Pörssi on nähnyt nettovirtoja joka viikko helmikuun lopusta ja sijoittajat ostavat Volatility S & P 500 -indeksiä (VIX) niin, että ne alkavat vuoden 2008 alussa ja he tietävät, mitä nurkan takana on. Mutta älä ota vääriä ajatuksia. Vain hyvin pieni osa ihmisistä lyhentää varastoja. Suurin osa näistä sijoittajista osuu vakuutukseksi pitkäaikaisiin positioihinsa. Mutta silti herää kysymys: miksi? (Katso lisää: Seurannan volatiliteetti: miten VIX lasketaan .)

"Grexit"

Yhtenä syynä siihen, että sijoittajat ovat hermostuneita tällä hetkellä on Kreikka. Jos Kreikka poistuu euroalueesta, se saattaa johtaa paniikkiin kaikkialla Euroopassa, mutta se ei ole avainasemassa seuraavalle osakemarkkinoille. (Katso lisää: Jos Kreikka jättää euron, kuka on seuraava? )

Yhdysvalloissa Yhdysvaltain asuntopalvelut ovat 63,7%, alhaisimmat vuodesta 1989 lähtien. että Baby Boomers ovat eläkkeelle. Jotkut jäävät edelleen koteihinsa, mutta suurin osa pienenee pienemmäksi. Ehkäpä olet sitä mieltä, että Millennials astua sisään ja ostaa ne koteihin, jotka Baby Boomers myyvät, mutta se ei yleensä ole. Millennials tarkoittavat vain kustannustehokasta, osittain korkean opiskelijamaksun takia. Plus, Millennials yleensä mieluummin kaupunkien elantonsa. (Katso lisää: Passing Boomers jättää suuren taloudellisen herätyksen .)

Jos Baby Boomers jää eläkkeelle, he näkevät käytettävissä olevien tulojen vähenemisen. Tämä johtaa kuluttajien kulutuksen vähenemiseen. Muista, että 70 prosenttia taloudesta perustuu kuluttajaan, ja siellä on 76 miljoonaa Baby Boomeria. Ymmärrä myös, että monet Millennials ovat raskaita velkaa. Opiskelijamäärä on nyt $ 1. 3 biljoonaa. Ryhmänä olisi mahdotonta käyttää näitä kuluttajia kestävästi ja maksaa velka samanaikaisesti. Unohda talon ostamista. Opintolaina ei ole maan suurin velkaongelma. Julkinen velka on yli 18 triljoonaa dollaria, ja yksityinen velka on yli 40 triljoonaa dollaria. Jotkut arviot ovat paljon korkeammat. (Katso lisää: Millennialien rahatyöt .)

Velka ja arvonalentumiset

Velkajärjestely on velkaa, mutta sitä ei tapahdu. Sen sijaan keskuspankit ympäri maailmaa alentavat korkotasoja auttaakseen taloutensa polttoainetta, toivoo, että kasvu on niin merkittävä, että velat voidaan maksaa ilman tuhoisaa vaikutusta. Tämä ei todennäköisesti tapahdu. Esimerkiksi Kiina, jonka velka on nyt yli 280 prosenttia bruttokansantuotteesta (BKT). Kun maa rakentaa kiinteistöjä osoittaakseen BKT: n kasvua ja jatkaa niin, vaikka käyttöasteet ovat erittäin alhaiset, se on punainen lippu. Lisää varjopankkitoimintojen yhdistelmä ja Yhdysvaltojen rahoituskriisi vuonna 2008 näyttävät esikatselulta.Vaikutuksia ei vielä tunneta, mutta muista, että tämä on nyt maailmanlaajuinen talous. Kiina on ollut vuosien varrella suurin kasvuyritys. Kiinan ja Yhdysvaltojen osalta kaikki tämä voidaan tiivistää yhdellä sanalla: tartunta. (Katso lisää: Perusteet, miten Kiina tekee rahansa .)

Morgan Stanley odottaa Kiinan markkinoiden laskevan 2-30% seuraavan vuoden aikana. Suuri osa Kiinan väestöstä on sokeasti panostanut osakkeisiin, koska he eivät tiedä mitään siitä, mihin he investoivat. Tämä optimismi on levinnyt, koska jokainen on rahaa. Kuulostaa tutulta? Jos olisit ympärillä dotcom-kuplan aikana, sen pitäisi kuulua hyvin tuttuun. Odotetaan mahdollisuutta samanlaiseen kaatumaan Kiinassa. (Lisätietoja: Kiinan taloudelliset indikaattorit, vaikutukset markkinoihin .)

Investointiideoita

Lopulta Yhdysvallat ja Kiina tekevät orgaanisia paluuta, mutta se on monta vuotta. Ja Intia on todennäköisesti suurin valopilkku kasvun näkökulmasta. Ennen näitä positiivisia tapahtumia se voi saada ruma. Se ei ehkä tapahdu huomenna, mutta se tapahtuu (mielestäni). On selvää, että jotkut tiedossa olevat ihmiset ovat tietoisia tästä, kun otetaan huomioon, että suuret pääomamäärät vedetään osakkeista. (Katso lisää: Intia viivästyttää Kiinan taloutta kirkkaimpana BRIC-tähtenä .)

Seuraavat eivät ole suosituksia, vaan ajatuksia harkittavaksi. Ensimmäinen on siirtää rahaa. Toinen on ostaa lyhytaikaisia ​​valtion varoja (vähemmän korkoriskiä koskeva huolenaihe). Kolmas on lyhyt Shanghai Composite -indeksi ja neljäs lyhyisiin junk-joukkovelkakirjoihin. (Katso lisää: Mikä on Shanghai Composite -indeksin paras ETF )

Bottom Line

Kreikka on markkinoiden mahdollinen aleneva katalysaattori, mutta se ei ole mikään verrattuna Kiinaan ja velkaan. Onneksi on keinoja valmistautua esimerkiksi käteisrahan siirtämiseen tai lyhytaikaisten rahastojen ostamiseen tai jopa hyötyä siitä lyhentämällä Shanghai Composite -indeksiä ja / tai junk-joukkovelkakirjoja. Tee oma huolesi ennen investointipäätösten tekemistä tai ota yhteyttä rahoitusneuvojaan. (Lisätietoja: Mitkä ovat turvallisimmat investoinnit karhun markkinoilla? )

Dan Moskowitz ei omista MS: n osakkeita, mutta omistaa YANG: n osakkeita.