Kun ETF (ETF) oma osingonmaksukyky varastot, ne keräävät täyteen osinkoon kaikkien osatekijöiden varastojen ja maksaa näistä osingoista ETF osakkeenomistajille. Nämä osingot voidaan kuitenkin jakaa kahdella tavalla: sijoittajille maksetut rahavarat tai uudelleen sijoitukset ETF: n sijoituksiin. Osingonmaksujen ajoitus on eri aikataulussa kuin taustalla olevat varastot ja vaihtelee eri ETF-rahastojen välillä.

Osinkotulojen ajoitus

Eri osingoista maksetun osakekannan kaltainen ETF asettaa eräpäivän, täsmäytyspäivän ja maksupäivän. Aivan kuten omistaa yksittäisen osakekannan, nämä päivämäärät määräävät, kuka saa osingon ja kun ETF maksaa osingon.

Esimerkiksi suositun SPDR S & P 500 ETF: n osingonmaksupäivä on tilikauden viimeinen kuukausi (maaliskuu, kesäkuu, syyskuu ja joulukuu). Jos kyseinen päivä sattuu olemaan arkipäivä, sitten osingonmaksupäivä pättyy edellisenä arkipäivänä. Täsmäytyspäivä on kaksi päivää ennen osingon maksupäivää. Jokaisen vuosineljänneksen lopussa SPDR S & P 500 ETF jakaa osingot.

Jokainen ETF asettaa ajankohdan jakopäiville. Nämä päivämäärät on listattu rahastoesitteessä, joka on kaikkien sijoittajien saatavilla. Samoin kuin varastojen, ETF: n hinta nousee usein ennen osingonmaksupäivää ja laskee sen jälkeen; sijoittajat, jotka omistavat ETF: n ennen osingonmaksupäivää, saavat osinkoa, ja ne, jotka ostavat myöhemmin, eivät.

Maksetut osingot

SPDR S & P 500 ETF maksaa osingot tällä tavalla. Mukaan rahaston esitteen SPDR S & P 500 ETF tuo kaikki osingot se saa sen optioiden omistukset muussa kuin korollisen tilille, kunnes on aika tehdä voitto. Tilikauden lopussa, kun osinkoja maksetaan, SPDR S & P 500 ETF vetää osingot korottomilta tileiltä ja jakaa ne suhteessa sijoittajiin.

Jotkut muut ETF: t voivat tilapäisesti sijoittaa osingot taustalla olevista osakkeista rahaston omistuksiin, kunnes on aika tehdä käteisosingivoitto. Tämä luo luonnollisesti pienen määrän vipuvaikutusta rahastosta, mikä voi hieman parantaa suorituskykyään härkämarkkinoilla ja haittaa hieman sen vaikutusta karhumarkkinoilla.

Uudelleen sijoitetut osingot

ETF: n johtajat saattavat myös halutessaan sijoittaa sijoittajien osingot takaisin ETF: hen sen sijaan, että ne jakavat rahaa. ETF: t keräävät aina kaikki osavaltion varat ja jakavat osinkoja ETF: n osakkeenomistajalle. Osakkeenomistajan voitto voidaan toteuttaa myös sijoittamalla ETF: n taustalla oleva indeksi osakkeenomistajien lukuun.Pohjimmiltaan se tulee samaan; jos ETF: n osakkeenomistaja saa 2 prosentin osingon uudelleensijoituksen ETF: ltä, hän voi kääntyä ja myydä kyseiset osakkeet, jos hän haluaa enemmän rahaa.

Joskus näitä uudelleeninvestointeja voidaan pitää hyötynä; se ei maksa sijoittajalle kauppamaksua lisäosakkeiden ostamiseksi osinkojen uudelleeninvestoinnin kautta. Jokaisen osakkeenomistajan vuosipalkkio kuitenkin verotetaan sen vuoden aikana, jona he ovat saaneet, vaikka heidät vastaanotetaan osinkoinvestoinnilla.

ETF: t, jotka keskittyvät osinkoihin

Vaikka ETF: t tunnetaan usein laaja-alaisten indeksien, kuten S & P 500: n tai Russell 2000: n, seurannasta, löytyy myös monia ETF: itä, jotka keskittyvät osinkojen maksamiseen. Historiallisesti osinko on ollut noin 40% osakemarkkinoiden kokonaistuottoista. Tämä on yksi syy siihen, miksi jotkut neuvonantajat suosittelevat sijoitusstrategioita, joissa keskitytään osinkoja maksaaviin osakkeisiin. Osingonmaksajayhtiöt ovat myös yleensä vakaimpia ja vähiten epävakaita markkinoilla toimivia yrityksiä, koska niiden on johdonmukaisesti luotava raha voitto maksaa osingot luotettavasti.

SPDR S & P Dividend ETF seuraa S & P High-Yield Dividend Aristocrats -indeksiä. Sillä on 60 yritystä S & P 1500 -indeksistä, jotka ovat nostaneet osingonsa vähintään 25 suoraa vuotta. SPDR S & P Dividend ETF: n tuotto ylittää keskimäärin SPDR S & P 500 ETF: n, joka seuraa S & P 500 -indeksin 500 yritystä. Koska näiden osinkojen luotettavuuden pitkä historia on, näiden yritysten katsotaan usein olevan vähemmän riskialtista sijoittajille, jotka hakevat kokonaistuottoa.

Muut osingonjakoiset ETF: t voivat käyttää erilaisia ​​strategioita osinkotuoton korottamiseksi. ETF: t, kuten iShares S & P U. Preferred Stock Index Fund -rahasto, pitävät U.S.-yhtiöiden edullisia varastoja. Etuoikeutettujen osakkeiden ETF-osuuksien osinkotuottojen pitäisi olla huomattavasti pidempiä kuin perinteisten kantaosakkeiden ETF: t, koska edulliset varastot käyttäytyvät enemmän kuin joukkovelkakirjalainat kuin tavalliset osakkeet eivätkä hyödy yhtiön osakekurssin arvostuksesta samalla tavalla.

Kiinteistösijoitusten sijoitusrahasto ETF: t, kuten Vanguard REIT ETF -raiteet, ovat julkisesti noteerattuja pääomasijoittajien sijoitusyhtiöitä (REIT). REIT: n luonteen vuoksi osinkotuotot ovat yleensä korkeampia kuin tavallisten ETF-rahastojen.

Myös kansainvälisiä osakerahastoja (ETF), kuten Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund tai First Trust DJ Global Dividend Index -rahasto, ovat normaalia suuremmat kuin tavanomaiset osingonsaajina toimivat yritykset, joiden kotipaikka on Yhdysvaltojen ulkopuolella.

ETF: t käyttävät monia erilaisia ​​strategioita osinkotulojen saavuttamiseksi. ETF: n taustalla olevista varoista riippumatta näiden varojen osingot on siirrettävä rahaston osakkeenomistajille.

ETF: n osingoista perittävät verot

ETF: ita pidetään usein sijoitusrahoituksen edullisempana sijoitusrahastoina niiden kyvyn kontrolloida sijoittajien tuloveron määrää ja ajoitusta.Tämä johtuu kuitenkin pääasiassa siitä, miten ja milloin verotettavat myyntivoitot on otettu ETF: ille vastaan ​​sijoitusrahastoja lukuun ottamatta. On tärkeää ymmärtää, että osinkotuottoisten ETF: iden omistaminen ei lykkää ETF: n maksamien osinkojen tuottamaa tuloveroa verovuonna. ETF: n maksetut osingot ovat verovelvollisia sijoittajalle olennaisilta osin samalla tavalla kuin sijoitusrahaston maksamat osingot.