Öljy- ja kaasuyhtiöt saattavat pohtia ympäristönsuojelijoiden melko vähän tarkastelua, mutta sijoittajat katsovat teollisuutta erittäin erilaisilla standardeilla. Itse asiassa öljy- ja kaasuporaus, jalostus ja siirtopalvelut ovat varsin suosittuja. Tässä on viisi syytä, miksi pääomasijoittajat pitävät näitä yrityksiä niin paljon.

Aina kysyntä

Maailmalla on monimutkaisia ​​ja suuria energiatarpeita. Yhdysvalloissa yli 80 prosenttia energiasta tulee fossiilisista polttoaineista. Suuri osa siitä tulee öljystä ja kaasusta, jota käytetään autojen polttoaineena, lämmönkodeissa ja sähkön tuottamisessa. Öljy ja kaasu ovat osa myös monia valmistus- ja teollisuustoimintoja, kuten muovin luomista. (Lisätietoja on kohdassa Öljy- ja kaasuteollisuuden pohjamaali .)

U. S. Energy Information Agencyin mukaan maan raakaöljy on riittävästi vastaamaan maailmanlaajuista kysyntää vähintään 25 vuoden ajan. Ilmeisesti on tärkeää, että maailma tarkastelee vaihtoehtoja pitkän aikavälin energiatarpeille. Nyt on kuitenkin olemassa vakaa kysyntä öljystä ja kaasusta, joka ei ole poissa. Vaikka vaihtoehtoinen energia kasvaa, maailma käyttää edelleen tonnia öljyä ja kaasua, eikä se hidastu. Itse asiassa kysyntä kasvaa lähes joka kuukausi.

Johdonmukainen kysyntä on tarkasteltava, kun investoidaan mihinkään toimialaan. Öljy- ja kaasutuotteiden kysyntä vastustaa taloudellisia muutoksia. Vaikka kysyntä voi hieman pienentyä, kun talous heikkenee, kysyntä ei laske dramaattisesti. Ja kun talous kasvaa, öljy- ja kaasutuotteiden kysyntä kasvaa myös voimakkaasti.

Tuottaa vakaa kassavirta

Öljyn ja kaasun massiivisen maailmanlaajuisen halukkuuden ansiosta yritykset, jotka tuottavat näitä hyödykkeitä, kohtaavat lähes tiukan kysyntää tuotteistaan, ja ne voivat myös arvioida toiminta-marginaalit päivittäin. Tätä varten yritykset tekevät markkinoiden öljy- ja kaasutietoihin sekä yrityksen tuotantokustannuksiin. Koska öljy- ja kaasuyhtiöillä on tällaisia ​​luotettavia tietoja, ne voivat suunnitella poraus-, tuotanto- ja jalostuskustannuksia. Tästä syystä nämä yhtiöt tietävät tarkan tuloksensa ja kuinka paljon voittoa syntyy normaalin toiminnan kautta.

Kun öljyn ja kaasun hinnat nousevat, nämä yritykset näkevät meteorisia voittoja. Kun hinnat laskevat, voitot voivat liukua, mutta teollisuus voi silti käyttää terveellistä voittoa. Vapaa kassavirta on tärkeä metriset sijoittajat, jotka määrittävät, kuinka paljon rahaa liiketoiminta tuottaa ja öljy- ja kaasuyhtiöt tuottavat säännöllisesti voimakasta vapaata rahavirtaa. . Vaikka työskentelin tietoliikenneteollisuudessa, talousjohtaja oli aina keskittynyt näkemättömään vapaa kassavirta kasvuun, koska ensisijainen metri osoittaa, että että yritys oli oikealla tiellä.Kun olin siellä, yritys kääntyi kassavirta negatiivisesta positiiviseen. Kun näin tapahtui, osakekurssi nousi nopeasti. Yrityksen arvonnousu on pääomasijoittajien tärkeä painopiste.

Korkea tulva-este

Öljyn- ja kaasuntuotannon aloitus on kallista, vaatii erikoislaitteita ja vaatii kokenutta ja asiantuntevaa tiimiä. Uusien öljy- ja kaasuvarantojen löytäminen, poraaminen, purkaminen, kuljettaminen ja jalostaminen on kalliita, ellei jollakulla ole miljardeja investointeja.

Öljy- ja kaasualan perustamiseen tarvittavien kustannusten ja kokemusten lisäksi liittovaltion, valtion ja paikallisten määräysten mukaan Yhdysvalloissa on erittäin vaikeaa tuottaa öljyä. Jokaisella maalla on omat sääntönsä, ja ne yleensä edistävät olemassa olevaa valtion monopoliasemaa tai muuta vakiintunutta tuottajaa.

Vähemmän kilpailu tarkoittaa enemmän voittoa, ja pääomasijoittajat arvostavat vähemmän riskiä sijoittaessa. Warren Buffett tunnetusti rakastaa sijoittaa yrityksiin, joilla on suuri taloudellinen jyrkkä, mikä on toinen termi korkealle esteelle. Joillakin teollisuudenaloilla, kuten vaatetusalan yrityksillä, on erittäin pieni este markkinoille pääsylle. Öljyn ja kaasun poistoon ja siirtoon liittyvä este tuo nykyisille yrityksille vakavan edun uusille markkinoille tulijoille.

Haihtuvat hinnoittelut johtavat kaupallisiin voittoihin

Öljy- ja kaasuntuottajat tekevät rahaa myymällä tuotteitaan markkinahintaan. Näiden hintojen jatkuvan seurannan omaavilla tiimeillä nämä yritykset pyrkivät hyödyntämään vaihdon vaihtelut parhaalla mahdollisella hinnalla.

. Tuottajat voivat arvioida tuotannonsa etukäteen ja myydä öljy ja kaasu ennen kuin se valmistetaan termiinisopimuksilla. Yritykset voivat sitten lukita voitonsa, kun hinnat ovat korkeat ja pitämään suuria varauksia, kun hinnat ovat alhaiset. Markkinoiden ajoitus ei aina toimi täydellisesti, mutta öljy- ja kaasuyhtiöiden on rajoitettava riskejä ja lukittava voitot.

Laki taloussuojaksi

Kuluttajien kysyntä on tekijä öljyn hinnan määrittämisessä, mutta yleisesti se vaihtelee hyödykkeiden hintojen mukaan. Kun muut varastot vähenevät, on mahdollista, että öljy- ja kaasuvarastot jatkavat hyvin toimintaa liiketoiminnan luonteen vuoksi.

Jos pääomasijoitusyhtiö kokonaan omistaa öljy- ja kaasuyhtiön, öljy- ja kaasuliiketoiminta voi silti tuottaa saman voiton, vaikka muut investoinnit toimisivat huonosti. Tämä lisätty monipuolistaminen on suojelu tai suojaus muihin tappioihin nähden.

Suojaus on investointi, joka on odottaa suorituskykyä, joka torjuu muiden investointien mahdollisen alaspäin liittyvän riskin. Omassa salkussa voit saavuttaa suojauksen hyvän monipuolistamisen ja sijoitusten avulla kulta, Sveitsin frangi tai muut yhteiset suojaukset. Koska pääomasijoitus sijoittaa niin laajalle, se voi käyttää koko yrityksen suojauksena.

Bottom Line

Öljy- ja kaasuyhtiöt ovat maailmantalouden kulmakivi.Niiden tuotteet ovat osa moottoria, joka tukee monia muita teollisuudenaloja ja tuotteita, jotka vaikuttavat jokapäiväiseen elämäämme.

Pääomasijoittajat ovat aina metsästämässä yrityksiä, joilla on vahvoja voittoja, jotka ovat vastustuskykyisiä talouden laskusuhdanteille ja joilla on pieni riski uuden kilpailun kannalta. Näiden kriteerien mukaan öljy ja kaasu ovat voitokkaita.

Yksittäisenä sijoittajana on tärkeää ymmärtää jokaisen ostamasi varaston riskit, ja öljy- ja kaasualan yrityksillä on jonkin verran riskejä raaka-aineiden hintojen ja katastrofien vaihtelusta. Tästä huolimatta tämä on erinomainen teollisuus panostaa vankkaan, pitkäaikaiseen tuottoon osana hyvin monipuolista salkkua.