Yli puolessa vuosikymmenessä sijoittajat ovat hyötyneet alhaisesta korkoympäristöstä, mutta tilanne voi lopulta muuttua pian. Jos korot nousevat viime vuonna myöhemmin tai ensi vuoden alussa, tulot hakevat eläkeläiset joutuvat muuttamaan nykyisiä sijoitusstrategioitaan.

Viimeisten seitsemän vuoden aikana keskuspankki on jatkuvasti kannustanut taloutta, osittain pitämällä korkoja ennätyksellisen alhaisina. Asuntomarkkinoiden sulkemisen ja tulevan finanssikriisin aikana Fed pudisti lyhytaikaisia ​​korkoja lähellä nollaa ja alkoi ostaa takaisin miljardeja dollareita asuntolainoista ja julkisyhteisöjen veloista (lisätietoja: Kun Yhdysvaltain keskuspankki otti määrällisen helpotuksen käyttöön, lisäsikö se M1: lle?) Lopulta lopettanut määrälliset keventämisohjelmansa, Fed näytti olevan valmis lopulta korottamaan korkotasoja, kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen talouden suhteellinen elpyminen ja työttömyysluvut laskivat tänä vuonna.

Kuukausien ajan markkinoilla oli veto, kun Fed käytti liikettä ja kuinka paljon se nostaisi hintoja. Yhdysvaltain keskuspankin varapuheenjohtaja Janet Yellen ilmoitti, ettei federaation syyskuun puolivälissä järjestettäisi vertailukorotusta. Sanotaan, että eräs Fedin jäljellä olevista kokouksista vuonna 2015 tapahtuva koronnousu on edelleen voimakas. Taloustieteilijät uskovat, että kaikki koronnousut todennäköisesti tulevat pieninä lisäyksinä ja nousevat hyvin vähitellen.

Sijoittajilla on silti todennäköisesti kasvunäkymät jonkin verran lähitulevaisuudessa. Monille eläkeläisille kysymys tulee mihin sijoittaa rahansa, kun hinnat lopulta alkavat nousta. Jos joukkovelkakirjalainat näyttävät ottavan osuman aina vaelluksen tapahtuessa, mitkä ovat muita vaihtoehtoja? Kuten käy ilmi, eläkeläiset voivat monin tavoin hyötyä korkeammasta ympäristöstä … Tässä on kuusi strategiaa, joita he voisivat käyttää.

1. Vaihda joukkovelkakirjainvestointistrategia

Kun korot nousevat, joukkolainojen tuotot (tai summa, jonka sijoittajat saavat joukkovelkakirjalainasta) laskevat yleensä. Tämä ei tarkoita sitä, että eläkeläiset joutuvat myymään kaikki joukkovelkakirjalainansa, mutta niiden tulisi olla valinnaisempia suhteessa siihen, mihin joukkovelkakirjoihin ne sijoittavat.

Alkuvaiheessa eläkeläisten on vältettävä pitkiä matkoja kestäviä joukkovelkakirjoja. Viimeinen asia, jonka mukaan eläkeläinen haluaa nähdä, on ostaa 30 vuoden joukkolaina ennen koronnousua. Kun korot alkavat nousta, eläkeläiset ovat paremmin kiinni joukkolainoista, joilla on lyhytaikaisia ​​tai keskipitkän aikavälin maturiteetteja, mutta pysyvät poissa kaikista joukkolainoista, joiden kesto on pidempi kuin 5-7 vuotta.

2. Harkitse markkinoiden epävakautta Mahdollisuus

Pitkäaikainen joukkovelkakirjalaina voi olla osa eläkeläisen suurimpia vihollisia kasvavan korkoympäristössä, mutta myös eläkkeellä olevien sijoittajien on harkittava volatiliteetin vaikutuksia osakemarkkinoilla.Oikein tai väärin, varastot nousevat ja laskevat uutiskuvien takia ja kun se lähestyy mahdollista koronnousua, on todennäköistä, että volatiliteetti voi pahentua. Eläkkeellä olevien henkilöiden olisi taisteltava tarve myydä varoja, jos volatiliteetti lisääntyy. Jos heillä on mahalaukku, heidän pitäisi itse asiassa käyttää mitä tahansa vertailukohtaisia ​​selloffeja tilaisuutena ostaa masentuneita varoja, jos se sopii heidän kokonaisstrategiaansa.

3. Säästäjät hyötyvät korkeammilla hinnoilla

Jos eläkeläinen on kerännyt suuria pesäkannan raha säästöjä, he ovat erittäin iloisia siitä, että korot nousevat viimeinkin. Tämä johtuu siitä, että kun keskuspankki alkaa kasvattaa korkojaan, pankit ja rahoituslaitokset noudattavat yleensä takuita ja korotuksia säästötileillä, talletustodistuksilla ja muilla välineillä.

Jos kääntäjäpuolue on suunnitellut uuden luottokortin hankkimisen, hänen on rahoitettava uusi auto-osto tai otettava uusi kiinnitys, kustannukset voivat nousta hinnankorotuksen jälkeen. Joten eläkeläiset, joilla on suuri saldo luottokorteillaan tai muilla muuttuvakorkoisilla veloilla, pitäisi yrittää maksaa summa mahdollisimman alhaiseksi, jotta he voisivat nousta eteenpäin. Nyt on myös hyvä aika vetää laukaisu kotiin tai uuteen autoon, jos se on jotain, jota olet harkinnut jonkin aikaa.

4. Sekoita kiinteät tulotuotot

Koska rahojen tuottaminen ja vaurauden suojeleminen on ihanteellinen tavoite eläkkeelle jääville sijoittajille, eläkeläisten on varmistettava, että heillä on hyvät yhdistelmät kiinteätuottoisista tuotteista heidän salkkuihinsa. Keskeinen on löytää tuotto-mahdollisuudet paikoissa, jotka ovat vähemmän korkoherkkiä. Esimerkiksi korkean tuoton joukkovelkakirjalainojen tai vaihtuvakorkoisten pankkilainojen sijoittaminen ei saisi vaikuttaa suuresti hintojen nousuun, koska näiden joukkovelkakirjalainojen ja lainojen suorituskyky on paljon sovitettu lainanottajan taloudelliseen terveyteen. Korkea-tuottoiset yrityslainat tarjoavat sijoittajille korkeamman tuoton ajan, mutta niillä on myös korkeampia oletusmääriä. Sitä vastoin sijoitusluokan yrityslainat ovat turvallisempi panos ja heillä on taipumus pysyä myös korkeammissa ympäristöissä.

Sijoittaminen vakuudellisiin lainaehtoihin (CLO) on toinen tapa eläkeläisten hyväksi hyödyntää korotuksia. CLO: t ovat yrityspankkilainoja, joiden rakenne on ennakoitavissa oleva tuotto. Koska CLOsilla on yleensä hyvät luottoluokitukset ja alhainen maksuhäiriö, ne voivat osoittautua turvalliseksi turvapaikaksi muutoin myrskyisessä ympäristössä.

5. Stay Diversified

Kasvavan korkoympäristön edessä eläkeläisten pitäisi pyrkiä suurempaan monipuolistamiseen pitämällä laajempaa sijoitustapaa. Monipuolistuminen voi heikentää salkkusi volatiliteettia ja tuottaa parempia tuottoja edellyttäen, että teet kiinteät investoinnit. Sijoittajien pitäisi säilyttää varastot ja kiinteätuottoiset arvopaperit, ja heillä olisi jopa jonkin verran kansainvälisiä riskejä. Se sanoi, että kun panostetaan kansainvälisesti, eläkeläisten on tehtävä kotitehtäviään (enemmän, lue: Getting Into International Investing ).Useat maat ovat paljon huonommassa taloudessa kuin U.S. on tällä hetkellä, ja nämä maat voivat vaikuttaa myös kotimarkkinoiden korkojen nousuun.

6. Keep Cash On Hand

Kun korot ovat nousussa, myös eläkeläisille on tärkeää saada käteistä kattamaan kaikki odottamattomat kulut. Eläkkeellä olevalla kassavaralla ei tarvitse myydä joukkovelkakirjalainaa tai sijoitusta ennen kuin sillä on mahdollisuus saavuttaa voitto. Puhumattakaan siitä, että eläkeläiset ansaitsevat nyt säästötileissään korotetun koron.

Bottom Line

Fedin viimeaikaisesta päätöksestä huolimatta näyttää väistämättömältä, että korkotaso nousee jonkin verran, mahdollisesti joko tänä vuonna tai ensi alussa. Se on kysymys kun, eikä jos. Vaikka korkeammat hinnat osoittavat, että Fed uskoo USA: n taloutta piristyvän höyryllä, korottomilla on myös mahdollisuus vaikuttaa vakavasti eläkeläisten sijoittajiin. Avain on välttää paniikki. Eläkkeensaajien tulisi sopeutua korkeampaan ympäristöön menemällä lyhyillä joukkovelkakirjalainojen maturiteeteilla, monipuolistetuksi eri korkosijoitusten kanssa ja jopa tekemällä eräitä älykkäitä vetoja osakemarkkinoilla.