Voidaanko päättää, onko yritys mahdollinen haltuunotto ehdokas ennen kuin julkinen ilmoitus on tehty? Ehdottomasti - jos tiedät, mitä etsiä. Lue oppia ominaisuuksista, joita hyvin rahoitetut toimijat etsivät kohdeyrityksissään. Kun tiedät, mitä isot yritykset etsivät, voit selvittää, mitkä yritykset ovat ehdokkaita yritysostoista. Kaupankäyntivarastojen sulautumissuunnitelma

ja Yritysostojen uudelleenjärjestely

.

Tuotteen / palvelun markkinarako > Suuryrityksellä on ylellisyyttä kyetä kehittämään tai hankkimaan erilaisia ​​palveluita ja tuotteita. Kuitenkin, jos se voi ostaa yrityksen kohtuullisella hinnalla, jolla on ainutlaatuinen markkinapaikka tietyllä alalla (joko tuotteen tai palvelun suhteen), se todennäköisesti tekee niin.

Älykkäät toimijat odottavat, että pienempi yritys on tehnyt vaarallisen jalkatyön ja mainonnan ennen ostamista. Mutta kun kapea kaivertaa, suurempi yritys todennäköisesti koputtaa. Sekä rahan että ajan osalta on usein halvempaa, että suuremmat yritykset hankkivat tietyn tuotteen tai palvelun kuin rakentaa sen tyhjästä. Näin ne voivat välttää suurimman osan käynnistysmenettelyyn liittyvästä riskistä.

Tarvittavat lisärahoitukset Pienemmillä yrityksillä ei usein ole kykyä myydä tuotteitaan kansallisesti, paljon vähemmän kansainvälisesti. Suuremmilla yrityksillä, joilla on syvät taskut, on tämä kyky. Siksi etsiä paitsi yritys, jolla on elinkelpoinen tuotevalikoima, mutta jolla on oikea rahoitus, voi olla mahdollisuudet laajamittaiseen kasvuun. (Katso lisätietoja

Varhaisvaiheen kasvuvauhdista

.

Clean Capital Structure Suuret yritykset haluavat hankinnan mennä eteenpäin oikeaan aikaan, mutta joillakin yrityksillä on suuri määrä yliviivaa, joka heikentää potentiaalisia vastaajia. Ole varovainen yrityksistä, joissa on paljon vaihtovelkakirjalainoja tai vaihtelevia yhteisiä tai edullisia osakkeita, erityisesti äänivaltaisia. (Asiaan liittyvässä käsittelyssä

Tietojen tuntemus osakkeenomistajaksi

.) Syy, jonka ylitys estää yrityksiä hankkimasta yrityskauppaa, on, että hankkivan yrityksen on läpäistävä huolellinen due diligence -prosessi. Overhangin riski on huomattava laimennus ja mahdollistaa sen, että jotkut ärsyttävät osakkeenomistajat, joilla on 10-1 äänioikeutta, voivat yrittää pitää kaupan. Jos luulet, että yritys voi olla tulevaisuuden ostotavoitteena, varmista, että sillä on puhdas pääomarakenne. Toisin sanoen etsiä yrityksiä, joilla on vain yksi tavaraerä ja pieni summa, joka voidaan muuntaa tavallisiksi osakkeiksi.

Velkojen uudelleenrahoittaminen mahdollinen

1990-luvun jälkipuoliskolla, kun korot alkoivat laskea, monet kasinoyritykset joutuivat satulaan korkeiden kiinteäkorkoisten kiinnityshakemusten kanssa.Koska monet heistä olivat jo hukkumassa velassa, pankit eivät halunneet saada kyseisiä seteleitä jälleenrahoittamaan. Ja niin, mukana pitivät alan suuria toimijoita. Näillä suuremmilla pelaajilla oli paremmat luottoluokitukset ja syvemmät taskut sekä pääsyn pääomaan ja pystyivät ostamaan monia pienemmistä kamppailevista kasinoyrityksistä.

Luonnollisesti tapahtui suuri määrä konsolidointia. Sopimusten tekemisen jälkeen isommat yritykset jälleenrahoitivat nämä ensimmäiset kiinnitysluotot, jotka monissa tapauksissa olivat erittäin korkeita korkoja. Tulos oli miljoonia kustannussäästöissä. Harkitessaan mahdollisuuden haltuunotosta etsitään yrityksiä, jotka voisivat olla paljon kannattavampia, jos niiden velkaantumiset jälleenrahoitettaisiin edullisemmin.

Maantieteellinen läheisyys

Kun yritys hankkii jonkin toisen, hallinnoija yrittää tavallisesti säästää irtisanotuilla yläpuolella. Toisin sanoen miksi säilyttää kaksi varastoa, jos työtä voi tehdä ja molempien yritysten on mahdollista päästä käsiksi? Siksi harkitsemaan yritysostoja, jotka etsivät yrityksiä, jotka ovat maantieteellisesti käteviä toisilleen, ja että jos ne yhdistettäisiin, osakkeenomistajat saisivat suuria mahdollisuuksia kustannussäästöihin. Esimerkiksi monet analyytikot uskovat, että konsolidointi lääketeollisuudessa on todennäköistä, koska ei ole harvinaista, että yrityksen pääkonttori ja toiminta tällä alalla sijaitsevat lähellä kilpailevia yrityksiä. Tällaisten yritysten konsolidointi voi johtaa suurempaan marginaaliin ja osakkeenomistajien arvon kasvattamiseen.

Käyttöhistorian puhdistaminen Hankinta-ehdokkailla on yleensä puhdas käyttöhistoria. Heillä on johdonmukainen tulovirta ja vakaa liiketoiminta. Muista, että toimittajat ja rahoitusyritykset haluavat sujuvan siirtymän, joten he varottavat, jos yritys on aiemmin haettu konkurssiin, on raportoinut epäonnistuneista tuloksista tai on äskettäin menettänyt merkittäviä asiakkaita.

Osakkeen arvon lisäämisen historia Onko kohdeyritys aktiivisesti kertonut tarinansa sijoitusyhteisölle? Onko se ostanut osakkeitaan avoimilla markkinoilla? Suojat haluavat ostaa yrityksiä, jotka menestyvät osana suurempaa yritystä, mutta myös ne, jotka voivat tarvittaessa jatkaa itsenäistä työskentelyä. Tämä kyky toimia itsenäisenä toimii sijoittajasuhteissa ja suhdetoiminnassa. Yritykset, kuten yritykset, pystyvät lisäämään osakkeenomistajan arvoa. Kokenut hallinta Joissakin tapauksissa, kun yritys hankkii toisen, hankitun yrityksen johtoryhmä puretaan. Muissa tapauksissa hallinnointi kuitenkin pysyy aluksella, koska he tuntevat yrityksen paremmin kuin kukaan muu. Siksi hankintayritykset etsivät usein hakijoita, jotka ovat olleet hyvin hoidettuja. Muista, että hyvä hoito tarkoittaa, että yrityksen tilat ovat luultavasti hyvässä järjestyksessä ja että sen asiakaskunta on sisällöltään. (Katso asiaa

Yhtiön johdon arvioiminen .)

Minimal litigation risk / threats Lähes jokainen yritys jossakin vaiheessa ryhtyy jonkinlaiseen oikeudenkäyntiin.Yrityskaupat hakevat yritykset kuitenkin yleensä estävät yrityksistä, jotka ovat satamassa oikeusjuttuja. Yleisimpiä tahoja vältetään tuntemattomien riskien hankkiminen.

Laajennettavat marginaalit Kun yritys kasvattaa tuloperustaa, se kehittää mittakaavaedut. Toisin sanoen sen liikevaihto kasvaa, mutta sen yleiskustannukset - vuokra, korkotulot ja ehkä jopa sen työvoimakustannukset - pysyvät ennallaan tai kasvavat huomattavasti alhaisemmilla tuloilla. Hankkijat haluavat ostaa yrityksiä, joilla on mahdollisuuksia kehittää näitä mittakaavaetuja ja lisätä marginaaleja. He haluavat myös ostaa yrityksiä, joiden kustannusrakenne on linjassa ja joilla on toteuttamiskelpoinen suunnitelma liikevaihdon kasvusta.

Solid Distribution Network

Erityisesti jos yritys on valmistaja, sillä on oltava vankka jakeluverkko tai mahdollisuus liittää ostajayrityksen verkkoon, jos se on vakava yritysosto. Mitä hyötyä tuotteesta on, jos sitä ei voida tuoda markkinoille? Varmista, että jokainen yritys, jonka mielestäsi voisi olla potentiaalinen yritysosto, ei ole pelkästään kyky kehittää tuotetta vaan myös kyky toimittaa se asiakkailleen oikea-aikaisesti. Varoituksen sana Sijoittajat eivät saa koskaan ostaa yritystä pelkästään siksi, että he uskovat, että se on tai saattaa tulla haltuunottotavoitteeksi. Näiden ehdotusten tarkoitus on vain parantaa tutkimusprosessia ja auttaa tunnistamaan ominaisuuksia, jotka voivat olla houkuttelevia potentiaalisille vastaajille.

Bottom Line

Kun investointiyhteisö keskittyy jatkuvasti kasvavaan kannattavuuteen, suuryritykset etsivät aina yrityskauppoja, jotka voivat lisätä ansiot nopeasti! Siksi hyvin toimivia yrityksiä, joilla on erinomaiset tuotteet ja parhaat jakeluverkot, ovat loogisia tavoitteita mahdolliselle haltuun.