Vuoden 2006 alusta lähtien SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), jonka hallinnoi State Street Global Advisors, on saanut sijoittajilta 19. 32%: n tuoton keskittymällä suurimman osan omistuksista bioteknologian alalla. XBI-rahastonhoitajien tavoitteena on antaa sijoittajille samanlainen kokonaistuotto kuin S & P: n biotekniikan valintaindeksi, joka on alihankintaosuus S & P Total Market Index -indeksistä. XBI: n käyttämää vertailuarvoa seuraa suurten U.S.-yritysten varastojen suorituskykyä biotekniikan alalla toimiville yrityksille.

Yksi markkinoiden ainutlaatuisimmista sektoreista biotekniikka on jo pitkään ollut paikka, jossa sijoittajat etsivät kasvumahdollisuuksia. Biotekniikkayritykset ovat niitä, jotka pyrkivät parantamaan elämänlaadun parantamista tutkimus- ja kehitystyön avulla lääketieteen, elintarvikkeiden ja polttoaineiden alalla. Tämän alan alan yritykset, jotka ovat XBI: n sisällä, keskittyvät pääasiassa lääkealan kehittämiseen lääketieteellisen teollisuuden alaisuudessa, ja tärkeimpiä toimijoita ovat Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) ja BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

XBI: n rahastonhoitajat hyödyntävät näytteenottomenetelmää rahastojen varojen hajottamiseksi ja merkittävä osa varoista, vähintään 80%, sijoitetaan rahastojen vertailuarvoon listatuille biotekniikkayrityksille. XBI käyttää samaa painotusstrategiaa rahastoon sijoitetuista 105 biotekniikan yhtiöstä.

Ominaisuudet

XBI on vahva rahasto-optio bioteknologian markkinoilla, mikä johtuu osittain passiivisesta johdon sijoitusfilosofista, jonka sen rahastonhoitajat ovat toteuttaneet valtion Street Global Advisoressa. Kuten muissakin SPDR-rahastoissa, XBI: llä on varsin pieni liikevaihdon suhde, mikä auttaa pitämään sijoittajille kokonaiskustannukset suhteellisen alhaisina.

Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevilla rahastoilla (ETF) biotekniikan markkinoilla on keskimäärin 0,48-0,05%. XBI laskee alan keskiarvon alapuolella, bruttokustannussuhde on 0. 35% alhaisen liikevaihdon ja passiivisen johdon vuoksi, mikä tekee ETF: stä houkuttelevampia sijoittajille kuin vertailukelpoisiin biotekniikkaan keskittyviin rahastoihin.

Kuten muutkin ETF: t, XBI voidaan ostaa ja myydä jälkimarkkinoilla joko välittäjän avustuksella tai ilman sitä. Kaupankäyntimaksut ja palkkiot vaihtelevat käytetyn kaupankäyntijärjestelmän mukaan.

Soveltuvuus ja suositukset

Vaikka kaikki investoinnit osakemarkkinoille aiheuttavat riskejä sijoittajille, ETF-keskukset, joilla on kapea keskittyminen yhteen alaan, ovat epävakaimpia kuin monipuolisemmat varat. Koska XBI investoi vain 105: een U.S.-yhtiön varaan, kaikki biotekniikkateollisuudessa, rahasto kantaa enemmän riskejä sijoittajille ja voi vaihdella paljon.Erityisesti biotekniikkateollisuuteen alalla toimivat yritykset ovat suuria riskejä, koska tutkimus- ja kehitystoiminnan kustannukset kasvavat, kliiniset tutkimukset ovat epäonnistuneet ja jatkuvat mahdollisuudet menettää kilpailevat biotekniikkayritykset.

XBI: n rahastonhoitajat käyttävät näytteenottomenetelmää rahastoon kuuluvien yhtiöiden valitsemiseksi kohdeindeksin perusteella. Tämä valintamenetelmä vähentää sijoittajien riskiä, ​​samoin kuin rahastonhoitajien asenne yhtä painotettuna. XBI: n volatiliteetti on kuitenkin nähtävissä riskianalyyseissä, joiden kolmi- vuotinen beta on 0. 66, kolmen vuoden aakkosnumeerinen 31. 18 ja muodon suhde 1. 47.

XBI ei sovellu kaikki sijoittajat, mutta ne voivat olla sopiva tila pitkäaikaisen kasvun kiinnostuneille. Rahastossa olevat biotekniikkayritykset jättävät sijoittajalle avoimen markkinatilanteen erittäin epävarmalle sektorille. Kun tutkimuksen ja kehityksen kustannukset eivät johda kannattavaan tuottoon onnistuneella uudella lääkkeellä, biotekniikan yritykset voivat menettää valtavan määrän tulevia tuloja. Biotekniikka-ala on kuitenkin osoittautunut kannattavaksi sijoittajille, joilla on monipuoliset osakepositukset, kuten SPDR S & P Biotech ETF: ssä.