Useita vuosikymmeniä sitten henkivakuutusyritykset alkoivat tarjota pakattuja elinkorotustuotteita eläkkeelle jääneille säästäjille vakuutuksen muodossa vakuutuksenottajana - tekninen termi tulon ylittämisestä. Yksi tärkeimmistä eläkevakuutusetuuksista on niiden kyky tarjota tuensaajalle taattu kuukausimaksu kuolemaan saakka, vaikka kokonaistulot ylittäisivät sopimuksen arvon. Tämän takuun saamiseksi sopimus on kuitenkin annuitoitava. Mutta ennen kuin valitset tämän vaihtoehdon, varmista, että ymmärrät prosessin mekaniikka ja sen pitkän aikavälin seuraukset.

Mikä on Annuitization?

Annuitization on yksittäinen, kertaluontoinen tapahtuma, joka syntyy eläkkeen kertymis- ja payout-vaiheiden välillä. Kun sopimusomistaja on valmis aloittamaan vuokranmaksut, vakuutusyritys muuntaa sopimuskertymäyksiköt vuokranantajaosakkeiksi ja laskee matemaattisen kuukausittaisen voiton, joka perustuu useisiin tekijöihin, mukaan lukien sopimuksen arvo, edunsaajan ennustettu pitkäikäisyys tai edunsaajat ja valitun voiton tyyppi. (Lisätietoja annuitization and annuity payout -vaihtoehtojen mekaniikasta on kohdassa Voiton valitseminen ansiotasolla .) Seuraavassa on muutamia keskeisiä huomioita:

Taloudelliset tavoitteet

Annuitization valintaperuste on, että voitto on kuukausitulon lähde. Varakkaat sijoittajat, jotka käyttävät elinkorkoja verotuksina, yleensä valitsevat muita jakelumuotoja. Vuoden 2005 Gallup Survey of Non-Qualified annuussopimuksista paljastui, että vain 17% eläkesäätiön omistajista oli valinnut ansaitsemaansa sopimuksiaan; enemmistö valitsi joko suoran järjestelmällisen vetäytymisen tai sanoi, että he eivät odottaneet vetävän varoja, ellei hätää syntynyt.

Tärkeä tekijä tässä on, kuinka paljon rahaa sinulla on säästetty eläkevastuun ulkopuolella. Jos esimerkiksi sinulla on toisessa 100 000 dollaria nestemäisissä säästöissä muualla, annuitization voi olla asianmukainen valinta, koska sinulla on muita omaisuuseriä hätätapauksessa. Ei tietenkään ole järkevää muuntaa kaikki säästöt takaisin peruuttamattomaksi rahavirraksi, vaikka se antaisi mahdollisimman suuren sijoitetun pääoman tuoton. (Tästä syystä suurin osa eläkevakuutusyrityksistä antaa asiakkailleen vain 60-80% varoistaan ​​eläkkeisiin.)

Medicaidia hakevat henkilöt voivat kuitenkin hyötyä peruuttamattomasta maksusta, koska tämä estää vakuutusmaksujen kertymisarvon sopimus sisällytettäisiin varoihinsa kulutusmenettelyn aikana. (Tämän poikkeuksen säännöt ovat monimutkaisia ​​ja vaihtelevat jäsenvaltiosta toiseen ja vakuutusyrityksestä toiseen. Investopedia tiedot Medicaid-suunnittelusta yksityiskohtiin.)

Eliniän odotuksesi

Annuitization tarjoaa erilaisia ​​vaihtoehtoja, joiden avulla voit arvioida arvioidun elinajan ja onko elinkoron tarve antaa perillisille . On sanomattakin selvää, että taloudellisen seuraukset, jotka ovat huomattavasti eliniän odottavien tai yli-projisoivien, voivat ulottua haitallisilta tuhoisilta.

Oletetaan, että valitset jonkinlaisen suoran elämäpalkinnon ilman tietyn ajanjaksoa. Jos valitset suoran elämäpalkkion, menetät sopimuksesi maksamattoman osan takaisin operaattorille, jos kuoleman jälkeen joku pääoma jäi. (Olitko valinnut sopimuksen, jolla on "tietty määrä" lauseke, tämä vaihtoehto takaa maksut tietylle aikavälille ja olisi edelleen maksanut perillisillesi, jos olet kuollut ennen maksuaikaa.) Toisaalta eläkeläiset, jotka eivät päättäneet ansaita sopimuksiaan ja ansaita sen ohi elinajanodotukset voivat ylittää niiden säästöt.

Paranna mahdollisuuksiasi tehdä oikeaa päätöstä tutkimalla ennustettua tilastollista eliniänne ja vertailemalla sitä omalla arvioinnillasi, joka perustuu sellaisiin tekijöihin kuin perheesi lääketieteellinen historia ja omat nykyiset terveytesi ja elämäntapasi.

Vuoden 2005 Gallup Survey of Non-Qualified Annuity -sopimusten omistajista paljasti, että noin puolet eläkevakuutuksen omistajista aliarvioi heidän elinikäisensä vähintään viidellä vuodella ja että naiset olisivat todennäköisemmin yliarvioineet heidän eliniänsä kuin miehet. Siinä vuonna 65-vuotiaalla oli yksi neljästä mahdollisuudesta elää aina ikävuoteen 92 mennessä. Kuitenkin vain yksi kaikista kahdeksaan kyselyyn vastanneista uskoi, että hän elää yli 90-vuotiaana.

Annuitization on jumalanpalvelusta niille, jotka ylittävät huomattavasti ennustetun eliniänsä. Naimisissa olevat parit, jotka haluavat suuremman voiton ilman menettämisvaaraa, voivat päätyä eteenpäin tekemällä suoraa yhteishengen maksua ilman minkäänlaista määräaikaa ja hankkimalla sitten yhteinen ensimäinen vakuutus, joka maksaa veron - vapaata kuolemantapausta selviytyneelle. Käsittele valitsemiesi valintojen kustannusvaikutuksia ennen lopullisen päätöksen tekoa.

Vaihtoehtoiset peruuttamismuodot

Annuity omistajat, jotka päättävät olla antamatta sopimuksensa, on useita muita vaihtoehtoja. He voivat vain irtisanoa sopimukset maksutta, jos he ovat vähintään 59 ½ ikäisiä ja heidän sopimuksensa luovutusmaksuaika on päättynyt. He voivat myös siirtää sopimuksen koko summan heidän edunsaajilleen kuolemansa jälkeen, elleivät he tarvitse jakaa elämääsi.

Tulo-hyöty-ratsastajat ovat tulleet ehkä suosituimmaksi vaihtoehdoksi annuitisaatiolle, koska ne tarjoavat taatun tulonmuodon, joka usein ylittää sopimuksen todellisen kertymisarvon lukitsematta rengasluvan omistajaa peruuttamattomaksi maksuaikatauluksi. Sopimusten omistajat saavat siten kiinteän kuukausimaksun, joka edelleen antaa heille mahdollisuuden peruuttaa jäljellä olevat saldot vähennettynä mahdollisista luovutusmaksuista tai maksuista.

Valintatyön tekeminen

Jim ja Mary ovat naimisissa ja molemmat vetäytyivät viime kuussa. Jim on 68-vuotias ja Mary on 65. He ostavat $ 100 000 indeksoitua vuokrasopimusta, joka alkaa maksaa heille välitöntä tuloa. Jos he päättävät käyttää tuloja ja hyötyä käyttävän ratsastajan suojaa, he saavat vähintään 5 000 dollaria vuodessa taattua vähimmäisturnausta, kunhan yksi heistä asuu - myös sen jälkeen, kun sopimuksen kertymäarvo on käytetty loppuun. Heidän voitot voivat olla hieman korkeammat, jos markkinat toimivat hyvin. Paras tarjous, jonka he saavat yhteishenkijaksolle 20 vuoden ajan, joka vaatii annuitisoitumista, on 5, 746 dollaria vuodessa, mikä takaa yhteensä $ 114, 920 ($ 5, 746 x 20) maksut.

Ilmoitettu yhteisyri-sopimus maksaa heille korkeimman kuukausittaisen summan. Tämä voitto on kuitenkin peruuttamaton. Toisaalta tulo-hyöty-ratsastaja -vaihtoehto antaa heille mahdollisuuden peruuttaa jäljellä oleva kertymäarvo sopimuksessa ilmaiseksi, kun luovutusmaksuaika päättyy. Tämä esimerkki kuvaa voiton ja likviditeetin välistä kompromissia. Jim ja Mary joutuvat analysoimaan tarkasti todennäköisyyttä, että he joutuvat pääsemään sopimuksen kertyneeseen arvoon jossakin vaiheessa tulevaisuudessa, kuten sairauskulujen korvaamisesta.

Bottom Line

Annuity omistajilla on useita tekijöitä, jotka on otettava huomioon, jos he harkitsevat, laskevatko he sopimuksensa. On tarkasteltava nykyistä terveyttä ja ennustettua pitkäikäisyyttä sekä niiden taloudellisia olosuhteita, riskinsietokykyä ja investointitavoitteita - esimerkiksi likviditeetin tarve. Jotkut eläkevakuutusyritykset ovat myös alkaneet tarjota joustovaraa peruuttamattomien sopimusten poistamisesta, kuten sallimalla tulevien maksujen jakautuminen tiettynä ajanjaksona. Lisätietoja annuitization- ja payout-vaihtoehdoista saat henkivakuutusasiamieheltäsi tai talousneuvojaltasi.