Työministeriö (DOL) antoi lopulta vastauksensa 34 usein kysyttyyn kysymykseen sekä uusista että nykyisistä muutoksista luottamuslainsäädäntöön. DOL: n työntekijöiden etujen turvahallinnosta vastaava apulaispääsihteeri Phyllis Borzi sanoi, että DOL: n tarjoamista vastauksista olisi ainakin kolme "aaltoa".

Borzi huomautti blogikirjoituksessa, että hän kirjoitti, että usein kysytyt kysymykset ovat tärkeä osa sääntelyprosessia, koska ne mahdollistavat osaston selventävän tärkeitä sääntöjä ja johtavat väärinkäsityksiin, jotka voisivat johtaa huonoihin tuloksiin eläkkeelle siirtymiselle säästäjiä tai rahoituspalvelujen ammattilaisia. "Ja näiden vastausten antaminen suurelle yleisölle" on toinen esimerkki vilpittömistä pyrkimyksistämme työskennellä rahoituspalvelualan kanssa sellaisen sääntöjen luomiseksi, jolla on järkevää ja toimii sijoitusneuvonnan reaalimaailmassa. "(Lisätietoja: Varainhoitosääntö: Mitä toteutus maksaa? )

Määräajan noudattaminen

Eräs kysymyksistä, jotka vapautettiin, oli se, että DOL on 10. huhtikuuta mennessä määräaikaansa, jotta säännöt voisivat tulla voimaan. Se väittää, että määräaika on "asianmukainen ja tarjoaa riittävät mahdollisuudet suunnitelmiin ja rahoituspalvelujen tarjoajiin sopeutua muutokseen, joka ei ole luottamuksellinen luottamusasemaan. "

Drinkee Biddle & Reathin neuvonantaja Joshua Waldbeser kertoi ThinkAdvisorille, että usein kysytyt kysymykset eivät sisältäneet mitään merkittäviä yllätyksiä tai peruuttamattomia aiempia päätöksiä, ja useimmat vastaukset antoivat vain selkeämpää perusperiaatteita, jotka sisältyivät alkuperäisissä säännöissä. Usein kysytyt kysymykset kertovat, että BICE-vaatimusten mukaan voidaan käyttää tilavuusmääriä perustuvia komisioiden verkkoja, kunhan niitä on asianmukaisesti jäsennelty ja käytetty. BICE-vaatimukset edellyttävät, että verkon vaiheet ovat melko pieniä ja että näiden lisäysten on oltava luonteeltaan mahdollisia. Mutta rekrytoinnissa maksetut bonukset, jotka liittyvät toissijaisiin myyntitavoitteisiin, voivat johtaa BICE-vaatimusten mahdolliseen rikkomiseen, vaikka jotkin siirtymäkauden helpotukset saattavat olla sallittuja tapauksissa, joissa yritys on jo sitoutunut noudattamaan tätä järjestelyä. (Lisätietoja: DOL-luottamussääntö: kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää .)

BICE-vaatimukset

Toinen tärkeä kysymys, johon usein kysytyt kysymykset käsittelivät, oli se, voisiko BICE antaa suosituksia kaikille vähittäissijoittajille suunnatuista laajoista investointiluokista, pätevä suunnitelma tai taloudellisen neuvonantajan palkkaaminen. Vastaus tähän on kyllä, BIC-vapautus on käytettävissä kaikentyyppisiin liiketoimiin, jotka liittyvät niihin, jotka tarjoavat luottamusneuvontaa vähittäisasiakkaille.

Usein kysytyt kysymykset käsittelivät myös kysymystä siitä, sovelletaanko BICE-vaatimuksia sellaisen liiketoimen suorittamiseen, kuten asiakkaan pyynnöstä, kun mitään investointisuositusta ei ole tehty. Vastaus tähän ei ole - sääntö ei käsittele sellaista neuvonantajaa, joka suorittaa yksinkertaisen liiketoimen, kuten muuntamisen, antamatta sijoitusneuvontaa luottamuksellisena. Itse asiassa neuvonantaja on edelleen vapautettu BICE-vaatimuksista, vaikka hän suosisi sijoitusta niin kauan kuin niitä ei ole maksettu.

Toinen kysymys koskee robo-neuvonantajien luottamushenkilöstöä. Usein kysytyt kysymykset vastasivat, että koko BIC-vapautus ei koske asiakkaan sijoitusneuvon ainoana lähteenä toimivaa robo-neuvonantajaa.

Bottom Line

Työministeriön toimittamien FAQ: n ensimmäinen aalto on vastannut monia kysymyksiä uusien sääntöjen eri säännöksistä. Enemmän vastauksia tulee tulemaan lähitulevaisuudessa, joten neuvonantajien olisi voitava räätälöidä liiketoimintaansa uusiin sääntöihin mennessä, kun ne tulevat voimaan 10. huhtikuuta 2017. (Katso lisää: Varainhoitoasetus maksaa teollisuus $ 11B vuoteen 2020 mennessä .)