Sijoittajien tekemistä virheistä seitsemän on toistuva rikos. Itse asiassa sijoittajat ovat tehneet näitä samoja virheitä nykyaikaisten markkinoiden kynnyksestä lähtien, ja he todennäköisesti toistavat niitä tulevina vuosina. Voit merkittävästi kasvattaa investointitulosten mahdollisuuksia tutustumalla näihin tyypillisiin virheisiin ja ryhtymällä toimiin niiden välttämiseksi.

1. Ei suunnitelmaa

Vanhan sanonnan mukaan, jos et tiedä mihin olet menossa, jokin tie vie sinut sinne. Ratkaisu?

Onko henkilökohtainen investointisuunnitelma tai -politiikka, joka käsittelee seuraavia aiheita:

• Tavoitteet - Selvitä, mitä yrität saavuttaa. Kertymä 100 000 dollaria lapsikorotukseen tai 2 miljoonaa dollaria eläkkeelle 60-vuotiaana ovat sopivia tavoitteita. Markkinoiden lyöminen ei ole tavoite.
• Riskit - Mitkä riskit liittyvät sinulle tai portteihisi? Jos olet 30-vuotias säästää eläkkeelle siirtymistä varten, volatiliteetti ei ole (tai ei pitäisi olla) mielekäs riski. Toisaalta inflaatio - joka heikentää kaikkia pitkäaikaisia ​​salkkuja - on merkittävä riski.
• Asianmukainen vertailuarvo - Miten arvioit salkkusi, omaisuusluokat ja yksittäiset rahastot tai johtajat menestykseen?
• Varojen kohdentaminen - Päätä, kuinka suuri prosenttiosuus kokonaismäärästä, jonka myöntävät U.S.-osakkeet, kansainväliset varastot, U.S.-joukkovelkakirjalainat, korkean tuoton joukkovelkakirjalainat jne. Omaisuuseräsi pitäisi saavuttaa tavoitteesi ja käsitellä asiaankuuluvia riskejä.
• Diversification - Varojen kohdentaminen eri omaisuusluokkiin on monipuolistamisen aloituskerros. Tämän jälkeen sinun on monipuolista kunkin omaisuusluokan sisällä. Esimerkiksi U.S.-varastoissa tämä tarkoittaa altistumista suurille, keskisuurille ja pienille kannalle.

Kirjoitetun suunnitelmasi ohjeet auttavat noudattamaan vankkaa pitkän aikavälin politiikkaa, vaikka nykyiset markkinaolosuhteet ovat häiritseviä. Hyvä suunnitelma ja siihen sitoutuminen eivät ole yhtä jännittäviä tai yhtä hauskoja kuin markkinoiden yrittäminen, mutta se todennäköisesti on kannattavaa pitkällä aikavälillä.

2. Liian lyhyt aika Horizon

Jos säästät eläkkeelle 30 vuotta sitten, mitä pörssi tekee tänä tai ensi vuonna, ei pitäisi olla suurin huolenaihe. Vaikka olet juuri menossa eläkkeelle 70-vuotiaana, eliniänodote on todennäköisesti 15-20 vuotta. Jos odotat jättävän jonkin verran omaisuutta perillisille, niin aikajänne on vielä pidempi. Tietenkin, jos säästät tyttäresi korkeakoulutusta ja hän on lukiossa nuorempi, silloin aikajänne on sopivasti lyhyt ja omaisuuden kohdentaminen pitäisi heijastaa tätä tosiasiaa. Useimmat sijoittajat ovat liian keskittyneet lyhyellä aikavälillä.

3. Liian paljon huomiota taloudelliseen mediaan

Talousuutisissa ei ole lainkaan mitään, mikä voi auttaa sinua saavuttamaan tavoitteesi. Sammuta ne. On vähän uutiskirjeitä, jotka voivat tarjota sinulle mitään arvokasta.Vaikka olisikin, miten tunnistat ne etukäteen?

Ajattele sitä - jos kenelläkään olisi todella kannattavaa varastovihjeitä, kaupankäyntiä tai salaista kaavaa tekemään suuria taalaa, tekisivätkö he televisiossa tai myyvät sen sinulle 49 dollaria kuukaudessa? Ei - he pitävät suunsa kiinni, tekevät miljoonia ja eivät tarvitse myymään uutiskirjeen elantonsa puolesta.

Ratkaisu? Viettää vähemmän aikaa katsomassa televisio-ohjelmia ja lukea uutiskirjeitä. Vietä enemmän aikaa luomaan - ja kiinni - investointisuunnitelmaan.

4. Ei uudelleen tasapainottaminen

Tasapainottaminen on prosessi palauttaa oma salkku kohde-omaisuuden allokointiin, kuten oletetaan investointisuunnitelmassasi. Uudelleen tasapainottaminen on vaikeaa, koska se pakottaa sinut myymään hyvin toimivan omaisuusluokan ja hankkimaan enemmän pahimmista omaisuusluokista. Tämä contrarian-toiminta on hyvin vaikeaa useille sijoittajille.

Lisäksi tasapainottaminen ei ole kannattavaa siihen asti, kun se maksaa näyttävästi (ajatella U.S: n osakkeita 1990-luvun lopulla), ja alikehittyneet varat alkavat nousta.

Markkinatuottojen avulla sallittu portfolio sallii kuitenkin, että omaisuusluokat ylittyvät markkinahinnoin ja alipainotetaan markkinoiden alhaisimmillaan - heikko suorituskyky. Ratkaisu? Tasoittaa uskonnollisesti ja hankkia pitkän aikavälin palkkioita.

5. Ylimielisyys johtajien kyvystä

Monista tutkimuksista, mukaan lukien Burton Malkielin vuonna 1995 tekemässä tutkimuksessa "Returns from Investing In Equity Mutual Funds", tiedämme, että useimmat johtajat alittavat vertailuarvojaan. Tiedämme myös, että ei ole johdonmukaista tapaa valita - etukäteen - ne johtajat, jotka menestyvät paremmin. Tiedämme myös, että hyvin harvat henkilöt voivat kannatella markkinoita pitkällä aikavälillä. Miksi niin monet sijoittajat luottavat kykyystään markkinoiden aikaan ja valita parempia johtajia?

Fidelity guru Peter Lynch kerran huomautti: "Forbes 400: ssä ei ole markkinoiden ajastimia." Sijoittajien väärät ylituotot kyvystään markkinoida ja valita parempia johtajia johtavat suoraan seuraavaan yhteiseen sijoitusvirheeseen.

6. Ei tarpeeksi indeksointia

Ei ole tarpeeksi aikaa lausua monista tutkimuksista, jotka osoittavat, että useimmat johtajat ja sijoitusrahasto eivät toimi vertailuarvoissaan. Pitkällä aikavälillä edulliset indeksirahasto on tyypillisesti ylempi toisen kvarttilähettäjä tai parempi kuin 65-75% aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista.

Kaikista indeksointia edistävistä todisteista huolimatta halu sijoittaa aktiivisiin johtajiin on edelleen vahva. Vanguardin perustaja John Bogle sanoo sen vuoksi: "Hope lähtee iankaikkiseen, indeksointi on eräänlaista tylsää, ja se lentää amerikkalaisen tavan edessä [siitä, että voin paremmin." "

Index all or a suuri osa (70% -80%) kaikista perinteisistä omaisuusluokista. Jos et voi vastustaa seuraavaa suurta esiintyjää harjoittavan jännityksen, jätä kullekin omaisuusluokalle osan (20% -30%) osoittamalla aktiiviset johtajat. Tämä voi tyydyttää haluisi jatkaa suorituskykyä ilman tuhoisaa salkkua.

7. Chasing Performance

Monet sijoittajat valitsevat omaisuusluokat, strategiat, johtajat ja rahastot tuoreen vahvan suorituskyvyn perusteella. Tunne, että "puuttuvat suuresta tuotosta" on luultavasti johtanut enemmän huonoihin investointipäätöksiin kuin mikään muu yksittäinen tekijä. Jos tietty omaisuusluokka, strategia tai rahasto on tehnyt erittäin hyvin kolme tai neljä vuotta, tiedämme varmasti yhden asian: meidän olisi pitänyt sijoittaa kolme tai neljä vuotta sitten. Nyt kuitenkin tämä suuri suorituskyky johtanut tiettyyn sykliin saattaa olla lähellä loppua. Älykäs raha on siirtymässä ulos, ja tyhmä raha kaatuu sisään. Aseta investointisuunnitelma ja tasapaino, joka on polaarinen vastakkaisuus suorituskyvyn etsimiseksi.

Bottom Line

Sijoittajat, jotka tunnistavat ja välttävät nämä seitsemän yleiset virheet, antavat itselleen suuren edun sijoitustavoitteiden saavuttamisessa. Suurin osa yllä olevista ratkaisuista ei ole jännittävää, eivätkä ne tee suurta cocktaileja keskustelua. Ne ovat kuitenkin todennäköisesti kannattavia. Eikö olekin, miksi todella investoimme?