Yksi tärkeimmistä syistä kansainvälisen sijoittamisen suosioon voidaan tiivistää yhdellä sanalla: monipuolistaminen. Ulkomainen markkinat tarjoavat huomattavan määrän investointimahdollisuuksia, kuten kehittyvillä markkinoilla ja erikoistuneilla alueellisilla talouksilla. Itse asiassa vaikka Yhdysvallat on maailman suurin osakemarkkinat, lähes 50 prosenttia maailman osakemarkkinoiden investointimahdollisuuksista sijaitsee Yhdysvaltojen rajojen ulkopuolelta MSCI All Country World -indeksin mukaan, joka on yleisesti mainittu maailman osakemarkkinoiden koostumus . Osallistumalla globaaleihin markkinoihin monet sijoittajat valitsevat sijoitusrahastoja. Tässä tarkastelemme kansainvälisten mahdollisuuksien hakijoille tärkeitä rahastojen luokkia sekä näiden varojen etuja ja haittoja.
Sijoitusrahastojen lajikkeet
Voit käyttää monenlaisia kansainvälisiä sijoituksia rahastojen kautta. Rahastojen rahastoihin, varoihin erikoistuneisiin rahastoihin, rahastoihin erikoistuneisiin rahastoihin ja rahastoihin, jotka rakentavat salkut, on olemassa varoja ja joukkovelkakirjoja yhdistämällä.
Ulkomaisten markkinoiden altistumista hakeville sijoittajille tärkeimmät rahasuoritukset ovat seuraavat:
- Global Funds
Maailmanlaajuiset rahastot etsivät mahdollisuuksia maailmanlaajuisesti, vaikka monet maailmanlaajuiset rahastonhoitajat sijoittavat suurimman osan varoistaan Yhdysvaltojen markkinoilla. - Kansainväliset rahastot
Kansainväliset rahastot sijoittavat tiukasti ei-U: iin. S.-markkinoilla. Ne saavuttavat hajauttamisen investoimalla sekä vakiintuneille markkinoille että kehittyviin talouksiin. Kehitysmaat, jotka tunnetaan yleisesti nimellä "kehittyvät markkinat", voivat tarjota huomattavasti suurempia kasvumahdollisuuksia kuin vakiintuneilla markkinoilla. - Alueelliset rahastot
Alueelliset rahastot keskittyvät tiettyihin maantieteellisiin alueisiin, kuten Eurooppaan tai Aasiaan. Nämä varat saavuttavat hajauttamisen investoimalla useisiin maihin tietyllä alueella. - Maarahasto
Maakohtaiset rahastot keskittyvät yhden maan liikkeeseen laskemien arvopaperisalkkujen rakentamiseen. Saksa, Japani ja Meksiko ovat keskittyneet lukuisiin maakohtaisiin rahastoihin.
Aktiivinen ja passiivinen hallinta
Haluatko aktiivisesti hallinnoidun rahaston tai passiivisesti hallinnoidun rahaston, voit löytää rahastoa, joka altistuu tyylillesi sopiville ulkomaisille markkinoille. Sijoittajat, jotka etsivät aktiivista johtamista, usein kääntyvät sijoitusrahastoihin sellaisen laaduntutkimuksen osalta, jota kokenut rahasto-osasto voi tarjota, kun etsitään mahdollisuuksia esimerkiksi Turkissa, Kiinassa ja Japanissa.
Passiiviset sijoittajat voivat valita monista eri indeksirahastoista, mukaan lukien varat kullekin pääluokalle, sekä erilaisia rahastoja, jotka keskittyvät erikoisaloihin, kuten luonnonvaroihin ja sosiaalisesti vastuullisiin investointeja.
Kansainvälisen sijoittamisen riskit
Kansainväliset ja kotimaiset sijoitusrahastoilla on tiettyjä riskejä.Osakerahastot joutuvat laskemaan markkina-arvoa. Korkomuutos voi heikentää joukkovelkakirjalainoja tai luotonantajan kykyä maksaa laina takaisin. Riippumatta siitä, onko kyseinen rahasto kotimainen vai kansainvälinen, sijoittajat menettävät osan tai koko alkuperäisestä sijoituksestaan.
Sijoittaminen kansainvälisiin arvopapereihin tuo kuitenkin lisää riskejä, joita ei yleensä näy kotimaisissa sijoituksissa. Sijoittajien on oltava tietoisia monista asioista, jotka voivat vaikuttaa sijoitusten arvoon, mukaan lukien valuuttakurssiriski, poliittinen / taloudellinen / sosiaalinen riski, markkinoiden valvonnan puute ja tiedot, maksuvalmiuden puute ja korkeammat kustannukset.
Valuuttakurssiriski
Koska ulkomaiset yritykset yleensä maksavat osinkoja ja pääomatuloja paikallisissa valuutoissaan, valuuttariski on ensisijainen huolenaihe. Kun tietty ulkomainen valuutta on vahvempi kuin sijoittajan kotivaluutalla, sijoittaja hyötyy siitä, että hän saa enemmän kotivaluutansa vastineeksi jokaisesta ulkomaanvaluutan yksiköstä muuntamisen aikana. Käyttämällä kuvitteellisia valuuttakursseja oletetaan esimerkiksi, että yhdysvaltalainen sijoittaja käyttää 10 000 Yhdysvaltain dollaria ostamaan Ison-Britannian punta-investoinnin tiettyihin arvopapereihin Yhdistyneessä kuningaskunnassa tuolloin £ 1 = US $ 2 (päinvastoin, US $ 1 = £ 0.50) . Sijoittajan 10 000 Yhdysvaltain dollari olisi 5 000 Yhdysvaltain dollarin arvosta U. K.-arvopapereita. Kun sijoittaja myy U. K.-arvopapereita, punta on arvostettu tai vahvistunut USA: n dollarin suhteen. Vaihtokurssi on nyt £ 1 = US $ 2. 50 (päinvastoin, US $ 1 = £ 0,40). Joten, onnekas yhdysvaltalainen sijoittaja muuntaa 5 000 puntaa US $ 12, 500 (£ 5, 000 * 2,5).
Päinvastoin pätee, kun kotivaluutan määrä on vahvempi kuin tietyn valuutan määrä. Heikko valuutta vähentää rahan määrää, jonka sijoittajat saavat valuuttakurssin muuntamisen yhteydessä. Vaikka heikko ulkomainen valuutta on erinomainen uutinen ulkomaille suuntautuville matkustajille, voi olla merkittävä huolenaihe kotimaahansa sijoittajana merentakaisissa arvopapereissa.
Kun otetaan huomioon nämä realiteetit, kannattaa harkita valuuttakurssinäkymiä kotimaassasi ja vastaanottavan ulkomaisen valuutan valuuttana ennen sijoittamista ulkomaiseen rahastoon. Jos teet huomattavan sijoituksen ulkomaiseen rahastoon ja kotimaasi valuuttana arvostetaan huomattavasti valuuttaan nähden, ulkomaisen rahastoasi vahvat kotimaiset tuotot voivat heikentyä keskinkertaiseksi voitoksi tai jopa tappioksi, kun valuutan muuntamisen vaikutukset toteutuvat.
Jotkin sijoitusrahastoista suojaavat valuuttariskit, jolloin sekä suojaamattomien valuuttariskien mahdolliset riskit että edut neutralisoidaan. Sijoittajien tulisi ymmärtää rahaston johtoasema tässä suhteessa.
Poliittinen / taloudellinen / sosiaalinen riski
Monissa maissa on merkittäviä sosiaalisia ja poliittisia mullistuksia. Sotilaalliset vallankaappaukset, sota, siviilihäiriöt, terroristitoiminta ja muut odottamattomat tapahtumat voivat vaikuttaa kielteisesti sijoittajiin. Korkea tuotto ei ole kovinkaan hyödyllinen, jos ulkomainen hallitus päättää määrätä uusia veroja käteisrahan nostamisesta sen rajojen ulkopuolelle tai pahempaa, korvaa aikaisemmin menestyneen yrityksen (ja sen voitot) hallituksen rahoihin.
Sääntelynäkökohdat
Monilla ulkomaisilla mailla ei ole samoja valvonta- ja valvontastandardeja kuin U.S.: ssa. Tämä voi vaikeuttaa sellaisten tietojen laatua, jotka ovat tarpeen yrityksen, maan tai alueen taloudellisen terveyden analysoimiseksi. Vaikka riittävät tiedot saataisiin, rahastonhoitajille voi tulla kalliita ja aikaa vievää aikaa hankkia, ja nämä informaatiokustannukset syövät paluunsa päivän lopussa.
Likviditeetti
Kaikki ulkomaiset markkinat eivät tarjoa erittäin kehittynyttä markkinapaikkaa, joka mahdollistaa suuren yksittäisen arvopaperin lähes hetkellisen kaupankäynnin. Tämä voi vaikeuttaa arvopapereiden kaupankäyntiä nopeasti ja kätevästi. Siksi sinun on harkittava sijoitusaikataulua ja valittua ulkomaan markkinoiden likviditeettiä, ja varmista, että näiden kahden välillä ei ole selviä mahdollisia ristiriitoja.
Korkeammat kustannukset
Investoinnit kansainvälisillä markkinoilla voivat olla kalliimpia erilaisten verojen, transaktiokustannusten ja palkkioiden vuoksi. Tämän seurauksena kansainvälisillä markkinoilla investoivat sijoitusrahastoilla on yleensä suurempi kustannussuhde kuin vastaavilla kotimaisilla rahastoilla. Pidä nämä kustannukset mielessä, kun harkitset kansainvälisiä sijoitusrahastoja, koska niiden suorituskyvyn on ylitettävä enemmän kuin niiden lisäkustannukset ovat arvokkaita sinulle.
Sijoitusrahastojen valitus
Sijoitusrahastot ovat kätevä tapa sijoittaa kansainvälisille markkinoille. Investointi kansainvälisiin rahastoihin lisää monipuolistamista salkkuun, tarjoaa mahdollisuuden osallistua ulkomaisten markkinoiden kasvumahdollisuuksiin ja siirtää vastuun siitä, että suurin osa riskeistä käsitellään ammattiurheilijoille.
Aktivoidulla rahastolla rahastonhoitajat ja analyytikot tekevät mahdollisten omistusten tutkimusta. Indeksirahastoon johtajat ja analyytikot seuraavat vertailuindeksiä ja sopeuttavat salkunomistustaan varmistaakseen, että ne vastaavat indeksiä, kun yritykset lisätään ja poistetaan vertailuarvosta.
Aktivoidussa salkussa rahanhoitaja vastaa myös poliittisten, taloudellisten ja sosiaalisten riskien huolestumisesta. Sinun ei tarvitse myöskään olla huolissaan likviditeettiriskistä, koska rahastoyhtiö lunastaa osakkeet, eikä sinun tarvitse löytää ostajaa avoimilla markkinoilla. Vaikka onkin totta, että jokainen riskeistä, joita olemme keskustelleet, voi silti vaikuttaa salkkusi arvoon, päivittäinen tehtävä riskien lieventämisestä voidaan siirtää asiantuntijoille.
Bottom Line
Vaikka kansainväliset rahastot tarjoavat mahdollisuuden merkittäviin palkkioihin, niillä on omat riskit. Ammattimaiset rahoitusneuvojat harvoin suosittelevat, että kansainväliset sijoitukset muodostavat enemmän kuin vähemmistön osuuden sijoittajan salkusta. Sijoittajat jättävät usein huomiotta sen, että kotimaisilla rahastoilla saattaa olla huomattava osa ulkomaisista arvopapereista sijoitetuista salkkuistaan. Nämä kannat olisi tarkistettava, ennen kuin ylimääräiset ulkomaiset arvot lisätään kansainvälisten rahastojen kautta.