Kun otetaan huomioon maailmantalouden epävarmuus - velkaantuneisuus, ohjelmien keventäminen, työttömyys jne. - monet sijoittajat ovat viihtyneet jalometallien omistuksessa. Suunniteltu suojaamaan inflaatiota ja epäselvyyttä markkinoilla, omaisuusluokka sisältää paljon vetoomusta. Sellaisena kulta, hopea ja jopa platina ja palladium ovat nyt muodostuneet salkunhankkeiksi. Vaikka paljon keskustelua siitä, onko sijoittajilla jopa oltava jalometalleja, on paljon suurempaa keskustelua a-panimoista. Kuinka heidän pitäisi saada kyseinen altistuminen?
Pörssinoteerausrahaston (ETF) puomi on antanut sijoittajille mahdollisuuden saada metallinsa korjata erilaisilla rahastoilla, jotka joko jäljittävät futuurisopimuksia - kuten PowerShares DB Silver (NYSEARCA: DBS DBSPS DB Silver Fd26 49 + 2 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) - tai oma fyysinen punoitus, kuten SPDR Gold -osuudet (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Silti on vahva laulu leiri, joka uskoo, että fyysisen metallin, turvallisen tai pankkiholvin omistaminen on ainoa tapa edetä. Niille sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää hopeamarkkinoita, näiden kahden menetelmän valitseminen ei ole aivan niin yksinkertaista.
Sano Kyllä rahastoille
Rahastot, kuten iShares Silver Trust (NYSE: SLV SLViShs Silver Tr16 27 + 2 20% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ovat helpottaneet säännöllisten vähittäissijoittajien tapaa napata hopeamarkkinoita. On kuitenkin olemassa runsaasti hyviä ja huonoja puolia, jotka menevät yhdessä tämän päätöksen kanssa sen sijaan, että ne ostavat fyysistä hopeametallia.
Toisin kuin kulta, jota pidetään arvokkaana arvona, hopea hyötyy myös sen laajasta käytöstä monissa teollisissa sovelluksissa. Metalli on vakiinnuttanut käyttökohteita autoteollisuudessa eri elektroniikkatuotteiden, aurinkopaneelien ja valokuvauksen alalla. Uudet teknologiat, kuten hopeaoksidiakut, hopea johtavat musteet ja erilaiset hopeapohjaiset nanoteknologiat lääketieteellisissä sovelluksissa ovat nopeasti tulossa standardeja teollisuudelleen.

Tämä teollinen kysyntä tekee hopeahinnoista "jumpier" kuin kulta ja yleensä reagoi erilaisiin valmistustietojen mittauksiin. Tämän takia ETF: t, jotka seurasivat hopean hintoja tai futuureja, voisivat olla parempia panoksia verrattuna fyysiseen verokantaan, koska ne voidaan myydä melko helposti, jos sijoittajat ajattelevat hintojen olevan liian vaaleita.
Sitten on harkittava kustannuksia. Fyysisen jalometallin ostaminen, mikä tahansa jalometalli, tuo lisäkustannuksia, joita sijoittajat eivät ehkä ajattele. Ensinnäkin sijoittaja maksaa enemmän kuin usein maksaa 10-20 prosenttia palkkioista hankkimaan hopeahahmot ja punokset, riippuen lähteestä. Esimerkiksi Yhdysvaltain rahapaja tuottaa useita hopeahiutaleita, joista suosituin on yhdeksäs amerikkalainen Eagle. Tuoreessa hinnassa 62 dollaria. 95 kierrätettävän tilakappaleen kohdalla, nämä kolikot myyvät jäykkiä palkkioita hintanoteerausten tarkistamiseksi.Samalla tavoin myös muut rahapajan mintat, kuten Royal Canadian Mint, tuottavat myös useita hopeaholkin kolikoita. Näillä metallirahoilla on kuitenkin samanlainen palkkio, kun ne ostetaan suoraan rahalta. Kolmannen osapuolen toimittajat ovat myös olemassa, mutta jälleen, palkkiot paikalla ovat yleisiä.
Sitten on harkittava varastointikustannuksia. Tallelokeroita ja pankkeja voi olla keskimäärin 40 dollaria tai enemmän kuukaudessa ja kodin kassakaapit voivat vaihdella tuhansille koosta riippuen, kun taas jalometallien IRA: t ja säilytyslaskut sisältävät vuosittain myös varastointimaksut. Vain yhden osakkeen, joka liikkuu suunnilleen spot-hinnoilla ja vain noin 50% vuotuisista menoista, sijoittajat voivat käyttää hopeaa ETF: n kautta.
Älä lasketa fyysistä bullionia
Se sanoi, että sijoittajien ei pitäisi olla niin nopeita jättämään huomiotta fyysisen hopeaharkon omistamisen edut. Ehkä suurin on vastapuoliriski, joka liittyy siihen, että omistavat yhden ETF: n tai ehkä jopa enemmän sijoittajille, jotka omistavat vaihtopörssin (ETN), kuten UBS E-TRACS CMCI Silver TR ETN (NYSEARCA: USV > USVUBS Jersey Exchange Traded Access Secs 2008-5 4. 38 Ser -A- Lnk UBS Bloomberg CMCI Silver TR22 03-2 00% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Osakkeenomistajat eivät itse itse omista itse metallia, elleivät he ole valtuutettuja osallistujia, jos he menevät ETF: n kanssa. Toisaalta, kun omistat todellisen hopean, se on sinun. Jos maailma menee "hulluksi", sinulla on holvin varastointi suoraan omiin käsiisi tai holviin. Tämä tosiasia korostaa numero yksi syy siihen, miksi useimmat sijoittajat valitsevat jalometallit ensiksi: vakuutukset.
Täydellinen esimerkki mahdollisista ongelmista vastapuoliriskin kanssa johtuu MF Globalin viimeaikaisesta konkursseista vuoden 2011 lopulla. Sijoittajat, jotka pitivät varastokirjanpidon palkkioita hopeapalkkeihin yrityksen tileissä, oli omaisuutensa jäädytetty ja yhdistetty yhteen. Tuomioistuimen hyväksymä konkurssi likvidaatiorahastonhoitaja maksoi nämä sijoittajat noin 72 senttiä omistamansa dollareista. Toisin sanoen, nämä sijoittajat menettivät 28 prosenttia verukkeistaan. Jotkut hopeiset osallistujat väittävät monimutkaisten ETF / ETN-sponsoreiden manipulointia hopeamarkkinoilla, jolloin fyysinen jalometalliharkotus voi maksaa todellisessa päässä.
ETF: n palkkioilla on myös heikentävä vaikutus niiden taustalla oleviin hintoihin. Monet fyysisesti sijoitetuista rahastoista myyvät osan kultakorostaan ​​maksamaan kulujaan. Ylityöt ovat aiheuttaneet osakekurssit vähemmän kuin paikalla. Vuoden 2011 loppuun mennessä suosittu iShares Silver Trust vastasi 3,6% vähemmän hopeaa sen käynnistämisestä lähtien vuonna 2006, koska palkkiot ovat heikentäneet jalometalliharkon määrän.
Bottom Line
Sijoittajille, jotka haluavat päästä käsiksi hopeamarkkinoihin, molemmat omistavat fyysiset punokset ja ETF: t hankkimalla ovat etuja ja haittoja. Periaatteessa se tulee alas, mitä he etsivät. Jos sijoittaja pyrkii tekemään helpon ja nopean sijoituksen hopeaa, varat tulevat loistavasti. Kuitenkin, jos henkilö todella uskoo, että rahoitusjärjestelmä romahtaa, fyysinen hopea on ihanteellinen vaihtoehto.Ehkä omistavat molemmat olisi järkevintä liikkua.