Keskipitkän aikavälin yrityslainojen varat sijoittavat ensisijaisesti sijoitusluokkaisiin yrityslainoihin ja muihin investointitason U.S.-korkosijoituksiin. Tavallisissa olosuhteissa nämä varat ovat yleensä keskimäärin 4-10 vuotta kestäviä tai 3,5-5 vuotta kestäviä. Nämä salkut ovat herkkiä korkotuille kuin salkut, joilla on pidempi kesto ja jotka ovat vähemmän epävakaita. Seuraavassa on kolme korkean tuoton keskipitkän aikavälin yrityslainarajaa, joilla ei ollut myyntikuormia maaliskuulta 2016.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index -rahasto (VICSX)

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond -indeksirahasto (VICSX) sijoittaa Yhdysvaltain dollariin, investointeihin, korko, teollisuus-, hyödyllisyys- ja rahoitusyhtiöiden liikkeeseen laskemat verotettavat arvopaperit. Yleensä investoinnit ovat 5 - 10 vuoden pituisia. Tämä rahasto sopii parhaiten sijoittajille, jotka hakevat korkotuloja, mutta jotka pystyvät suvaitsemaan kohtalaisia ​​vaihteluita periaatteessa ja tuloista. Rahastolla oli 8 dollaria. 1 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM) maaliskuusta 2016 lähtien.

Rahasto sijoittaa 1 706 eri arvopaperiin, joiden keskimääräinen efektiivinen maturiteetti on 7,5 vuotta ja keskimääräinen kesto on 6,5 vuotta. Salkku kohdistuu pääasiassa kahteen sektoriin. 63. 5% teollisuusyrityksille ja 0,9% taloushallintoon, kun taas loput rahaston varoista sijoitetaan laitoksiin ja muihin varoihin. Sen beta versus Barclays US 5-10 Year Corporate Bond -indeksi on 1. 01 ja sen beta versus Barclays US Aggregate Bond Index on 1. 30. VICSX: n kulusuhde on 0. 1%, mikä on 88% halvempaa kuin samankaltaisten omistusten varojen keskimääräinen kulusuhde. Sen 30 päivän SEC-tuotto oli maaliskuussa 2016. 3,49%.

<3>>

Loomis Sayles Väliaikaisen korkosidonnaisen joukkovelkakirjalaina (LSDIX)

Loomis Saylesin keskipitkän korkosidonnaisen joukkovelkakirjalainan ("LSDIX") tavoite on yli keskiarvon kokonaistuotto yhdistämällä nykyiset tulot ja pääoman arvonnousu . Rahasto pyrkii lisäämään arvoa voimakkaalla tietoturvavalinnalla ja sektorijakoilla sekä korostamaan luottotutkimusta. Osana strategiaa kaikkien ostojen arvopapereiden on oltava investointeja korkealaatuisia, mutta niiden osuus voi olla jopa 10 prosenttia sijoituksista, jotka alenivat alkuperäisen oston jälkeen. Salkun painotettua keskimääräistä kestoa hallinnoidaan läheisesti Barclaysin Yhdysvaltojen keskushallinnon ja luottolimiittisindeksin kanssa, ja se on tavallisesti kahden tai viiden vuoden ajanjakso, joka on keskipitkän aikavälin obligaatiorahastojen lyhyempi.

Rahasto on 109 miljoonaa dollaria AUM: ssa ja sijoittaa 352 erilaiseen arvopaperiin. Maaliskuusta 2016 alkaen sen keskimääräinen maturiteetti oli 4.34 vuotta ja sen keskimääräinen kesto oli 3. 84 vuotta. Noin 60% salkusta on sijoitusluokan yritysvelkakirjoissa ja valtiovarainministeriöissä, kun taas loppuosa salkusta kohdistuu muutamiin keskipitkän korkosijoitustyyppeihin. Yhdysvallat on 84 prosenttia salkun sijoituksista, kun taas loput investoinnit ovat kansainvälisiä. Kehittyvien markkinoiden velkakysymyksiä ei kuitenkaan ole. Rahaston kulusuhde oli 0,4% ja sen 30 päivän SEC-tuotto oli 2,12% maaliskuusta 2016 alkaen.

PIMCO Investment Grade Corporate Debt Fund (PBDPX)

PIMCO Investment Grade Corporate Bond Rahasto ("PBDPX") pyrkii maksimaaliseen kokonaistuottoon, joka vastaa pääoman säilyttämistä. Tämä rahasto on keskipitkän aikavälin obligaatiorahastojen taajuuskauden loppupäässä, ja sen voimassaoloaika on 6. 01 vuotta. Rahasto sijoittaa ensisijaisesti yritysten kiinteäkorkoisiin arvopapereihin, joiden keskimääräinen duraatio on 3-7 vuotta. Se kykenee monipuolistamaan yritysasiakkaiden toimialoja, liikkeeseenlaskijoita ja alueita etsimällä lisäarvoa sijoittamalla muihin korkealaatuisiin korkosijoituksiin.

Maaliskuuhun 2016 mennessä rahastolla oli mielenkiintoinen jako eri maturiteettialueilla. Rahasto sijoittaa voimakkaasti lainoihin, joiden maturiteetti on 3-10 vuoden ajan, mutta sillä on lyhytaikaiset sijoitukset arvopapereihin, joiden maturiteetti on alle yksi vuosi ja joiden maturiteetti on 10-20 vuotta. Koko salkun keskimääräinen efektiivinen maturiteetti on 10. 99 vuotta. PBDPX: n kulusuhde oli 0,6% ja sen 30 päivän SEC-saanto oli 3,7%.