Jos sijoittaja päättää, että hänen tilinsä on kärsinyt tappioita välittäjän tai neuvonantajan kautta, voi olla aika siirtyä eteenpäin oikeudenkäyntimenettelyissä. Tässä artikkelissa hahmotellaan käytettävissäsi olevat vaihtoehdot vaatimuksen eteenpäin siirtymiseksi sekä mitä sinun pitäisi odottaa jokaisessa vaiheessa. Kun riita välittäjän kanssa vaatii välimiesmenettelyä lisätietoja.)

Arbitration Vs. Oikeudenkäynnit
Käytössä on kaksi käytettävissä olevaa polkua: välimiesmenettely ja tuomioistuinjärjestelmä. Vaikka prosessit eroavat toisistaan ​​merkittävästi kahden paikan välillä, valmistelu- ja aikasitoumukset ovat samankaltaiset. Mihin suuntaan pääset, määräytyy tietyn rahoituspalveluliiketoiminnan valvova sääntelyvirasto:

• Pörssinvälittäjät ja välittäjäyhtiöt jatketaan FINRA: n koordinoimalla välimiesmenettelyllä. Vaikka välittäjät voivat käyttää nimikkeitä, kuten "rahoitussuunnittelija" tai "neuvonantaja", heitä säännellään FINRAn mukaan. Vaikka FINRA on suunnitellut prosessin käsitellessään ei-juridista henkilöä, useimmat ihmiset etsivät oikeudellista apua jonkin prosessin aikana.
  
• Valtaosa muuntyyppisistä riita-asioista, joissa on palkkioihin perustuvia neuvonantajia, rahastoyhtiöitä tai SEC: n tai valtion sääntelyviranomaisten määräämiä rahastoyhtiöitä, asiakkaan tulee riitaa tuomioistuimessa kantajana. (Lue, kuinka FINRA ja SEC suojaavat tilisi Kuka etsii sijoittajia? )

Ennen hakemuksen jättämistä Ennen hakemuksen jättämistä ja sen jälkeen, kun riita-asiaan osallistuvan yrityksen kaikki keinot on täytetty, asia on arvioitava sen pätevyyden vuoksi. Arvioinnin aikana on tärkeää huomata, että pelkkä rahan menettäminen sijoitustilillä, olipa kyseessä välitys tai hallinnoitu tili, ei aina ole välttämätöntä välimiesmenettelylle, sovittelulle tai oikeudenkäynnille. (Lisätietoja siitä, miksi välittäjäsi ei ole vika, lue Älä syytä välittäjääsi .)

Sijoittajien sijoitusten volatiliteettia ja vaihtelevia aikavälejä ajatellen sijoittajat ovat aiemmin kokeneet sijoitusvaimennuksia joissakin ajanjaksoissa. Jos asiakas on jo käyttänyt oikeudellista apua tässä vaiheessa, oikeudellinen ryhmä todennäköisesti pitää asiantuntijatodistuksen ja etsii vihjeitä. Todistaja (joka tyypillisesti on analyytikko, jolla on kirjanpito ja taloudellinen tausta) etsii selviä merkkejä sopimattomuudesta, kouristuksista, laiminlyönnistä tai laiminlyönneistä. Vähintään yhden rikkomisen jalanjäljen löytäminen on välttämätöntä pätevän tapauksen määrittelemiseksi. Asiantuntijalausuntojen käyttö on elintärkeää elpymisen mittaamisen määrittämisessä ja vahinkojen tosiasiallisessa määrittelyssä. (Lue lisää merkkejä huonoja välittäjää Onko välittäjäsi toimimalla parhaalla mahdollisella tavalla? )

Vaatimuksen perustelu
Yleisimmät vastuuvelvollisuudet välimiesmenettelyyn osallistuvien tai arvopaperivälittäjien petoksesta ovat yleinen lainvastaisuus tai vuoden 1934 arvopaperipörssiasetuksen rikkominen.

yksi kahdesta keinosta: etsimällä ulos tappioita ulos tai lopettamaan todellinen liiketoimi päätöslauselmaksi. Jokainen avenue voi johtaa samankaltaisiin ratkaisuihin, ja kokemattomien on parempi antaa oikeudellinen joukkue päättää polkua.

Soveltuvuus
Epäkelpoisuus on yksi yleisimmistä väitteistä, mutta yksi vaikeimmista todistaa sen subjektiivisen luonteen vuoksi. Epätavallisuudesta ilmenee, että kantaja / kantaja väittää, että välittäjä tai neuvonantaja tiesi tai olisi pitänyt tietää, että kaupankäyntimallit ja / tai tietoturvatyyppi olivat ristiriidassa suunniteltujen tavoitteiden kanssa. Arvioitaessa on huomattava määrä kvalitatiivisia tietoja, toisin kuin kvantitatiiviset todisteet tutkittaessa kourutusta.

Todisteiden polku alkaa dokumentoinnista, joka alkaa tilin avaamisen jälkeen. Tilin avaamisasiakirjat sisältävät todennäköisesti jonkinlaisen riskiprofiilin, jossa määritellään asiakkaan riskitoleranssi ja aikariski. Nämä asiakirjat ovat kehittyneet yksityiskohtaisemmiksi tiedostomuotoiksi, jotta asiakkaat voisivat paremmin kuvata tällaisia ​​tapahtumia.

Tavallinen käytäntö on sijoittaa asiakkaan riskitaso yhdestä viiteen, ja viidellä sijoituksella on suuri riskinsietokyky. Jos sopimattomuutta aiotaan harjoittaa ja huomattava määrä rahaa on menetetty riskialttiissa investointityypissä, olisi parasta, jos profiili olisi pieni. Esimerkiksi asiakkaan, joka vaatii soveltumattomuutta, jolla on viiden suuruinen suvaitsevaisuusprofiili, joutuisi vaikeasti selvittämään, että investointitappio-vaatimus oli muuta kuin "kärsivällinen häviäjä" -valitus. (Lue lisää siitä, mikä on oikeutettu valituksen kohdassa Älä vie välittäjän tekosyitä heidän sanaansa. .)

Churning
Vatkaaminen on yksi vahvimmista väitteistä ja yksi helpoimmista todistaa. Se merkitsee sitä, että tilillä käydään kauppaa liiallisina määrinä ja vaaditaan varojen tarkastamista tietyllä tasolla, jotta se voidaan validoida. Toisin sanoen vain liiallisen kaupankäynnin osoittaminen ei ole riittävää todistetta, joka vaatii kiertämistä, varsinkin jos asiakas aloitti kaupat omalla ohjelmallaan.

Riidan luonteen takia kouristus on yleisimpiä liiketoimi- tai toimeksiantoihin perustuvissa suhteissa. Tunnetaan myös "liialliseksi kaupaksi", sitä voidaan käyttää erillisenä vaatimuksena, jossa kaupankäynnissä kertynyttä palkkiota pyydetään takaisinperinnästä tai yhdessä muiden saatavien kanssa, joissa menetykset ja palkkiot ovat takaisinperinnän kohteena. Kummassakin tapauksessa laskenta käyttää perustutkimusta ja tuomioistuimet ja välimiespaneelit ymmärtävät sen helposti.

Kaava jakaa transaktioiden kokonaismäärän (ostaa ja myydä) keskittymättömillä tilin markkina-arvoilla kuukausittain tai vuosittain (kuukausittaiset laskelmat ovat tarkempia).Vaikka on paljon mielipiteitä siitä, kuinka paljon kaupankäynti on liiallista, monissa tapauksissa on havaittu liikevaihdoltaan 4-6 kertaa liiallista määrää. (Lisätietoja siitä, miksi tapittaminen tapahtuu ja mitä voit tehdä tilisi suojelemiseksi, lue Dishonest Broker Tactics .

).

Käytettäessä kurning-lähestymistapaa on tärkeää muistaa, että puolustus esittää vastakkain todisteita. Jos asiakas teki rahaa edellisen ajanjakson aikana, puolustus esittää kaupankäyntimallit tuona aikana ja pyytää, että voitot kompensoivat tappioita.
Laiminlyönti Laiminlyöntiä ja valvonnan laiminlyöntiä ei käytetä niin usein, koska ne ovat subjektiivisia, mutta ne voivat olla vahvoja komponentteja, jos ne ovat osoittautuneet. Heillä on tapana käydä käsi kädessä: jos väitteitä huolimattomuudesta todistetaan, on yleensä johtaja, joka ei ole toiminut velvoittavasti valvoakseen työntekijöitään. Etsi oikea taloudellinen neuvonantaja

Kuten varastosta, on oltava tietty määrä valvontatoimia, joita tarvitaan laiminlyönnin tapahtuessa. . Jos neuvonantaja hallinnoi huomattavaa määrää kauppoja ja oli huolimaton toteutuksessa, tietoturvan valinnassa jne., Silloin tapaus on perusta.
Oikeudenkäynnit

Useissa tapauksissa luokkatyyppiset puvut voivat esiintyä samanaikaisesti yksittäisten pukujen kanssa. On monia etuja, joilla pyritään vaatimuksiin ryhmäkanteilla, mutta osapuolille, joilla on ainutlaatuisia vaatimuksia, riippumattomat vaatimukset antavat paremman hallinnan menettelyyn. Varovaisuus on se, että yksilöt voivat sulkea pois itsensä vahingossa tekemällä luokkavaatimuksen ensin. Onneksi luokkakohtaiset arkistointitiedot antavat selkeän viittauksen tähän kysymykseen ja tarjoavat opt-out-kiellon niille osapuolille, jotka aikovat hakea vaatimuksiaan itsenäisesti. Samoin kuin kaikkien oikeudellisten menettelyjen yhteydessä, aikarajojen on oltava perspektiivisiä, sillä tuomioistuimilla on pitkät odotusluettelot. Samoin kuin urheilussa, oikeusturvaa lähestytään parhaiten vahvan tiimin kanssa. Ammattikoulutetun juridisen henkilöstön lisääminen syventää tapausta ja antaa lisätaustaa ratkaisun etsimiseksi. Asianajajan ja asiantuntijalausunnon valinta prosessin varhaisessa vaiheessa voi muuttaa menettelyn suuntaa aikaisin. (Lue lisää Miten valita oikea asianajaja
.)

Kun markkinat heikkenevät ja virtaavat, niin asianajajat, jotka liikkuvat arvopaperi-oikeudenkäynnin alueella ja ulos. Henkilövahingot ja oikeudenkäynnin asianajajat ovat hyviä crossover-taitoja ja heillä on yleensä hyvät mahdollisuudet käsitellä sellaisia ​​oikeudenkäyntejä, joissa kokeilukokemus on välttämätöntä. Joka tapauksessa, on tärkeää käyttää asianajajaa, jolla on ainakin jonkin verran kokemusta arvopaperiteollisuudesta, sillä voit taata puolustavien osapuolten olevan hyvin perillä.

• Kuten kaikissa oikeudellisissa menettelyissä, on tärkeää asettaa odotukset kohtuullisesti etenkin kustannusten osalta:
• Jos laillinen ryhmä päättää, että tapauksesi on tarpeeksi vahva ja tarpeeksi suuri, se todennäköisesti toimii varautumisessa ja jakaa prosenttiosuus palautuksesta.
• Jos joukkue katsoo, että tapaus on raja, voit odottaa tiimin säilyttämistä ja ennakkomaksun asiantuntijaa $ 2 000- $ 6 000 väliltä tapauksen valmistelemiseksi.

Lisäksi FINRA: lle maksetaan palkkioita oikeudenkäyntimenettelyyn liittyvistä hakemuksista ja maksuista.
Johtopäätös

Sinun tulisi olla valmis grillattamaan ristikkäistutkimuksessa joko jommassa kummassa paikassa asiantuntijat pöydän toisella puolella. Yritykset ottavat väitteitä vakavasti ja ovat syvät taskut puolustamaan itseään. Ole myös valmis hyväksymään mahdolliset skenaariot, voittamalla tapaus ilman korvausta tapauksen menettämisestä ja ottamalla vastuu koko oikeudenkäyntikuluista ja oikeudenkäyntikuluista.
FINRA on hahmottanut vaiheet, jotka koskevat vaatimuksen tekemistä välimiesmenettelyllä verkkosivuillaan, ja keskimääräinen henkilö voi saada hyvän aloituksen prosessissa. Jos oikeudenkäynti on polku, SEC-verkkosivusto voi tarjota joitain perustietoja, mutta tämä olisi hyvä aika palkata asianajaja. Katso asiaa Broker Gone Bad? Mitä tehdä, jos sinulla on valituksen ja Hanki pito mishandled-tilillä

.