Kiinteistösijoittajat (REIT) ovat houkuttelevia useista syistä. Yksi, vähintään 90% verotettavasta tulosta on palautettava osakkeenomistajille osinkojen muodossa. Kaksi, jotka sidotaan ensimmäiseen pisteeseen, osinkotuotot ovat yleensä korkeammat kuin laajemmilla markkinoilla. Kolme, ja ehkä tärkein, sinun ei tarvitse sijoittaa rahaa ja aikaa ostamaan kiinteistöä suoraan, mikä todennäköisesti johtaa yllättäviin kuluihin ja loputtomiin päänsärkyihin.

Jos sijoitat REIT-järjestelmään, jossa on hyvä johtoryhmä, todistettu kokemus ja altistuminen hyville ominaisuuksille, voit istua alas ja katsoa sijoituksesi kasvavan. Eikö olisi mukavaa, jos se olisi todella helppoa? Joskus se on, mutta vain jos teet kotitehtäväsi ja saat vähän onnekas. Valitettavasti on joitain epäkohtia, jotka sinun on vältettävä. (Lisätietoja: asuin-, terveys- ja toimisto-REIT .)

Non-Traded REITs

Pidä voimakkaasti poissa muista kuin kaupallisista REIT-sivuista. Ne eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena, joten et voi tehdä tutkimustasi sijoituksestasi. Tämä puolestaan ​​estää sinua määrittelemään REIT: n arvon. Jotkut kaupankäynnin kohteet, jotka eivät ole kaupankäynnin kohteena, paljastavat kaikki varat ja arvot 18 kuukauden tarjouksen jälkeen, mutta se ei ole vielä lohdullista.

Sijoittamattomat REITit ovat myös epälikvidejä. Monissa tapauksissa et voi myydä vähintään seitsemän vuotta. Jotkut voivat hakea osan sijoituksesta yhden vuoden kuluttua, mutta melkein aina maksua. T hei lukitse rahaa, koska ne tarvitsevat sijoittajien rahaa sijoitusten hankkimiseksi ja hallitsemiseksi. Mutta tämä yhdistetty raha voi olla myös tummempi puoli. Tämä tummempi puoli koskee joskus osuuksia muiden sijoittajien rahoista - vastakohtana omaisuuden tuottamasta tulosta. Tämä rajoittaa REIT: n kassavirtaa ja pienentää osakkeiden arvoa. (Lisätietoja: Mitkä ovat REIT: n omistamisen mahdolliset haitat ?)

Toinen con for non-traded REITs on etukäteen maksut. Useimmat maksavat ennakkomaksun, joka on 9-10% (joskus jopa 15%). On olemassa tapauksia, joissa kaupankäynnin kohteena olevilla REIT-yhtiöillä on hyvä hallinnointi ja erinomaiset ominaisuudet, jotka voivat johtaa tähtien tuottoihin, mutta tämä koskee myös julkisesti myytävien REIT-yhtiöiden omaisuutta.

Lopullinen riski ei-kaupallisille REIT-sivuille on ulkoisia hallinnointipalkkioita. Jos kaupan kohteena oleva REIT maksaa ulkopuolisen johtajan, se syö palaa. Jos päätät sijoittaa kaupankäynnin kohteena olevaan REIT-kauppaan, on ehdottomasti kysyttävä johtamiselta kaikki edellä mainittuihin riskeihin liittyvät tarpeelliset kysymykset. Mitä enemmän avoimuus paranee. (Lisätietoja: REIT: n ja REIT-suorituskyvyn analysointi .)

Julkinen REIT

Tämä on paljon turvallisempi pelikenttä. On kuitenkin olemassa riskejä.Suurimmat ovat korkotasot, jotka vähentävät REIT: n kysyntää. Voidaan väittää, että nousevat korot osoittavat vahvaa taloutta, mikä merkitsee korkeampia vuokria ja käyttöasteita. Mutta historiallisesti, REITs eivät toimi hyvin, kun korot nousevat.

Toinen ensisijainen riski on valita väärä REIT. Tämä saattaa kuulostaa yksinkertaiselta, mutta se on logiikkaa. Esimerkiksi kirjoitushetkellä esikaupunkien kauppakeskukset ovat laskussa. Et halua sijoittaa REIT: iin altistumalla esikaupunkialueelle. Kun Millennials suosittelee kaupunkilomaa mukavuutta ja kustannussäästöä varten, kaupunkikeskukset ovat todennäköisesti parempi panos. Trendit muuttuvat, joten muista tehdä tutkimuksesi siitä, mikä on nykyistä. . Viimeinen kohta ei ole riski, vaan kohta, jonka pitäisi olla tietoinen: REIT-osingot verotetaan tavallisina tuloina.

Bottom Line

Sijoittaminen REIT: eihin voi olla passiivinen, tuloja tuottava vaihtoehto kiinteistön ostamisesta suoraan. Älkää horjuta massiivisia osinkotuottoja. Sen sijaan valitse oikeat johtoryhmät ja laatuominaisuudet nykyisten suuntausten perusteella. Tarkastele voimakkaasti julkisen kaupankäynnin kohteena olevia REIT-tietoja ei-kaupallisilla REIT-sivuilla. Muista myös kiinnittää huomiota korkoihin. (Lisätietoja:

Mikä on REIT: n ja kiinteistörahaston välinen ero ?)