Investointipankkitoiminta keskittyy yritysten arvonnousuun joko pääoman luomiseksi yritystoiminnan rahoitukseen, fuusioiden ja yrityskauppojen helpottamiseen, kuten vipuvaikutteiset yritysostot, yritysten uudelleenjärjestelyt tai uudelleenjärjestelyt , tai sijoittaa. Tästä syystä rahoitusmallinnus on tärkeä osa sijoituspankkialan ammattilaisille.

Rahoitusmallinnus

Rahoitusmallinnuksen prosessissa pyritään luomaan matemaattinen malli, joka heijastaa yrityksen, osakekannan, hankkeen, sijoituksen tai muun rahoitusomaisuuden historiallista, nykyistä tai ennustettua arvoa tai taloudellista suorituskykyä. Rahamallien avulla lasketaan eri muuttujien, kuten korkotason tai yritysten kasvun, vaikutukset omaisuuserän arvoon.

Rahamalli voi vaihdella yksinkertaisesta laskelmasta tai kaavasta monimutkaisiin laskentasarjoihin. Käytännössä rahoitusmallina voidaan käyttää mitä tahansa matemaattista kaavaa, jota käytetään laskettaessa tai arvioitaessa yritysrahoitukseen liittyvää arvoa. Sijoituspankkitoiminnan yleisesti käytetyt rahoitusmallit sisältävät tilinpäätöksen mallinnuksen, diskontattujen rahavirtojen (DCF) analyysin, fuusioitumisen tai yritysostojen kertymisen / laimennusmallinnuksen sekä erilaisten yritysarvolaskelmien ja -arvioiden.

Rahoitusmallinnuksen kursseja etsivät usein uraa investointipankkitoimintaan, mutta ne voivat myös tarjota hyödyllistä täydennyskoulutusta alan työntekijöille. Koska rahoitusmallinnuksen ala kattaa laajan valikoiman mallinnustyökaluja ja -tekniikoita, se voi tarjota monen vuoden jatkuvaa koulutusta. Esimerkiksi sijoituspankin analyytikko, joka on pääasiassa harjoittanut DCF: n osakkeiden arvostusanalyysiä useiden vuosien ajan, voi hyötyä kurssimateriaalin opiskelusta, joka esittelee menetelmän kertymis / laimennusmallinnalle ennen siirtymistä M & A: n käsittelyyn.

Saatavilla on sekä live-opetusta että verkko-itseopiskelua. Online-ohjelmat ovat huomattavasti halvempia ja antavat opiskelijoille mahdollisuuden työskennellä materiaalia omalla tahdillaan.

Wall Street Prep Premium -paketti

Wall Street Prep Premium -paketti on suunniteltu jäljittelemään rahoitusanalyytikon todellista kokemusta ja luottaa voimakkaasti todellisiin tapaustutkimuksiin. Kurssia käytetään talon sisäiseen koulutukseen arvostetuissa investointipankkeissa, ja kurssimateriaali on laatinut joukko vanhempia sijoituspankkeja yrityksistä, kuten JPMorgan Chase ja Credit Suisse. Se tarjoaa koulutusta tilinpäätösmallinnuksen peruskursseille ja opettaa oppilaita tekemään tilinpäätöksen projektiomalleja Microsoft Excelissä, mukaan lukien herkkyysanalyysit ja alan parhaita käytäntöjä.Kurssilla on moduuli, joka on kokonaan omistettu DCF-analyysiin, mukaan lukien laskettu painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), päätearvot ja siirretty ja selittämätön vapaa rahavirta (FCF). Muita aiheita ovat vaihto-optioiden ja vaihtovelkakirjojen laskeminen.

M & A-osassa käsitellään varastosopimusten, ostolaskennan ja ostohinnan allokoinnin, yhteisten osto- ja myyntisopimusprosessien kertymistä tai laimentamista sekä aineellisten hyödykkeiden, kuten liikearvon, oikaisuja. Kurssilla on erillinen segmentti vipuvaikutteisten yritysostojen osalta, joka kattaa yritysostojen rakentamisen mallinnukset tai laskee sijoittajien tuottoa. Käsiteltävät myös erilaiset pääomarakenteet, kuten ostot, kuten joukkovelkakirjat, silta-lainat ja pääoma. Merkittävää huomiota kiinnitetään LBO: n velan mallintamiseen, mukaan lukien pakollisten poistojen, vanhempien ja alaisten seteleiden analysointi sekä suositeltavan kannan vaikutukset.

Kaksi muuta kurssi-moduulia tarjoavat perusteellisen ohjeistuksen mallintamiseen kaupankäynnin ja transaktion vertailukelpoisten ominaisuuksien avulla, mukaan lukien valinnan tärkeimmät monikerrokset oman pääoman arviointiin.

Kurssimateriaaleihin sisältyy ilmainen pääsy Boostille, Excel-lisäosalle, joka on suunniteltu parantamaan taloudellisen mallintamisen tehokkuutta ja käyttämään Excel-mallien kirjastoa rahoitusmalleja luotaessa.

Opintojakson suoritettuaan opiskelija saa virallisen varmentamisen rahoitus- ja arvostusmallinnuksessa. Useat investointipankit käyttävät Wall Street Prep -ohjelmaa omiin talonsa analysointiohjelmiinsa ja vaativat tätä sertifikaattia.

Wall Street Premium -pakettien murtaminen

Wall Street Prep Premium -paketin (noin 499 dollaria vuodesta 2015) kestää Breakstone Into Wall Street (BIWS) Premium -kurssi kattaa olennaisilta osiltaan saman materiaalin kuin Wall Street Prep -opetussuunnitelma, mukaan lukien osat DCF-analyyseistä, tilinpäätöksen mallinnus, M & A ja vertailut. Kurssilla luotetaan voimakkaasti videokoulutukseen, ja siinä on runsaasti harjoittelua Excelin käyttämisessä, vertaamalla eri arvostuksia ja tarkastelemalla M & A -kaupan konkreettisia tapaustutkimuksia.

Premium-paketti sisältää Excel- ja rahoitusmallinnuksen perustekokonaisuuksia ilman lisämaksua.

BIWS-kurssin ja Wall Street Prep -ohjelman välillä on kuitenkin merkittäviä eroja. Toisin kuin Wall Street Prep -kurssin, jonka useat sijoittajat ja investointipankkitoiminnan johtajat ovat koonnut ja kirjoittaneet, BIWS-kursseja kirjoittavat kokonaan yksi entinen UBS: n investointipankkija. Wall Street Prep -ohjelmaa käytetään tosiasiallisesti yli 100 investointipankkitoimintaa harjoittavalle yritykselle ja liike-oppilaitokselle. BIWS-kurssilla ei ole vuodesta 2015 lähtien tällaista virallista käyttöä. Myös BIWS-kurssi ei tarjoa ilmaista Boost Excel-lisäosaa.

BIWS Premium-paketti sisältää rahoitus- ja arvostusmallinnusvarmennuksen ohjelman suorittamisen jälkeen.

Wall Street Koulutus Core Module -paketit 2-6

Wall Street Training -ohjelma ei tarjoa paketin opetussuunnitelmaa, joka vastaa juuri Wall Street Prep: n ja BIWS: n tarjoamia Premium-ohjelmia.Lähin approksimaatio materiaaleissa on sisällytetty Core Modules -koulutuksen paketteihin 2 - 6. Paketti 2 tarjoaa opetusta perusarvioinnissa ja rahoitusmallinnuksessa. Pakkaus 3 tarjoaa kattavan edistyksellisen rahoitusmallinnuksen, joka opettaa opiskelijalle, miten laatia yhdennetty viisivuotinen tilinpäätösmalli, mukaan lukien osingonjako ja simulointi osakkeenosto-ohjelmista. Pakkaus 4 kattaa yritysrahoitus- ja arvostusmenetelmät, mukaan lukien kaupankäynnin vertailukelpoiset, vaikka se ei tarjoa syvällistä kattavuutta liiketoimien vertailukelpoisuuden arvioinnissa. Pakkaus 5 koskee M & A-mallinnusta, ja se sisältää aiheita kuten kertymisen ja laimentamisen sulautumisen seurausarvion, maksukyvyn analysointikyvyn sekä M & A-kaupan strukturoinnin. Pakkaus 6 kattaa vipuvaikutteisten yritysostojen rahoitusmallinnuksen.

Yhdessä viisi moduulia maksaa $ 1, 850, yli kolme kertaa Wall Street Prep- tai BIWS-ohjelmien kustannukset. Kuitenkin henkilöt, jotka etsivät vain erityistä opetusta yhdellä tai kahdella rahoitusmallin osa-alueella, saattavat säästää rahaa ostamalla yksittäisiä kursseja, jotka tarjotaan niin vähän kuin 100 dollaria kukin. Erillinen moduuli perusteellisesta perustavanlaatuisesta ja edistyksellisestä Excel-koulutuksesta on tarjolla 500 dollaria.

Wall Street Training -ohjelmalla on omat ilmaiset makroja, jotka on suunniteltu parantamaan Microsoft Excelin toimivuutta, mutta niissä ei ole Wall Street Prep: n Boost-lisäosan tarjoamia laajoja ominaisuuksia.

Wall Street Training antaa taloudellisen ja arvostusmallinnuksen varmentamisen, kun kaikki yksittäiset rahoitusmallinnusmodulit on saatu päätökseen.