Vuosien aikana on ollut useita skandaaleja, joissa on hedge-rahastoja. Muutamia näistä skandaaleista ovat Bernie Madoffin sijoituskandaali ja Galleon Group ja SAC Capital sisäpiirikaupat. Näistä hedge-rahastojen skandaaleista huolimatta sijoitusyhdyskunta herättää hedge-rahastojen hallinnoimien varojen määrää edelleen kasvamaan.

Hedge-rahastot käyttävät suurista institutionaalisista sijoittajista tai korkean nettotuloksen omaavista henkilöistä (HNWI) kerättyjä varoja erilaisten strategioiden luomiseen, jotka pyrkivät luomaan alfaa sijoittajilleen. Monilla hedge-rahastoilla on pienempi korrelaatio indeksien ja muiden yhteisten investointien kanssa. Tämä tekee hedge-varoista hyvän tavan monipuolistaa salkkua. Suurin osa hedge-rahastoista on hyvin hoidettuja eikä harjoiteta epäeettistä tai laitonta toimintaa. Kuitenkin, kun kyseessä on voimakas kilpailu ja suuret riskipääomasijoitukset, siellä on vähemmän kuin tarkkoja hedge-rahastoja.

Madoff Investment Scandal

Bernie Madoffin skandaali on todella huonoin tapaus hedge-rahastolle. Madoff toimi lähinnä Ponzi-järjestelmän kanssa Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC: n kanssa. Madoff oli arvostettu sijoitusalan ammattilainen koko uransa ajan, vaikka jotkut tarkkailijat kyseenalaistivat hänen legitiimiytensä. Hän edes palveli arvopaperikaupan itsesäätelyorganisaation kansallisen Arvopaperinvälittäjien yhdistyksen (NASD) puheenjohtajana ja auttoi käynnistämään NASDAQ-vaihdon.

Madoff myönsi poikineen, jotka työskentelivät yrityksessä, että varainhoitoliiketoiminta oli vilpillinen ja suuri valhe vuonna 2009. Arvioiden mukaan petos oli noin 64 miljardia dollaria. Madoff ilmoitti syyllistyneen useisiin liittovaltion rikoksiin, rahanpesuun, väärennykseen ja varkauteen. Hänet tuomittiin 150 vuoden vankeuteen ja 170 miljardin dollarin takaisinmaksusumma. Vaikka monet sijoittajat menettivät rahansa, jotkut ovat pystyneet palauttamaan osan omaisuudestaan.

Madoff toimi rahastoaan lupaamalla korkeita johdonmukaisia ​​tuottoja, joita hän ei kyennyt saavuttamaan. Hän käytti rahaa uusista sijoittajista maksaakseen luvatut tuotot aiemmille sijoittajille. Useat sijoitusalan ammattilaiset kyseenalaistivat Madoffin ja hänen väitetyn suorituksensa. Harry Markopolos, optio kauppias ja salkunhoitaja, teki merkittävää tutkimusta ja määritti Madoffin tulokset olivat petollisia. Hän viittasi SEC: ään useaan kertaan vuosien varrella ja osoitti petoksen. SEC kuitenkin harjasi väitteet vähäisen tutkinnan jälkeen. Vuodesta 2015 lähtien Madoff palvelee vankeuttaan.

SAC Capital

Steven Cohenin johtama SAC Capital oli yksi Wall Streetin johtavista hedge-rahastoista, joilla oli 50 miljardia dollaria varainhoidossa (AUM). SEC oli tutkinut hedge-rahastoa jo useiden vuosien ajan ennen raivojen suorittamista entisten SAC-kauppiaiden johtavien sijoitusyhtiöiden toimistoissa vuonna 2010.Rahastoon sijoittautuneita kauppiaita syytettiin sisäpiirikaupoista vuosina 2011-2014. Entinen salkunhoitaja Mathew Martoma tuomittiin salaliitosta ja arvopaperipetoksista vuonna 2014. SAC Capitalin kahdeksan entistä työntekijää on tuomittu yhteensä.

SEC ei ole koskaan nostanut syytteitä Cohenia vastaan ​​henkilökohtaisesti, vaikka se teki siviiliprosessin SAC Capitalia vastaan ​​vuonna 2013. SAC Capital lopulta maksoi $ 1. 2 miljardia sakkoa ja lopettaa ulkopuolisen rahan hallitseminen asunnon ratkaisemiseksi. Syyskuussa 2015 Cohen käyttää Point72 Asset Management -yritystä, joka hoitaa henkilökohtaisen omaisuutensa noin 9 miljardilla dollarilla.

Galleon-konserni

Galleon oli erittäin suuri hedge-rahaston johtoryhmä, jolla oli yli 7 miljardia dollaria AUM: ssa ennen sulkemista vuonna 2009. Raj Rajaratnam perusti ja hallinnoi rahastoa. Rajaratnam pidätettiin ja viisi muuta petoksesta ja sisäpiirikaupasta vuonna 2009. Hänet syytettiin 14 syytteestä ja tuomittiin 11 vuodeksi vankilaan vuonna 2011. Yli 50 ihmistä on tuomittu tai syytetty syyllistyneenä sisäpiirikauppajärjestelmään.

Rajaratnam joutui investoimaan Warren Buffet teki Goldman Sachsissa entisen sijoituspalveluyrityksen entinen johtaja Rajat Gupta. Rajaratnam osti Goldmanin osakkeet ennen kyseisen päivän sulkemista. Kauppa ilmoitettiin tänä iltana. Rajaratnam myi osakkeet seuraavana aamuna noin 900 000 dollarin voitolla. Rajaratnamilla oli samanlainen kauppa muiden varastojen kanssa sisäpiiriläisten kanssa, jotka toimittivat hänelle materiaalia, josta hän pystyi hyötymään.