Öljykanta voi olla sopiva eläkeläisille riippuen sijoittajan yksilöllisestä riskitolerasta ja salkun koosta ja rakenteesta. Monet öljyvarastot maksavat kunnolliset osingot, jotka voivat tuottaa tulovirran eläkeläisille. Öljyvarastoilla on kuitenkin huomattava volatiliteetti ja vetäytymismahdollisuus, että eläkeläisten on voitava säästää. Tietyt öljyinvestointien tyypit, kuten pääomasijoitetut kumppanuudet (MLP), voivat tarjota merkittäviä kiinteistösuunnitteluhyötyjä kehittyneemmille sijoittajille. Edelleen niiden volatiilisuudesta huolimatta öljyvarastot voivat tarjota salkun monipuolistamista. Seuraavat ovat tärkeimmät näkökohdat eläkeläisille, jotka harkitsevat investointeja öljyvarastoihin.

Hinta volatiliteetti

Öljyvarastojen suorituskyky on erittäin korreloitu raakaöljyn hinnan kanssa. Jos raakaöljyn hinnat nousevat, seuraa öljyvarastojen osakekurssit. Päinvastoin on myös totta. Raakaöljy on tunnetusti suuria hintavaihteluja varten. Raakaöljyn hintojen lasku vuosina 2014 ja 2015 toimii esimerkkinä. Raakaöljy kauppa oli yli 105 dollaria tynnyriltä kesällä 2014. Toimitusketjun ja muiden taloudellisten tekijöiden vuoksi hinta laski huomattavasti, jopa 42 dollariin vuonna 2015. Maakaasulla oli myös samanlainen lasku tämän ajanjakson aikana.

Öljyvarastot saivat raa'an öljyn hinnan. Yritykset eivät voi ansaita yhtä paljon tuloja kuin niiden tuotteiden myynti, jos hyödykkeiden energian hinnat ovat alhaiset. Tämä vahingoittaa niiden suorituskykyä, ja osakekurssien lasku johtuu tästä. Esimerkiksi Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117, 24 + 0, 17% Highstock 4. 2. 6 ) on merkittävä integroitu öljy- ja kaasuntuottaja, 168 miljardia dollaria lokakuusta 2015 lähtien. Chevronin liikevaihto on laskenut vuodesta 2012. Yritys sai tuloja 211 miljardista dollarista vuonna 2013 ja 191 miljardiin dollariin vuonna 2014, mikä oli 9,4 prosenttia. Osakekurssi on seurannut. Osakkeiden kaupankäynti oli yli 130 dollaria heinäkuussa 2014, mutta laski alle 75 dollarin osuuden elokuussa 2015. Chevronin osakekannan beta on 1,14, mikä osoittaa, että se on volatiilimpi kuin kokonaismarkkinat.

Tämä öljyn hintavaihtelu voi olla vaikeaa joillekin eläkeläisille. Jotkut eläkeläiset voivat kuitenkin hyvin monipuolistaa kunnollisten kokoisten salkkujen kanssa. Tällöin öljyvarastojen jakaminen voisi olla tarkoituksenmukaista. Öljyvarastojen volatiliteettia voidaan kompensoida epävakaammilla sijoituksilla joukkovelkakirjoihin tai muihin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin.

Osingot

Monet öljy- ja kaasuvarastot maksavat houkuttelevia osinkoja. Osingot voivat tuottaa eläketurvan tulovirran, joka voi kattaa osan elinkustannuksistaan ​​eläkkeelle. Osingoilla on kuitenkin niihin liittyviä riskejä.Asiantuntijat huomauttavat, että osinkoja jakavilla yrityksillä on usein alhaisempi pitkän aikavälin kasvupotentiaali. Vaikka osingonmaksut saattavat vaikuttaa houkuttelevalta, osakekursseissa on usein vähäisempää arvostusta ajan myötä. Näin ollen eläkeläinen voi menettää varallisuuden arvostuksen keskittymällä vain osinkojen maksamiseen.

Ei myöskään takuuyhtiöitä voi maksaa osinkoja määräämättömäksi ajaksi. Eläkkeellä olevien tulisi ymmärtää riskin mahdollisesta osingotuksesta. Tämä pätee erityisesti öljy- ja kaasuvarastoihin. Jos yritykset ansaitsevat vähemmän tuottoja hyödykkeiden myynnistä, ne eivät välttämättä pysty rahoittamaan osinkotulojaan. Useat korkean profiilin yritykset öljy- ja kaasualalla ovat joutuneet leikkaamaan osinkoja raakaöljyn hinnan laskun vuoksi.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 41 + 34 58% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on merkittävä porauspalveluiden tarjoaja. Se oli erittäin suosittu varastossa, koska se oli sitoutunut voimakkaaseen osinkoon. Se maksoi alan suurimmat osingot, usein yli 10 prosenttia. Monet tulonsijoittajat houkuttelivat korkeita osinkoja. Yhtiö joutui vaikeuksiin johtuen alhaisista raakaöljyn hinnoista. Sijoittajille esitettiin lukuisia väitteitä siitä, että osingot olivat turvallisia huolimatta sen porauslautatöiden kysynnästä ja erittäin suuresta velan kuormituksesta. Seadrill joutui kuitenkin leikkaamaan osingonsa marraskuussa 2014. Osakkeen kurssi oli yli 40 dollarin osakekurssi elokuussa 2014, ja se laski noin 8 dollariin lokakuussa 2015, kun lasku oli 80 prosenttia hieman yli vuoden. Yhtiön sijoittajat menettivät paitsi tulevien osinkojen maksamisen myös merkittävästi sijoitustensa arvon, koska osakekurssi laski.

Eläkkeellä olevat henkilöt voivat välttyä tästä tilanteesta tekemällä tarkkaavaisuutta yrityksen taloudellisesta kyvystä maksaa osinkoja. Monilla suuremmilla öljy-yhtiöillä ei näytä olevan suurta riskiä osinkoa leikattaessa. Silti öljy-yhtiön taloudellinen tilanne voi nopeasti muuttua raakaöljyn hinnan myötä. Eläkkeellä olevien henkilöiden on ehkä seurattava tarkasti salkkujaan, jos ne sisältävät öljykantoja.

Master Limited Partnerships

MLP: t voivat olla vaihtoehto eläkkeelle, koska niiden vahvat osinkotuotot, merkittävät verotukselliset edut ja kiinteistösuunnitteluedut ovat hyvät. MLP: t ovat ainutlaatuisia investointiajoneuvoja, jotka ovat suosittuja öljy- ja kaasusektorilla. MLP: ien jakelusta peritään veroa, kunhan niitä ei pidetä erillisessä eläkesäästötilissä (IRA).

Internal Revenue Servicein (IRS) mukaan MLP: t ovat läpimenoaikoja. Tämä tarkoittaa, että jakaumia ei veroteta yritysten tasolla kuin useilla yrityksillä. Lisäksi MLP: n jakaumaa ei veroteta, kun sijoittaja vastaanottaa ne, toisin kuin osingot. Jakoja pidetään investoinnin kustannusperusteisena alennuksena. Verot ovat vasta, kun MLP: n myyntikate on myyty.

MLP: t ovat myös merkittäviä etuja kiinteistönsuunnittelussa. Jos etuoikeus MLP: hen siirtyy perillisille, perilliset perivät kiinnostuksen korotuskustannusten perusteella.He voisivat myydä MLP: n korot ja olla velkaa muita veroja. Perilliset voivat välttää verojen perimisen perittyyn MLP-korkoon, joka voi toimia merkittävänä verotuksellisena varallisuuden siirrona.

Vaikka MLP: t tarjoavat selviä etuja, ne eivät ole vaarassa. Alerian MLP -indeksi, joka seuraa suurten ja keskisuurten MLP: iden, laski noin 40% syyskuusta 2014 syyskuuhun 2015. Näin ollen MLP: issä on sama altistuminen raakaöljyn hinnan volatiliteetille. MLP: t on kuitenkin tarkoitettu pitkäaikaisiin investointeihin. Verot ja kiinteistötuet saattavat olla suuremmat kuin eläkeläisten hintavaihtelut pitkällä aikavälillä.