Olet saattanut kuulla alhaalta ylöspäin ja ylhäältä alaspäin suuntautuvista investoinneista, mutta ymmärrätkö todella, miten nämä lähestymistavat tai investointistrategiat todella toimivat? Jos ei, lue lisätietoja.

Bottom-Up

Pohja- ja ylhäältä alaspäin sijoittavat strategiat ovat strategioita, joita sijoittajat käyttävät päättäessään, mitkä yritykset sijoittavat osana arvopapereitaan. Alhaalta ylöspäin suuntautuvan sijoittamisen lähestymistavan avulla rahanhoitaja tutkii tarkasti varaston perusteet. He etsivät yrityksiä, joiden he uskovat toimivan hyvin ajan myötä ja jotka perustuvat sellaisiin tekijöihin kuin yrityksen johtoryhmä, alhaiset palkkiotulot (P / E) -suhteet ja voiton kasvupotentiaali. Jos yritys näyttää olevan vahva, nämä sijoittajat uskovat, että se jatkaa toimintaansa hyvin kauan, riippumatta siitä, miten kokonaismarkkinat voivat tehdä. He kiinnittävät vähäisessä määrin huomiota markkinaolosuhteisiin tai alan peruskysymyksiin ja keskittyvät pikemminkin siihen, miten yksi yritys toimialalla toimii verrattuna toiseen, jotta he voivat valita haluamansa varaston todennäköisesti nousevan hinnalla. (Katso lisää: Mikä on ero ylhäältä ja alhaalta ylöspäin? )

Bottom-up-sijoittajat uskovat myös, että koska yksi alan yrityksistä toimii hyvin, se ei tarkoita sitä, että kaikki teknologia- tai ohjelmistoyritykset menestyvät myös hyvin. Nämä sijoittajat yrittävät löytää tiettyjä yrityksiä alalla, joka paranee muiden samaan sektoriin kuuluvia yrityksiä. Siksi he käyttävät niin paljon aikaa analysoimalla tietyn yrityksen. He voivat jopa käydä yhtiön pääkonttorissa ja tehtaissa ja keskustella yhtiön johtoryhmän kanssa. Bottom-up-sijoittajat lukevat myös tutkimusselosteet, joiden mukaan analyytikot esittävät tietyn yrityksen, jota he harkitsevat ostaessaan, sillä analyytikoilla on usein intiimi tietämys yrityksistään. Tämän lähestymistavan yleisenä ajatuksena on, että alan yksittäiset varastot voivat toimia hyvin riippumatta huonosta toimialasta. (Katso lisää: Pitäisitteko miljonäärejä tällä sektorilla? )

Yläosaa

Toisaalta ylhäältä alas sijoittaja tutkii erilaisia ​​taloudellisia tekijöitä nähdäkseen, miten nämä tekijät vaikuttavat kokonaismarkkinoihin ja siksi niiden varoihin, joihin he ovat kiinnostuneita panostamaan. analysoida bruttokansantuotteita, (BKT) korkojen alentamista tai korottamista, inflaatiota ja hyödykkeiden hintaa nähdä, missä pörssi voi olla. He myös tarkastelevat yleisen sektorin tai toimialan suorituskykyä, jolla varastot ovat. Nämä sijoittajat uskovat, että jos toimiala toimii hyvin, on todennäköistä, että ne tutkimukset, joita he tutkivat, tekevät myös hyvin ja tuovat tuottoa. Nämä sijoittajat voivat tarkastella, miten ulkopuoliset tekijät, kuten öljyn tai hyödykkeiden hintojen nostaminen tai korkotason muutokset vaikuttavat tiettyihin sektoreihin toisten ja näin ollen näiden alojen yritysten välillä.(Lisätietoja: Ylhäältä alaspäin sijoittaminen .)

Esimerkiksi jos öljyn kuten öljyn hinta nousee ja yritys, jonka he harkitsevat investoimalla, käyttää suuria määriä öljyä tuotteensa tekemiseen, sijoittaja harkitsee, kuinka vahva vaikutus öljyn hinnan nousu vaikuttaa yhtiön voittoon, jos sellainen on. Niinpä niiden lähestymistapa alkaa hyvin laaja, kun tarkastellaan makrotaloutta, sitten alalla ja sitten itse varastossa.

Top-down sijoittajat voivat myös investoida johonkin maahan tai alueeseen, jos sen talous toimii hyvin ja välttää muita. Joten esimerkiksi, jos eurooppalaiset varastot vaihtuvat, sijoittaja jää Euroopan ulkopuolelle ja voi sen sijaan maksaa rahaa aasialaisiin varantoihin, jos kyseisellä alueella on nopea kasvu. Tyypillisesti sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa pitkäksi ajaksi, käyttävät alhaalta ylöspäin suuntautuvaa lähestymistapaa, koska he investoivat, koska he uskovat, että yritys on hyvä ja tulee edelleen markkinoiden heilahteluista huolimatta. Varasto voi todellakin laskea alaspäin hintoihin yhdessä markkinoiden kanssa, mutta nämä sijoittajat odottavat, että se nousee jälleen ja ylittää sen, kun kokonaismarkkinat parantuvat.

. Lyhytaikaiset sijoittajat voivat käyttää ylhäältä alaspäin suuntautuvaa lähestymistapaa, koska he haluavat hyötyä keinovalikoimasta markkinat, jotka tapahtuvat yrityksen ulkopuolella olevien voimien perusteella. He pääsevät varastoihin ja ulos niistä useammin kuin ylhäältä alas sijoittajat. Molemmat investointiprosessit ovat päteviä, ja niitä tulisi harkita suunniteltaessa yrityssertifikaattien sijoittamista. Varmista vain, että tiedät miksi olet ostamasi varastot, harkitse tarvittavat tekijät ja ole tietoinen markkinoiden kehityksestä. Bottom Line

Bottom-up-sijoittajat tutkivat yrityksen perusteet päättäessään investoida siihen. Sitä vastoin ylhäältä alas sijoittajat ottavat huomioon laajemmat markkinat ja taloudelliset olosuhteet valittaessa varastojaan salkussaan. (Katso lisätietoja kohdasta

, missä ylhäältä alaspäin kohtaavat

.)