a:

Vaihtoehto on rahoitusjohdannainen, joka antaa sinulle (ostajana tai haltijana) oikeuden ostaa tai myydä taustalla olevaa suojausta ennalta määrätyllä hinnalla ennen ennalta määrättyä päivämäärää. Tämän rahoitusvälineen kauppaa varten sinulla on oltava matemaattinen tietämys, jotta ymmärrettäisiin opinnäytetyön teoreettinen hinnoittelu. Sinulla on myös oltava tietojenkäsittelytaitoja, jotta voit käyttää mallia, jolla hinnoitellaan vaihtoehtoa.

Ymmärtääksesi, miten optiot toimivat ja miten niitä kaupataan, sinun täytyy ymmärtää arvostusmalleja matematiikkaa. Esimerkiksi yksi yleinen malli, jota käytetään eurooppalaisen vaihtoehdon teoreettisen arvon laskemiseen, on Black Scholes -malli. Jotta ymmärtäisitte kaupan vaihtoehdon ja miten tämä malli toimii, sinun on ymmärrettävä laskenta, osittaisdifferentiaaliset yhtälöt, tilastot ja todennäköisyys.

Sinun on ymmärrettävä stokastinen laskelma stokastisista volatiliteettimalleista, kuten Heston-mallista. Heston-mallissa oletetaan, että volatiliteetti ei ole vakio ja epädeterministinen ja että volatiliteetti seuraa satunnaista prosessia. Jos päätät käyttää tätä mallia, sinun on ymmärrettävä täysin edellä luetellut matematiikan haarat sekä Brownian motion calculus.

Tietotekniikassa on myös oltava vahva tausta, jotta voit toteuttaa nämä mallit ja verrata vaihtoehtoisen teoreettisen hinnan markkinahintaan. Esimerkiksi analyyttisten tekniikoiden, Monte Carlo-simulaatioiden ja numeeristen toteutusten on arvioitava näitä vaihtoehtoja. Voit käyttää Monte Carlo -simulaatiota tuottamaan satunnaisia ​​polkuja osakekursseille ja tuottaa erilaisia ​​maksuprofiileja optioon.