Onko stop-loss-tilaukset hyvä idea kun vaihdetaan pörssilistattuja varoja (ETF)? Mitä olet lukemassa saattaa tuntua epätottomalta, mutta jos tavoitteesi on voitto, kannattaa harkita alla olevia tietoja.

ETF Stop-Loss = suuri riski

Tämä voi tuntua taaksepäin aluksi, mutta jos käytät logiikkaa tällaiseen kauppaan, näet, ettei ole järkevää. Jos esimerkiksi käytät stop-loss-markkinatilausta ETF: ssä ja että ETF väliaikaisesti liikkuu jyrkällä alennuksella sen nettoarvosta (NAV), mitä tapahtuu? Sijoituksesi tulee myyntiin, kun ETF tarjoaa alennusta. Voit käyttää stop-loss limit -järjestystä, joten myynti ei ole alhaalla, mutta se ei ole vielä hyvä kauppa. Voit myös yrittää toteuttaa arbitraasistrategian, mutta tämä on monimutkaista ja vaatii likviditeettiä, nopeutta ja runsaasti pääomaa. (Lisätietoja: Johdatusjärjestys .)

Useimmat ETF: t pitävät indeksin. Käytämme esimerkkinä SPDR S & P Retail ETF: n (XRT XRTSPDR S & P Retail39: n 88-0. 40% luotu Highstock 4. 2. 6 ). Jos XRT putosi yli 10% päivässä, niin tiedätte, että jotain oli vikaa. S & P: n Retail Select Industry -indeksin varastot eivät yksinkertaisesti ole yhtä suuria kuin 10 prosenttia samanaikaisesti - taloudellisista ja markkinaolosuhteista huolimatta. Jos näin tapahtuu, se johtuu todennäköisesti laskusuuntaisesta ja epälikvidisestä ympäristöstä. Tämä tarkoittaa, että XRT: n pitää siirtyä takaisin sen todellista arvoa kohti. Tämä on juuri se paikka, jossa haluat lisätä asemaanne eikä myydä. Valitettavasti, jos käytät stop-lossia, niin aiot myydä.

Amatööri vs. ammattilainen

Jos sinulla on yhteyksiä osakemarkkinoihin, olet todennäköisesti törmännyt kaikentyyppisiin kauppiaisiin, mutta kaventamaan vain kahta tyyppiä: amatööri ja ammattilainen . Amatööriyrittäjällä on useita näytöitä kerralla, T. v. Pundit-äänet pilkkovat taustalla, ja hänen jalkansa lepäävät mahonkin työpöydällä, kun hän puhaltaa sikaria ja katsoo sinua ylivoimaisella ilmalla. Hän on sellainen kaveri, joka pukeutuu huolimatta siitä, että hän työskenteli kotona ja omistaa luksusauton luottokelpoisuudeltaan.

Ammattiliiketoiminta on paljon varallisempaa vauraudellaan. Hänellä saattaa olla T. V., mutta aina mykistää ja vain tickerille. Hän voi soveltaa teknistä analyysiä, mutta hän tietää, että jotta hänellä olisi todellinen vakaumus kaupassa, hänen on tunnettava kaupan taustat, jotka edellyttävät syvätietotutkimusta. Se on yksinkertaisesti mahdotonta saada todellista vakaumusta, jos vain soveltamalla teknistä analyysia. Ammattitaitoinen elinkeinonharjoittaja harjoittaa kuria ja vakaumusta ja ilman tunteita. Tämä jälkimmäinen asia, tunne, ei tarkoita pelkästään hermostuneisuutta, vaan on sydämellisesti aggressiivinen kone. . Vaikka se ei johdu virheestä epälikvideillä markkinoilla, jos ammattimainen elinkeinonharjoittaja näkee, että ETF-kauppa on hyvin alhaisempi kuin se, missä se pitäisi , joka perustuu tutkimukseen, niin hän ei epäile itseään eikä myy. Sen sijaan hän ostaa enemmän inkrementaalisesti. Kun sinulla on todellinen vakaumus, sinulla ei ole pelkoa ostaa lisää osakkeita ETF ennalta määrätyin väliajoin. Lukuun ottamatta vipuvaikutteisia ETF: itä, ETF: t, jotka seuraavat indeksiä, eivät aio osua 0: een. Siksi on usein vain ajan kysymys ennen kuin rebound tapahtuu. Ellei haluat odottaa pitkiä aikoja, sinulla on oltava trendi, jonka pitäisi perustua tutkimukseen sekä tekniseen analyysiin. Kun molemmat ovat nousussa, sinulla on trendi oikein.

Myös dollarikustannuslaskennan osalta kannattaa harkita, ettei koskaan lisätä asemaan alimman ostopisteen alapuolella. Tämä saattaa rajoittaa mahdollisuuksia jopa jossain määrin, mutta se säilyttää pääoman. Lisäksi asetetaan pääoman kohdentamisraja kullekin ETF: lle ja monipuolistetaan pitkiä ja lyhyitä, jotta voit tehdä rahaa riippumatta siitä, millä tavoin markkinat liikkuvat. Jos olet pitkä korkeimman laadun ja lyhyt alhaisin laatu, se on vain ajankohta, ennen kuin voitot alkavat käydä sisään. Äläkä ylituotta. Jotta vältät tunteita ja kaupankäyntimaksuja, vältä päiväkauppaa ja pysy trendi-kaupankäynnillä. Älä mene peliin. Anna pelin tulla sinulle. (Lisätietoja:

Miten välttää emotionaalinen sijoittaminen .) Stop-loss = Reduced Risk

Stop-loss-tilauksilla on arvoa, mutta vain yksittäisiä varoja. Toisin kuin perinteisissä ETF-rahastoissa, yksittäisellä varastossa on paljon enemmän mahdollisuuksia siirtyä $ 0: een. Stop-loss voi estää sinut ongelmista. Tietenkin, jos sinulla on jonkinlainen käsitys siitä, mitä teet ja et ole kovin ahneita, keräämällä toivottomia penniäkantoja, niin et tule omistaa mitään, jolla on todelliset mahdollisuudet joutua konkurssiin. Kuitenkin voi olla vaarallisia tilanteita.

Oletetaan esimerkiksi, että olet alun perin ajatellut, että vähittäiskauppias aikoi vetää käännöksen ja ostaa osuuksia kyseisestä varastosta. Kuten kävi ilmi, tämä vähittäiskauppias jäi huipulle ylhäältä ja alimmalta riviltä samalla vähentää vertailuvuoden ohjeita. Yhtiö otti myös enemmän velkaa rahoittaakseen olemassa olevia toimintoja. Se on täydellinen katastrofi. Täällä ei ole hyviä uutisia, ja riski / palkinto on kauhistuttava. Ammatillinen elinkeinonharjoittaja myöntää tappion ja siirtyy eteenpäin. Vaikka ei ole takeita siitä, että stop-lossillä on vaikutusta, jota halutaan, koska raja-arvot ovat mahdollisia, on silti erittäin suositeltavaa, että käytät jotain keinottelevista osakeostoista.

) Perusviiva Kun on kyse stop-loss-tilauksista, sinun lähestymistapasi pitäisi riippua siitä, käytätkö ETF-yrityksiä vai ei tai yksittäisiä kantoja. Perinteisellä ETF-menetelmällä - vastoin vipuvaikutusta ETF: tä - jos sinulla on trendi, joka perustuu perustekijöihin ja teknisiin analyyseihin, ja ETF ryntää epäsuotuisasti lyhyellä aikavälillä, niin tämä on ehdottomasti pahin aika saada pysähdystappi pelata.Täältä haluat ostaa lisää. Yksittäisen kannan riski on paljon suurempi, koska monipuolistamista ei ole. Tässä tilanteessa stop-lossin tulisi harkita voimakkaasti, varsinkin jos kyseessä on spekulatiivinen toisto. (Lisätietoja:

Stop-Loss

. ) Dan Moskowitzilla ei ole asemia XRT: ssä.