Investointilaatuiset joukkovelkakirjat näyttävät olevan turvallisempia kuin sijoittajien joukkovelkakirjalainat vuonna 2016. Koska sijoittajat kuitenkin pakenevat junk-joukkovelkakirjalainoja, levitteet laajentuvat houkuttelemaan ihmisiä takaisin heidän markkinoille, mikä tarjoaa mahdollisuuden suurempaan tuottoon, jos olet mukava olkapäästä ylimääräinen riski.

Sijoituslainat joukkovelkakirjalainoja

Joukkovelkakirjalainoja kutsutaan sijoitusluokaksi tai junkiksi niiden riskien perusteella, jotka ne aiheuttavat ostajalle luottoluokituslaitosten määrittämänä. Kolmannen osapuolen virastot, kuten Standard & Poor's ja Moody's, arvioivat joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoiden taseita ja antavat arvopapereita, jotka perustuvat yhtiön maksukyvyttömyystilanteeseen. Korkeat luokituksen saaneet joukkovelkakirjat luokitellaan sijoitusluokiksi, kun taas joukkovelkakirjalainojen luokitellaan joukkovelkakirjalainoiksi.

Jätelaitosten liikkeeseen laskemien yritysten on maksettava korkotasoa tai tuottoja joukkovelkakirjojen ostajille korvattavan riskin kompensoimiseksi. Tästä syystä roskasidoksia kutsutaan myös korkean tuoton joukkolainoiksi. Itse asiassa tämä on edullista, koska se maalaa sidoksen riski / palkkio-skenaario paremmassa valossa. Sijoitustason joukkovelkakirjalainan ja vertailukelpoisen roskasidoksen välistä tuottoeroa kutsutaan leviämiseksi.

Sijoituslainasidonnaiset joukkovelkakirjat ovat parempi panos, kun leviäminen on vähäistä ja talouden horjuva. Oletusriski kasvaa suhteettomasti junk-joukkovelkakirjoissa vaikeassa taloudessa, ja pienet levyt eivät tarjoa tarpeeksi kannustavaa riskiä. Junkkisidokset voivat kuitenkin olla riskin arvoisia korkean leviämisajan ja vahvan talouden aikana. Sijoittajana sinun on suoritettava oma riski / palkkioanalyysi määrittääksesi mikä on paras.

Sijoituslajin joukkovelkakirjalainat: nykyinen analyysi

Sijoituslajin joukkovelkakirjalainoja oli lieviä nousuja ja laskuja vuoden 2015 aikana, mutta enimmäkseen pysyivät tasaisina. Yksi esimerkki on Bank of America-Merrill Lynch US Corporate AAA -rahasto, jonka tammikuussa 2016 oli 580 dollarin indeksiluku verrattuna 585 dollariin tammikuussa 2015. Kaupankäyntihinnat nousivat tammikuussa 2016, kun sijoittajat siirtyivät sijoitusluokan arvopapereiksi turvallisen turvautuu osakemarkkinoiden ja talouteen kohdistuvaan turbulenssiin.

Tammikuusta 2016 lähtien useimpien sijoitusluokan arvopapereiden tuotto on 2,5-5%. Tämä on korkeampi tuotto kuin rahamarkkinarahastossa tai talletustodistuksella (CD). Nykyisessä, historiallisesti alhaisen inflaation ympäristössä 3 prosentin tuotto ei ole huono asia, jos turvallisuus ja pääsuojaus ovat ensisijainen huolenaihe.

Junk-joukkovelkakirjalainat: nykyinen analyysi

Juutalainat laskivat arvoonsa koko vuoden 2015 ja laskevat edelleen vuonna 2016. Sijoittajat pakenevat junk-joukkovelkakirjalainoja ja muita korkean riskin paperi-investointeja maailmantalouden epävarmuuden vuoksi.Yhdysvaltojen keskuspankki-Merrill Lynch US High Yield Master II -rahasto laski indeksin kokonaisarvosta $ 1 052: sta 974 dollariin tammikuun 2015 ja tammikuun 2016 välisenä aikana.

Joukkovelkakirjalainojen painostuksesta johtuen liikkeeseenlaskijat ovat vähitellen kasvattaneet tuottojaan aiemmin 12 kuukautta ostotoiminnan edistämiseksi. Bank of America: n joukkovelkakirjalainojen tuotto ja sijoituslainojen joukkovelkakirjalainojen tuotto kasvoivat yli prosenttiyksikköä vuoden 2015 ensimmäisten kuukausien ja tammikuun 2016 välisenä aikana. Sijoittajat saavat lähes 3% enemmän tuotosta ostamalla BBB-luokan joukkovelkakirjalainoja, toisin kuin AAA-luokan joukkovelkakirjat.

Jos haluat todella varoittaa tuulta, Bank of America-Merrill Lynch tarjoaa CCC-luokan joukkovelkakirjalainoja. CCC-luokan yritykset ovat erittäin huonoissa rahoitusasemissa ja sotkuiset taseet tuottavat yli 19 prosenttia tammikuusta 2016.