Vaikka Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 37 + 0, 14% luotiin Highstock 4. 2. 6 ) ja Allergan Oyj. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0. 14% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) säästävät $ 1. 2 miljardia (tai jopa 3, 3 miljardin dollarin arvosta joidenkin arvioiden mukaan) sulautumisensa verotuksessa vähittäissijoittajat saattavat tehdä verotuloksen ehdotetun fuusion seurauksena.

Tämä johtuu siitä, että Pfizerin osakkaille voidaan määrätä yli 20 prosentin suuruinen myyntivoittovero, koska ne saattaisivat päätyä omistamaan noin 56 prosenttia yhdistetystä kokonaisuudesta. USA: n lain mukaan ulkomaisiin sulautumiin kohdistuvat myyntivoitovero, jossa yhdysvaltalainen yritys (tässä tapauksessa Pfizer) päätyy omistamaan yli 50 prosenttia hankitusta yksiköstä (Allergan Oyj). Jos Allergan kuitenkin päätyy Pfizerin hankkimiseen, kuten on ilmoitettu, vähittäis sijoittajat voisivat säästää verolaskelman.

Varmista, että Pfizer on jo luvannut auttaa korvaamaan osan tappioista. Sulautumaa koskevassa lehdistötiedotteessaan Pfizer ilmoitti, että sen osakkeenomistajat voivat valita, että "saavat rahaa käteisvaroista yhdistetyn yhtiön sijasta osittain tai kokonaan Pfizerin osakkeisiin edellyttäen, että sulautumisessa maksettava rahamäärä ei on alle 6 miljardia dollaria tai yli 12 miljardia dollaria. "

Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun sulautuminen on jättänyt vähittäisinvestoijille valtavan verolaskun. Minnesotan lääketieteellisten laitteiden valmistaja Medtronic PLC: n (MDT MDTMedtronic PLC77, 82 + 0. 17% Highstock 4. 2. 6 ) luonut irlantilaisen Covidienin yritysosto viime vuonna vähittäis sijoittajille. Medtronic maksoi 63 miljoonaa dollaria ylimpään johtoonsa, jotta se pystyy kompensoimaan ylimmän johdon sulautumisesta johtuvat verovaikutukset. Vähittäissijoittajia kuitenkin lyö pääomavoittovero, joka joissakin tapauksissa nousi jopa 33 prosenttiin. Pfizer on hylännyt ylimmän johdon palkkion sulautumisesta aiheutuvista verokuluista.

Miten voit säästää veroista sulautumisen tuloksena?

Vähittäismyyntisijoittajat voivat ottaa käyttöön useita strategioita säästää sulautumisen tuloksena syntyviä myyntivoittoja.

He voivat esimerkiksi lahjoittaa osakkeet kaverille tai sukulaiselle ennen kaupan viimeistelyä. Lahjat jopa 14 000 dollaria (tai 28 000 dollaria pariskunnissa) eivät ole veronalaisia. Tämän verorajan ylittävää määrää sovelletaan yksilöiden $ 5, 430 000 elinkaaren poikkeusrajaan. Lisäksi vastaanottajat eivät tarvitse maksaa veroja, kun he saavat varastossa. Sen sijaan heitä verotetaan vain vallitsevilla hinnoilla, kun he päättävät myydä lahjakas varasto.

Vähittäismyyntiasiakkaat voivat myös myydä vastaavan summan toisessa osakekannasssa (ja ottaa sen) omistukseensa osuutensa pienentääkseen sulautumisesta johtuvaa verovelkaa.(Lisätietoja: Mitä sinun tarvitsee tietää pääomavoitoista ja veroista .)

Bottom Line

Pfizerin ja Allerganin sulautuminen voi osoittautua hyväksi yritykselle pitkällä mutta se merkitsee lyhytaikaista kipua vähittäiskauppiaille.