a:

Rahavirta viittaa tuloon tai kuluksi, joka muuttaa rahatilisi tietyssä aikataulussa. Vapaa rahavirta (FCF) on liiketoiminnan taloudellisen suorituskyvyn mitta. Se lasketaan kassavirran ja investointien erotuksena.

Rahoituksen rahavirta johtuu mistä tahansa seuraavista kolmesta toiminnasta: rahoitus, investoinnit tai toiminnot. Kassavarat, toisaalta, johtuvat kuluista tai investoinneista. Rahavirtalaskelma on tilinpäätös, joka kuvaa liiketoiminnan tuottaman ja käytetyn tuoton määrää tietyssä ajassa. Se lasketaan summalla ei-käteismaksut sisältäen poistot, ja nettotulot verojen jälkeen. Kassavirrassa käytetyt tiedot saadaan liiketoiminnan taseesta.

FCF näyttää, kuinka paljon rahaa yritykselle syntyy, kun otetaan huomioon investoinnit, kuten rakennukset ja laitteet. Se on esitys käteisestä rahasta, jonka yritys pystyy tuottamaan sen jälkeen, kun sen varallisuusperustan laajentamiseen tarvittavat rahat on esitetty. FCF: n merkitys on se, että yritys voi hyödyntää osakkeenomistajien arvoa lisääviä mahdollisuuksia. On epäkäytännöllistä luoda uusia tuotteita, maksaa osinkoja, tehdä yrityshankintoja tai vähentää kustannuksia, kun ei ole käteistä.

FCF = Liiketoiminnan kassavirta - investoinnit. Yrityksen vapaan kassavirran laskemiseen käytetyt tiedot saadaan tavallisesti sen rahavirtalaskelmasta. Esimerkiksi jos ABC: n rahavirtalaskelma kirjasi 20 miljoonaa dollaria toiminnoista ja 10 miljoonaa dollaria investoinneista vuodelle: ABC: n vapaa kassavirta (FCF) = 20 miljoonaa dollaria - 10 miljoonaa dollaria = 10 miljoonaa dollaria.