Luotettavat palkat, voimakas bonukset ja luovuus työpaikalla ovat johtaneet määrälliseen kaupankäyntiin houkuttelevaksi urakehitykseksi. Määrälliset toimijat tai kvantit lyhyille, käytä matemaattisia malleja kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseksi ja arvopapereiden ostamiseksi ja myymiseksi. Akateemikkojen, ohjelmistokehityksen ja insinöörin ehdokkaiden tulo on tehnyt kentän varsin kilpailukykyiseksi. Tässä artikkelissa tarkastelemme ammattitaitoa ja koulutusta, joka tarvitaan kvantitatiiviseen kauppaan. (Katso lähisukulaisia: Wall Streetin raketin tutkijat.)

Mitä Quants todella tekee?

Sana quant on peräisin kvantitatiivisesta, mikä tarkoittaa olennaisesti numeroiden käyttöä. Tietokoneavusteisen algoritmisen kaupankäynnin ja korkeataajuisen kaupankäynnin edistäminen merkitsee sitä, että on olemassa valtava määrä kaupankäyntitietoja, jotka on analysoitava. Quants kaivaa ja tutki käytettävissä olevia hintatietoja ja lainaa tietoja, tunnistaa kannattavat kaupankäynnin mahdollisuudet, kehittää asiaankuuluvia kaupankäyntistrategioita ja hyödyntää mahdollisuuksia salamannopealla nopeudella käyttäen itse kehitettyjä tietokoneohjelmia. Pohjimmiltaan kvanttityöläinen tarvitsee tasapainoisen yhdistelmän perusteellisesta matematiikan osaamisesta, käytännön kaupankäynnin altistumisesta ja tietoteknisestä osaamisesta. Quant kauppiaat voivat työskennellä sijoituspalveluyrityksille ja pankkeille, tai ne voivat olla omistuksessa olevia kauppiaita, jotka käyttävät omaa sijoitusrahaa. Poraamme yksityiskohdat. (Katso aiheeseen liittyvät typerät: mitä he tekevät ja miten he ovat kehittyneet. )

Tekniset taidot

Tavoitteena on oltava vähintään rahoituksen, matematiikan ja tietokoneohjelmoinnin tausta. Lisäksi kvanttien tulee olla seuraavat taidot ja taustat:

• Numerot, numerot ja numerot: Quantin kauppiaiden on oltava poikkeuksellisen hyviä matematiikan ja kvantitatiivisen analyysin kanssa. Jos esimerkiksi ehdot ehdollinen todennäköisyys, kaltevuus, kurtoosi ja VaR eivät kuulosta tutulta, niin et todennäköisesti ole valmiita olemaan kvantti. Matematiikan syvällinen tuntemus on tarve tietojen tutkimiseen, tulosten testaamiseen ja tunnistettujen kaupan strategioiden toteuttamiseen. Tunnistetut kauppastrategiat, toteutetut algoritmit ja kaupankäynnin toteutusmenetelmät pitäisi olla niin hullumpi kuin mahdollista. Nykyään salamannopea kaupankäynti maailma, monimutkainen luku-crunching kaupankäynnin algoritmeja miehittää suurimman osan markkinaosuudesta. Pienikin erehdys kvanttikauppiaan taustalla olevasta käsitteestä voi johtaa valtavaan kaupankäynnin menetykseen.
• Koulutus: Uusien korkeakoulututkinnon suorittaneiden on tavallisesti vaikea saada työtä kvanttimyyjänä. Tyypillisempi urapolku alkaa tietotutkimuksen analyytikkona ja tulee muutaman vuoden kuluttua. Koulutus, kuten taloudellinen insinööri, kvantitatiivisen rahoitusmallinnuksen tutkintotodistus tai valinnainen kvantitatiivisissa virroissa normaalin MBA: n aikana, voi antaa hakijoille pääsyn.Nämä kurssit kattavat teoreettiset käsitteet ja käytännön esittelyn tarvittavat työkalut kvanttikaupalle.
• Kaupankäyntitekniikat: Quantsien odotetaan keksimästä ja suunnittelemaan omia ainutlaatuisia kaupankäyntistrategioita ja -malleja tyhjästä sekä räätälöimään vakiintuneita malleja. Määrällisen kaupankäynnin ehdokkaan pitäisi olla yksityiskohtainen tietämys suosituista kaupankäyntistrategioista sekä kunkin eduista ja haitoista.
• Ohjelmointitaidot: Quantin kauppiaiden on oltava perehtynyt tiedonhankintaan, tutkimukseen, analysointiin ja automaattisiin kaupankäyntijärjestelmiin. He ovat usein mukana korkeataajuisessa kaupankäynnissä tai algoritmisessa kaupankäynnissä. Hyvän ymmärryksen ainakin yhdestä ohjelmointikielestä on pakko, ja mitä enemmän ohjelmia hakija tietää, sitä paremmin. C ++, Java, Python ja Perl ovat harvoja yleisesti käytettyjä ohjelmointikieliä. Perehtyminen MATLABin ja laskentataulukoiden kaltaisiin työkaluihin ja käsitteisiin kuten suuriin tietoihin ja tietojen jäsentämiseen on lisä.
• Tietokoneen käyttö: Quants toteuttaa omat algoritmit reaaliaikaisiin tietoihin, jotka sisältävät hintoja ja lainauksia. Heidän on tunnettava kaikki niihin liittyvät järjestelmät, kuten Bloombergin terminaali, joka tarjoaa tietoja ja syötteitä. Heidän pitäisi myös olla mukava kartoittaa ja analysoida ohjelmistosovelluksia, kuten MATLAB ja laskentataulukoita, ja pystyä käyttämään välittäjäkauppapaikkoja tilausten tekemiseen. (Katso lisää kohdasta Quant Tracker -toiminnon vaiheet.)

Pehmeät taidot

Edellä mainittujen teknisten taitojen lisäksi kvantti kauppiaat tarvitsevat pehmeitä taitoja. Sijoituspankeissa tai hedge-rahastoissa työskentelevät voivat joskus joutua esittämään kehittyneet käsitteensä rahastonhoitajille ja korkeammille toimijoille hyväksyttäväksi. Quants eivät yleensä toimi vuorovaikutuksessa asiakkaiden kanssa, ja he usein työskentelevät erikoistuneessa tiimissä, joten keskimääräinen viestintätaito voi riittää. Lisäksi kauppiaalla on oltava seuraavat pehmeät taidot:

• Trader's Temperament: Kaikki eivät voi ajatella, toimia ja käyttäytyä kuin elinkeinonharjoittaja. Onnistuneet kauppiaat etsivät aina innovatiivisia ideoita, pystyvät sopeutumaan muuttuviin markkinatilanteisiin, menestyvät stressissä ja hyväksyvät pitkiä työaikoja. Työnantajat arvioivat perusteellisesti hakijoita näistä piirteistä. Jotkut jopa antavat psykometrisiä testejä.
• Riskinkyvyt: Nykyinen kaupankäynti maailma ei ole heikko sydämestä. Jäljellä oleva marginaali ja velkaantuneiden kaupankäynti riippuu tietokoneista, tappio voi nousta suurempaan määrään kuin kauppiaan käytettävissä oleva pääoma. Houkuttelevien kvanttien on ymmärrettävä riskienhallinta ja riskinhallintatekniikat. Menestyksekäs kvantti voi tehdä 10 kaupankäyntiä, kohtaavat tappioita kahdeksalla ensimmäisellä ja voitto vain viimeisillä kahdella kaupalla.
• Mukava epäonnistumiseen: Quant etsii innovatiivisia ideoita. Vaikka ajatus tuntuu sietämättömältä, dynaamiset markkinatilanteet saattavat tehdä sen rintakuva. Monet pyrkivä kvantti kauppiaat epäonnistuvat, koska ne jäävät kiinni ajatukseen ja pyrkivät jatkamaan työtä huolimatta vihamielisistä markkinaolosuhteista.Heidän on vaikea hyväksyä epäonnistumista, eivätkä siten halua luovuttaa konseptiaan. Toisaalta onnistuneet kvantit noudattavat dynaamista irrotusmenetelmää ja siirtyvät nopeasti muihin malleihin ja käsitteisiin heti, kun he kohtaavat haasteita olemassa olevissa.
• Innovatiivinen ajattelutapa: Kaupankäynti maailmassa on erittäin dynaamista, eikä mikään käsite voi tehdä rahaa kauan. Algoritmien avulla, jotka on kohdistettu algoritmeja vastaan ​​ja jotka yrittävät suorittaa muita, vain sellainen, jolla on parempi ja ainutlaatuinen strategia, voi selviytyä. Quant vaatii etsimään uusia innovatiivisia ideoita hyödyntämään kannattavia mahdollisuuksia, jotka voivat kadota nopeasti. Se on loputon sykli.

Bottom Line

Quant-kaupankäynti edellyttää kehittyneitä taitoja talous-, matematiikka- ja tietokoneohjelmoinnissa. Suuri palkkojen ja taivaanrantapelien houkutteleminen houkuttelee monia ehdokkaita, joten ensimmäinen työpaikka voi olla haaste. Sen lisäksi jatkuva menestys vaatii jatkuvaa innovaatiota, mukavuutta riskeineen ja pitkiä työaikoja.