Pörssilistatut rahastot ovat viime vuosikymmenellä saavuttaneet valtavan suosion, sillä monet sijoittajat valitsevat omistaa nämä arvopaperit sijoitusrahastojen tai yksittäisten osakkeiden sijaan. Monipuolinen ETF-portfolio on täydellinen, mutta markkinoiden ajoitusstrategioita voi olla vaikea hallita, mikä usein tuottaa tehottomia merkintöjä ja poistumia, jotka tuottavat keskinkertaisia ​​tuloksia.

Vaikka on tärkeää ostaa heti oikeaan aikaan, on yhtä helppoa myydä väärään aikaan, heittää pois voitot, jotka kerätään vuosien varrella. Wall Streetin ammattilaiset vaativat, että vuosikymmeniä pitämät laaja-alaiset ETF-rahastot eivät voi menettää rahaa, eivät kerro sijoittajille, kuinka mätä on mielestäni häviäjiä kolme tai viisi vuotta niiden ostamisen jälkeen. Kysy vain Main Street -investoinneilta, jotka menettäneet yli 29 triljoonaa dollaria realisoituneissa ja realisoitumattomissa tappioissa vuoden 2008 kaatumisessa.

Vaara vaarantaa ja hyödyntää odottamattomia mahdollisuuksia nykyaikaisessa sähköisessä ympäristössä tekee huomattavia ponnistuksia, jotka alkavat ymmärtää, miksi markkinoiden ajoitus on kovaa myös kokeneimmille osallistujille. Mutta ponnistelu on kannattavaa, sillä ETF-sijoittajat, jotka menestyvät menestyksekkäästi näillä vaaroilla, saavat eliniän reunan, joka antaa heille mahdollisuuden nukkua rauhassa haastavimmissa markkinaolosuhteissa.

Katsotaanpa kolme syytä, joiden vuoksi markkinoiden ajoitus on vaikeaa ETF-sijoittajille. Jokainen näistä esteistä voidaan voittaa klassisilla tekniikoilla, jotka säästävät pääomaa ja parantavat ajoitus taitoja. Ratkaisu voi olla yhtä helppoa kuin kiinnittää huomiota salkkuun viikoittain tai kuukausittain, tai yhtä paljon kuin myydä kaikkea ja aloittaa uudelleen katsomalla jakamista ja altistumista.

Korrelaation voima

ETF-ostajat uskovat ostavansa kohdennettua altistumista, joka voi kasvaa johdonmukaisesti monen vuoden ajan. Jopa laaja-alaiset indeksilainat jakavat markkinat, suodattamalla komponentit, jotka eivät sovi esitteeseen, samalla kun omistaja voi hyötyä sen ainutlaatuisista ominaisuuksista. Nykyaikaiset markkinat menevät usein usein korrelaatioita pitkin, joissa arvopapereiden ja rahastojen laajat korit liikkuvat lukittuna, usein valuuttojen ja joukkovelkakirjojen sijasta, eikä salkussa olevien varojen perusteet tai tekniset.

Näitä epävakaita jaksoja on lähes mahdotonta, joten voisit ostaa viikoittain täysin hyvän ETF: n ja katsoa sen tulevan seuraavalle viikolle, koska jotain huonoa tapahtuu Kiinassa, Euroopassa tai muissa tiloissa, joilla ei ole paljon tekemistä altistuminen luulit otat. Pitkän aikavälin tulokset tasapainottaisivat, jos korrelaatio toimi yhtä hyvin ylösalaisin ja haittapuolina, mutta se on sivutuote CBOE: n markkinoiden volatiliteettiindeksin (VIX) noususta.

Korvaavuuden jaksoilla varustettujen vaihtoehtojen suojaaminen tarjoaa tehokkaan ratkaisun, joka vaatii korrelaatiotapahtuman ajoituksen sen sijaan, että hallinnoisi salkun komponenttien hintatietoja. S & P 500 saattaa hallita riskiä monipuolisessa salkussa, joka sisältää merkittävän sinisen piirin altistumisen, kun taas kuritustarjot tarjoavat toisenlaisen lähestymistavan ja toimivat parhaiten soveltuessaan yksittäisiin rahastoihin laaja-alaisen indeksin sijaan.

Pyörimisvoima

Sijoittajat rakentavat salkut, joiden mielestä ne ylittävät laajat keskiarvot ajan mittaan. Ne voivat kuitenkin heikentää niiden tuloksia pinoamalla altistuminen liian pieniksi rahastoiksi tai varoiksi, jotka osoittavat korkeita korrelaatiotasoja, eli jos laskee, niin myös muut korreloivat. Tämä on tärkeä ajankohtaisuus, sillä markkinat rakentavat johtavat ja jäljessä olevat sektorit vuorotteluprosessin avulla, joka suosii sektoreita, kunnes ne ovat yliostettuja. Näitä ryhmiä myydään sitten vapauttamaan pääomaa, joka sitten kiertää aloihin, jotka alenevat elintarvikeketjun arvostamisessa.

Nämä pyörimisvoimat avautuvat kaikissa aikakehyksissä, mikä vaikuttaa ETF-sijoittajiin yhtä voimalla kuin sijoittajat. Osoitteen kiertäminen mittaamalla suunnitellun investoinnin suhteellinen voima tai heikkous ennen ostoa käyttäen teknistä oskillaattoria, joka on asetettu viikoittaisiin tai kuukausittaisiin sykleihin. Stochastics asetettu 5, 3, 3 ja Wilder's RSI 14 toimivat yhtä hyvin, kunhan otat lisävaiheen ennen altistumista.

Jos ostat pitkän aikavälin oversold ETF: n, odota, kunnes viikoittainen tai kuukausittainen myyntipaine hajoaa ja hinta helpottuu kaupankäynnin alueelle. Jos ostat pitkäaikaisen yliostetun ETF: n, älä kirjoita nopean hinnankorotuksen jälkeen, jossa on vain vähän tai ei lainkaan takaiskuja. Odota kuitenkin korjaus- tai kaupankäynnin vaihteluväli, joka kestää viikkoja kuukausittain, jolloin voiton saa aikaan entistä edullisemman tulohinnan.

Empiirien voima

Meitä opettaa olla kylmästi sijoittautuneita sijoittajia, tarkastelemalla huolellisesti taulukkolaskenta- ja hintataulukkoja, poimimaan parhaat ajat ostaa ETF: itä ja hallitsemaan ne kannattaviin päätelmiin. Olemme kuitenkin tunneperäisiä eläimiä, jotka sivuuttaa kurintamme pahimmillaan, hankkimalla varoja, joilla ei ole sijaa terveellisessä salkussa tai hyvien varojen polkemisen vuoksi, koska hintatoiminta tai puhuva pää lähettää meidät paniikkiin ja epäilemättä haluavat päästä ulos kaikki kustannukset.

Lisäksi meillä on taipumus luottaa muihin enemmän kuin itseämme rahoitusmarkkinoilla, sallimme investointien gurujen tehdä päätöksiä. Ihmisen rakastaminen tai idea, koska joku toinen rakastaa sitä voi olla vaarallista, varsinkin kun et ymmärrä omistajuuden riskejä. Tämä tapahtuu koko ajan media-pohjaisilla ostoilla, koska kaveri tai gal pöytää pöytää omistaa suuren panoksen ja puhuu tietoturvasta sen sijaan, että se tarjoaa puolueettoman analyysin.

Kannattavat ETF-salkut vaativat emotionaalisen kontrollin, jolloin numerot voivat toimia odotetulla tavalla ostohetkellä. Monet sijoittajat ajattelevat käyttävänsä tätä valvontaa, kun he unohtavat salkkujaan, sallien voitto- ja tappionlausunnot avautumaan avaamattomiksi kuukausia keräämällä pölyä.Tämä tietoisuuden puute viittaa kuitenkin usein Pietarin periaatteeseen, joka pakottaa heidät reagoimaan korkean volatiliteetin aikana, kun on jo liian myöhäistä ryhtyä asianmukaisiin korjaaviin toimiin.

Pysy ajan tasalla, vaikka ajanjaksosi mitataan vuosina eikä kuukausina. Tunne voimat, jotka liikuttavat nykyisiä markkinoita ja kuinka hyvin varasi reagoi. Varo varhaisia ​​varoitusmerkkejä, mukaan lukien heikko suorituskyky verrattuna laajoihin vertailuarvoihin.

Bottom Line

Markkinoiden ajoitus on kova ETF-sijoittajille, koska nämä suosittuja välineitä voivat liikkua monista syistä, jotka eivät liity laskentataulukoihin tai hintataulukkoihin. Sijoittajan psykologialla on lisäksi rooli, joka kannustaa emotionaaliseen päätöksentekoon pahimmillaan, eikä ennalta suunnitellun ja tarkkaan ajastetun paikanhallinnan jälkeen.