täytyy etsiä muualta, koska rahasto on suljettu vuoden 2013 jälkeen. Sijoittajien on tehtävä asianmukainen due diligence ja tutkimus ennen kuin he valitsevat sijoituksen salkkuihinsa.