a:

Markkinoiden kirjanpito on ollut konseptissa, koska osakemarkkinat alkoivat; Se ei kuitenkaan ollut virallisesti osa yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita eikä GAAP-standardia ennen vuotta 1993. Ennen tilinpäätösstandardien tai SFAS: n, numero 115: n tai FAS 115: n antamista vuonna 1993 historiallisia menoja käytettiin useimmiten arvopapereita yhtiöiden tilinpäätöksissä. FAS 115 edellytti, että sellaisten yhtiöiden, joilla on hallussaan osakkeita tai velkapapereita, joita ei ole tarkoitettu pidettäviksi eräpäivään asti, on pidettävä kyseisiä omaisuuseriä käypään arvoon, joka on toinen markkinahinta. Tämä käsitys omaisuuden jatkuvasta päivittämisestä nykyisiin markkinahintoihin tunnettiin markkinalaskennaksi.

Teoriassa sijoittajat ja muut tilinpäätösasiakkaat hyötyivät muutoksesta markki- noiden kirjanpitoon, koska yritysten hallussa olevat velka- ja osakesijoitukset kirjattiin nykyiseen markkinahintaan vanhojen historiallisten menojen sijasta. Tilinpäätöksen laatijat antavat aiempaa tarkemman kuvan yhtiön taloudellisesta asemasta.

Hinnoittelun vaikeus

Kuitenkin pian tuli selväksi, että jotkut omaisuuserät ovat vaikeampia kuin muut. Julkisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden omaisuus on erittäin helppo sopeutua nykyiseen markkinahintaan, koska niille on olemassa selkeät ja aktiiviset markkinat. Muitakin hyödykkeitä, kuten johdannaisinstrumentteja ja yksityisomistuksia, on kuitenkin paljon vaikeampaa arvostaa. Enron-skandaali tunnusti tämäntyyppisen subjektiivisuuden epäonnistumiset, kun havaittiin, että tiettyjen Enronin omistamien energia-futuurisopimusten arvot olivat melko ylikuormittuneita.

Enron-skandaalin ja muiden pienempien tapahtumien jälkeen vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-säädöksessä annettiin täydentäviä säännöksiä siitä, miten yritysten on toteutettava sisäisiä valvontatoimenpiteitä, jotta varmistetaan muun muassa, että kohtuullisesti määriteltyjä markkinahintoja käytetään jotka ovat vaikeasti arvokkaita. Vuonna 2006 FAS 157 antoi lisäohjeita siitä, miten yritykset ja niiden tilintarkastajat arvostavat omaisuutta ilman helposti määritettäviä markkinahintoja. FAS 157 edellytti myös tilinpäätöksen alaviitteitä, jotka koskevat kyseisten omaisuuserien arvostamiseen käytettyjä menetelmiä ja oletuksia.