Benjamin Graham, arvo-investoinnin kummisetä, on auttanut monia oppilaita luomaan suurta vaurautta. Vuodesta 2015 hänen tunnetuin seuraaja Warren Buffett on maailman kolmanneksi rikkain mies, jonka nettovarallisuus on yli 72 miljardia dollaria. Arvoa sijoittavan filosofian taustalla oleva käsite on yksinkertainen: sijoittajat voivat saavuttaa valtavia voittoja ostamalla arvopapereita, jotka kauppa alittavat niiden sisäisen arvon. Kirjoituksissaan "Security Analysis" (1934) ja "The Intelligent Investor" (1936) Graham kertoi sijoittajille, että "varastossa ei ole pelkästään ticker-symboli tai sähköinen kopio, vaan se on omistusoikeus varsinaiseen liiketoimintaan, jonka taustalla on arvo, joka ei riipu osakekurssista ". (Lisätietoja on kohdassa Älykäs sijoittaja: Benjamin Graham .)

Vaikka Buffett on saanut runsaasti huomiota kyvystään virheettömästi toteuttaa filosofia, joka sijoittaa arvoon, hän ei ole ainoa sijoittaja, joka on hyötynyt valtavasti Grahamin investointiprosessin hyväksymisestä. Alla on viisi arvo-sijoittajaa, jotka eivät ole kovin tunnettuja huolimatta siitä, että niillä on moitteeton tulos ennätysmarkkinoille vuosi vuodelta.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin on merkittävä arvo-sijoittaja, jonka mantra on "buy, hold and prosper". Michael Lee-Chin on syntynyt vuonna 1951 teini-ikäiselle äidille Jamaikassa, ja hän on yksi Kanadan ystävällisimmistä miljardööreistä. Lukiokoulutuksensa jälkeen Lee-Chin muutti Kanadaan jatkaakseen koulutustaan ​​tekniikan alalla. Hän tuli rahoitussektoriin 26-vuotiaana ja työskenteli rahastojen myyjänä. Kun Lee-Chin meni ovelta ovelle yrittäen vakuuttaa kotitalouksia ostamaan sijoitusrahastoja, hän kehitti vaurauden luomisen pakkomielle. Hänen tavoitteenaan oli löytää invariable vaurauden luomiskeino, jonka hän voisi käyttää asiakkaiden rikkaiden tekemiseen.

Vuotta myöhemmin hän löysi tämän kaavan ja koodasi sen viiteen ominaisuuteen, jotka jakautuivat varakkaiden sijoittajien kesken:

heillä on keskittynyt korkealaatuisten yritysten portfolio.

1. He ymmärtävät yritystään salkussaan.

2. He käyttävät muiden ihmisten rahaa varovaisesti luomaan vaurautta.

3. He varmistavat, että heidän yrityksensä ovat elinkeinoissa, joilla on vahva, pitkäaikainen kasvu.

4. He pitävät liiketoimintaansa pitkällä aikavälillä.

5. Nämä viisi lakia asettuivat Lee-Chin lainasi puoli miljoonaa dollaria ja investoi sen vain yhteen yritykseen. Neljä vuotta myöhemmin osakkeiden arvo kasvoi seitsemän kertaa. Hän myi nämä osakkeet ja käytti voittoa hankkiakseen pienen rahastoyhtiön, jonka hän kasvoi 800 000 dollarista hallinnoitavista varoista yli 15 miljardiin dollariin ennen kuin hän myi yrityksen Manulife Financialille (MFC

MFCManulife Financial Corp. 84. 84+ 0. 05% Luotu Highstock 4: lla.6 ). Tänään Lee-Chin on Portland Holdingsin puheenjohtaja, joka omistaa monipuolisen kokoelman liiketoimintaa koko Karibian alueella ja Pohjois-Amerikassa.

David Abrams

Hyvin harvoista markkinointi- ja varainkeräyskampanjoista David Abrams on rakentanut hedge-rahaston, jonka hallinnointi on yli 8 miljardia dollaria. Abrams Capital Managementin päällikkönä Abrams on pystynyt hoitamaan paremmin kuin 97% hedge-rahastonhoitajista realisoi sijoittajille vuotuisen nettotuoton 19%. HedgeFund Intelligencein mukaan tämä ennätys on lähes tuntematon tällaisen suuren rahaston varalle.

Tarkastelu Abrams Capitalin viimeisimmässä SEC Form 13-F -hakemuksessa paljastaa, että yrityksellä on erittäin keskittynyt salkku, jolla on erittäin suuret panokset jokaisessa omistuksessa. Kaksi Abramsin suuresta osakeomistuksesta on 5,4%: n omistusosuus MoneyGram International Inc: in (MGI

MGIMoneyGram International Inc: stä14 44-0 69% Highstock 4. 2. 6 4% Western Union Co.:n (WU WUThe Western Union Company19: n osakkeista) 43%: sta 36% Highstock 4. 2. 6 ). Mohnish Pabrai

Tunnettu yli 650 000 dollarin kuluttua mahdollisuudesta lounaaseen Warren Buffettin kanssa, Mohnish Pabrai seuraa arvoa sijoittavaa dogmia tee-nimiselle.

Forbes mukaan

Allan Mecham

Allan Mecham ei ole tyypillinen hedge-rahastonhoitajasi. Hän on korkeakoulun keskeytys ja asuu pikkukaupungissa Utahissa, kaukana Wall Streetistä. Lähes 700 miljoonan dollarin hallinnoitavasta omaisuudesta Mecham toteuttaa asiakkailleen arvoinvestointistrategian. Hän tekee noin yhdestä tai kahdesta kaupasta vuosittain, omistaa portfolionsa missä tahansa kuudesta - kahdestakymmenestä varastosta ja viettää suurimman osan ajastaan ​​lukiessaan yritysten vuosikertomuksia. Vuonna 2013 ilmoitettiin, että sijoittajat, jotka ovat investoineet Mechamiin kymmenen vuotta sitten, olisivat lisänneet pääomaa 400 prosentilla.

Tom Gayner

Markel Corporationin omaisuudenhoidon päällikkönä (MKL

MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06% Highstockilla 4. 2. 6 ), jälleenvakuutustoiminta, jolla on samanlainen liiketoimintamalli Berkshire Hathawaylle (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Tom Gayner vastaa Markelin uppoamisen sijoittamisesta. Uudelleenlaskut ovat vakuutuksenottajien varoja, jotka pidetään ennen Markelin vakuutustukeen perustuvia maksuja. Markel on kasvattanut kirjanpitoarvoaan vuosittain 20 prosentilla. Tämän lisäksi Gayner on ylittänyt S & P 500: n vuosittain useilla sadalla peruspisteellä. Hänen strategiansa on jakaa varoja keskitettyyn yrityskantaan, jonka markkinat aliarvioivat.

Bottom Line

Warren Buffett ei ole ainoa arvo sijoittaja, jonka markkinat ovat palkkineet. Monet sijoittajat ovat hyötyneet suuresti siitä, että Benjamin Grahamin strategia noudattaa uskollisesti, että valitaan varastoja, jotka kauppa alittavat niiden luontaiset arvot.