Bull-markkinat eivät kestä ikuisesti. Useimmat sijoittajat kokevat monien puomien ja räjäytystensä työelämässä, mikä tarkoittaa, että on kriittistä tietää, kuinka selviytyä kovista ajoista. Pienellä kärsivällisyydellä ja ymmärryksellä keskimääräinen sijoittaja voi navigoida hitaamman härkämarkkinoille siirtämällä resursseja pois kasvusta ja jakamalla osinkoja, yksityisiä liiketoimia ja kohdennettua kansainvälistä altistumista.

Understanding Bull Markets ja miksi he ovat hitaita

Ellei ole puhdasta tyyliä tekninen sijoittaja, on erittäin tärkeää ymmärtää, miksi härkämarkkinat muodostavat ja miksi he hidastuvat. Monet sonnien markkinat ovat mielekkäällä tavalla lyhytaikaisia ​​ilmiöitä, jotka heijastavat liiketoimintaolosuhteiden parantamista; julkisesti noteeratut yhtiöt tekevät enemmän rahaa, mikä aiheuttaa varastossa olevien arvojen kasvua sekä niiden sisäisten arvojen nousua.

Tätä nousevaa voitonjaksoa ei voida ylläpitää ikuisesti vakiintuneen talousteorian mukaan, koska korkeammat voitot houkuttelevat enemmän kilpailijoita ja alentavat hintoja. Tietenkin härän markkinat voivat syntyä vääriä signaaleja, kuten Federal Reserve tulva varallisuus markkinoilla liian paljon rahaa, joita ei tueta lisäämällä voittoja tai tuottavuutta; tällaiset bull-markkinat ovat kuplia.

Jotkut bull-markkinat voidaan luoda kestävämmällä tasolla, jos amerikkalaiset lisäävät nettosäästöjään, mikä merkitsee vähemmän kulutusta kulutustavaroihin ja varoja sijoitetaan varoihin, kuten varastoihin. Koska Yhdysvallat ei ole ollut säästöä vaativa maa vuosikymmeniä, tällainen härkäleikkaus on harvinaisempaa.

Kaikki bullmark-markkinat hidastuvat lopulta, olipa sitten seurausta säästämisasteen hidastumisesta tai yritysten kilpailun lisääntymisestä tai kuplien tapauksessa, . Jatkuvan inflaation puuttuessa, mitä jotkut taloustieteilijät sanovat "pankkien luoton joustavuuden lisäämiseksi", joka on saatavissa tietoturvahankinnoille, bull-markkinat joutuvat laskemaan. Se on terve talouden merkki, kun hinnat, mukaan lukien arvopapereiden hinnat, pienenevät reaalisesti tuottavuuden takia.

Osinkotulot

Olettaen, että markkinat ovat terveet ja liike-elämän näkymät ovat parantuneet ja vakiintuneet, härkäpörssin alenemisen pitäisi merkitä lisääntyneitä osinkoja. Tämä on järkevää, koska yritykset haluavat palkita osakkeenomistajia, jotka kokevat osakekurssin hidastuvan, jakamalla joitakin voittoja.

Tämä oli juuri tapahtunut vuoden 2015 puolivälissä. Kuukausien kasvun jälkeen S & P 500 ja Dow Jones olivat ennätyksellisen korkealla tasolla. Osakkeiden hinnat alkoivat hidastua elokuun loppupuolella, mutta kokonaistuotto oli edelleen mehukas, koska osingot olivat neljän vuoden korkeina.

Sijoittajien tulisi ottaa sivulta fundamentalistisia jättiläisiä, kuten Warren Buffett ja etsiä kohti kiinteää sinihyödyt tai osinkopolitiikkautuneita sijoitusrahastoja ja pörssilistattuja rahastoja (ETF). Jos osakemarkkinat hidastuvat ja vakauttavat tai jopa valmistautuvat karhunkauteen, katsotaan tuotto-osuuksia.

Kiinteistöt ja yksityismarkkinat

Rahoituksella "julkisilla markkinoilla" tarkoitetaan pörssissä noteerattuja arvopapereita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Yksityismarkkinat käsittävät yksityiset, listaamattomat liiketoimet yrityksiltä tai myyjiltä. Yksityiset liiketapahtumat voivat vaihdella kiinteistöistä yksityisiin pääomasijoituksiin enkeliinvestointeihin.

Yksityisillä markkinoilla on muutama harha. Yhden, yksityiset yritykset ovat usein vähemmän avoimia kuin julkiset yritykset. Yksityisten markkinoiden investoinnit ovat yleensä paljon vähemmän nestemäisiä, mikä voi todella olla hyvä asia ja ansaita palkkion, jos et ole huolissasi jättää rahat projektiin useiden vuosien ajan. Tärkeintä on, että yksityiset yritykset epäonnistuvat useammin kuin julkisesti noteeratut yhtiöt.

Nämä vaihtoehdot ovat erityisen houkuttelevia, kun korot nousevat. Chicagon syndikaattiosakkeiden toimitusjohtaja Richard Kaplan toteaa näin: "Korot saattavat tappaa juoksun, joten sijoittajien täytyy saada koulutusta muista käytettävissä olevista vaihtoehdoista" ja "kiinnostus yksityisiin kauppoihin tarjoaa sijoittajille houkuttelevia ja luotettavia neljännesvuosittain palaa. "

Sector and Geographic Diversification

Keskimääräisen sijoittajan on hyvin vaikea pysyä monimutkaisen talouden ylä- ja alamäessä. Jopa huipputaloudelliset tahot pyrkivät erottamaan todelliset bull-markkinat ja kuplat, eikä kukaan voi ennustaa tulevaisuutta varmuudella. Useimmat sijoittajat haluavat rahansa kasvavan pitkällä aikavälillä ja välttävät suuria tappioita, minkä vuoksi on tärkeää monipuolistaa.

Lyhyen aikavälin sijoittajien on oltava enemmän taktisia, mutta keskimääräisellä säästäjillä on varaa ratsastaa hitaamman härkämarkkinat sijoittamalla rahastoja "go-anywhere" -valtuuksiin tai ottamalla ylimääräistä kansainvälistä altistumista. Maailman toisesta maailmansodasta maailmantalous on menettänyt arvon vain vuoden, vuonna 2009, joten aina on löydettävissä paikkoja.