Sijoittajana, kun ostat omaisuuserän, aikomuksesi on saada tuottoa joko säännöllisesti tai myymällä se arvostetulla hinnalla. Sijoituksia, joilla on samankaltaiset laajemmat ominaispiirteet, luokitellaan luokkiin, joita kutsutaan omaisuusluokiksi Tärkeimmät luokat ovat osakkeet, kiinteätuottoiset rahavarat, hyödykkeet ja kiinteistöt. Mutta jokaisessa omaisuusluokassa on monia alaluokkia, jotka poikkeavat toisistaan ​​suuresti. Tässä artikkelissa vertaamme kehittyvien markkinoiden kantoja yhdysvaltalaisten penniäkantojen kanssa ymmärtämään paremmin eroja, ominaisuuksia ja soveltuvuutta. (Katso lisää kohdasta Asset Allocation: Ensimmäinen askel kohti voittoa)

Kehittyvät markkinat

Kehittyvien markkinoiden käsite kuvaa kehittyviä talouksia, joilla on nopea talouskasvu ja suotuisa väestökehitys. Näiden maiden nouseva osakekannan markkina-arvo ja taloudellinen tulos ovat tuoneet heidät valokeilaan. Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) mukaan nämä talot muodostavat 40 prosenttia maailman bruttotuotosta (Yhdysvaltain dollareina mitattuna). Luku oli 25% kymmenen vuotta sitten.

Maita (tai alueita) ei ole määritelty tiukasti määriteltäviksi, mutta "huomattava osa Aasiasta, Itä-Euroopasta, Latinalaisesta Amerikasta, Lähi-idästä ja Afrikasta kuuluu luetteloon . Taloudet, joita kutsutaan yhdessä BRIC-talouksiksi (Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina) ovat yksi merkittävimmistä kehittyvillä markkinoilla. Kaiken kaikkiaan nämä kehitysmaat ovat viime vuosina herättäneet monia institutionaalisia ja yksityisiä sijoittajia.

Monet sijoittajat uskovat, että maantieteellinen monipuolistaminen on terveellistä salkkua varten ja se toimii paremmin, kun valitut markkinat tai omaisuuserät ovat vähemmän riippuvaisia. Vaikka maailmanmarkkinat kasvavat synkronoituna liikkeessään, aste vaihtelee edelleen. Kehittyvät markkinat ovat vähemmän samankaltaisia ​​kuin Yhdysvaltain osakemarkkinat kuin kehittyneemmillä alueilla kuten Länsi-Euroopassa. Näiden markkinoiden monipuolistaminen voi auttaa sijoittajia saavuttamaan paremmat tuotot samalla kun tutkitaan uusia mahdollisuuksia. Positiivisia indikaattoreita näille alueille ovat vahva kotimainen kulutus, suuret ja nuoret työvoimat, hallitusten alhaisempi velkaantuminen verrattuna kehittyneeseen maailmaan, korkeat säästöpotentit ja vahvan teollisen tuotannon ja kasvun mahdollisuudet. (Lisätietoja on kohdassa Korrelaatiostrategian tehokkuus?)

Muista kuitenkin, että näillä talouksilla on vähäisempi vähittäismyyjä, ja heillä on suurempi volatiliteetti ja alhaisempi kauppavolyymi kuin kehittyneemmillä talouksilla. Sijoittaessa varantoihin kehittyviltä markkinoilta sijoittajien tulisi harkita valuuttakurssiriskiä ja tarkastella kunkin maan poliittista tilannetta.

Sijoittajat, jotka haluavat lisätä joitakin kehittyviä markkinoita, voivat tehdä tämän suoraan sijoittamalla näihin markkinoihin välitysyrityksen kautta (joka voi tarjota enemmän valintoja) tai sijoittaa suoraan suureen yritykseen, jotka myyvät Yhdysvalloissa amerikkalaisia ​​talletustodistuksia ( ADR). Sijoittajien on ensin valittava valinnan uudet markkinat ja etsittävä korkealaatuisia varastoja (korkea kaupankäyntivolyymi, vähemmän volatiliteetti, hyvä tase ja kasvupotentiaali) lisäämään niiden salkkuun keskipitkän ja pitkän aikavälin näkymiä.

Penny Stocks

SEC: n määrittelemää penniäkantaan viitataan "erittäin pienen yrityksen liikkeeseen laskemasta arvopaperista, joka myy alle 5 dollaria osakkeelta . "Nämä varastot eivät yleensä pysty täyttämään pörssien asettamia kelpoisuuskriteerejä ja siten tavallisesti kauppa OTC: n kautta (OTC Bulletin Board tai OTC Link LLC) (aiemmin nimellä Pink OTC markkinat). Nämä varastot ovat yrityksistä, jotka ovat yleensä uudempia ja joilla ei ole ennätyksiä tai historiaa niiden potentiaalin osoittamiseksi. Monien näiden tuotteiden tuotteet tai palvelut eivät ole vielä tulleet markkinoille tai saaneet markkinoille hyväksyntää. On ollut muutama menestystarina, mutta tulevaisuudessa suurin osa näistä yrityksistä on erittäin kyseenalainen. (Katso lisää aiheesta The Lowdown on Penny Stocks)

Nämä varastot ovat kaupallisesti edullisia ja siten houkuttelevat monta ostamaan niitä toivoen lyödä jättipotin. Mutta penniäkantokannat ovat erittäin spekulatiivisia investointimuotoja ja ne ovat jopa alttiita manipuloinnille ja huijauksille. Näitä manipulointia tehdään pääasiassa osakekurssin lisäämiseksi erilaisten strategioiden kautta (luomalla jännitystä varastosta sähköpostin ja viestin kautta, yhden osapuolen irtotavarana ostamaan, itsekkääseen kiinnostuneisiin välittäjiin), jotka tekevät varastosta näyttävän "houkuttelevalta. "(Katso lisää, miten SEC: n säännöt Penny-varastosta)

Epäilyttävät sijoittajat joutuvat tällaisten liikennemuotojen uhreiksi ja päätyvät ostamaan nämä varastot pikemminkin toiveiden parissa. Muista, että osto ei ole koskaan ongelma näiden varastojen kanssa, mutta myynti on! Joten jos luulet, että on järkevää valita 10 000 pennin osakekannasta 0 dollaria. 75 (sijoitettu raha = 7 500 dollaria) ja myydä ne sitten, kun ne ovat kaupankäynnin ollessa $ 1. 50 (investointi arvo nyt = 15 000 dollaria), yrittäen tasoittaa $ 7,500 voittoa yhden viikon kuluessa, pidä jännitystäsi kunnes löydät ostajan. Suuri tarjouspyyntö, pieni likviditeetti ja pieni volyymi vaikeuttavat penniäkantojen kauppaa.

Vaikka nämä varastot ovat vaarassa, on olemassa sijoittajia, jotka päätyvät niihin. Spekulaattorit tarkastelevat näitä edullisia kantoja mahdollisuutena hyödyntää mistä tahansa liikkeestä ylöspäin.

Seuraavassa taulukossa verrataan näiden kahden varastointiluokan laajoja ominaisuuksia.

Penny-varastot	Kehittyvät markkinat *
Investointi Horizon	Yleensä hyvin lyhyen aikavälin vaihtelevat tunneista päiviin tai viikkoihin enintään muutaman kuukauden	Keskipitkällä ja pitkäaikaiseen < Speculation
High	Low	Sääntelyviranomainen
Securities Exchange Commission (SEC) Yhdysvalloissa	Investoinnin valtiosta riippuen	Ennustettavuus
Erittäin arvaamaton		Arvo
Hyvin alhaisempi reaaliarvo	Oma arvo	Levitä
Tarjouspyynnön leviäminen voi olla suuri	Over-the-counter	Pörssit (maassa) tai ADR-tiedot Yhdysvalloissa
Tiedotus- ja analysointitiedot	Vähemmän tietoa on julkisesti saatavilla, pienempi raportointivaatimus, vähemmän avoimuutta ja protokollaa.Ei saatavilla analyytikkoraportteja	Saatavilla on runsaasti tietoa, noudatetaan säännöllisiä raportointistandardeja, läpinäkyvyyttä, analyytikkoraportteja saatavilla
Perusteanalyysi	Vaikea sovellus huonon raportoinnin, tietojen saatavuuden vuoksi	Kyllä
Tekninen analyysi	Rajoitettu sovellus	Kyllä
Kapasitallennus	Mikrokorkki	Tule kaikkiin muotoihin: suurikorkki, keskitulppa ja pieni korkki
Riskipalkinto	Erittäin korkea	Laskettu riski (keskinkertainen), keskipitkän ja korkean tuoton potentiaali
* Viittaa säännöllisiin varastotilanteisiin	Bottom Line	Yhdysvaltain sijoittajan näkökulmasta, kehittyvät markkinat tarjoavat maantieteellisen monipuolistamisen salkkuun, vaikkakin tiettyjen riskien kanssa. Nämä markkinat tarjoavat mahdollisuuden päästä erinomaisiin talouksiin toimiviin ylin yrityksiin. Investointi niihin voi olla osa kasvustrategiaa. Yhdysvaltain penniäkantokannat ovat toisaalta koti-kasvatettuja kantoja, joilla ei ole laatua ja todellista potentiaalia. Nämä eivät sovellu useimpiin sijoittajiin kuin riskinhaltijoihin ja keinottelijoihin.