a:

Ensimmäinen askel kansainvälisten investointipankkisäännösten luomisessa tapahtui vuonna 1930, jolloin Kansainvälisen järjestelypankin tai BIS: n perusti Baselin Sveitsiin. BIS perustettiin edistämään tietojen jakamista ja edistämään taloudellista tutkimusta. Muita merkittäviä sääntely- tai poliittisia elimiä ovat mm. Kansainvälinen arvopaperimarkkinavalvojien järjestö (IOSCO), Yhdistyneet Kansakunnat tai YK. Vuodesta 2008 lähtien finanssikriisin jälkeen painostus tiukan kansainvälisen sijoituspankin sääntelyn käyttöön on lisääntynyt.

Baselin kansainväliset säännöt

Viimeisimmät investointipankkien kansainväliset määräykset saivat osana Basel III -sopimusta. BIS: n tuotti Basel III ja se on suunniteltu toteutettavaksi usean vuoden ajan vaiheittain, minkä ansiosta investointipankit voivat jonkin aikaa sopeutua. Ensimmäinen sääntelyvaihe tapahtui kesäkuussa 2011. Tämä esitti vähimmäispääomavaatimukset ja myös määritellyn pääoman rajoittavammaksi, mikä estäisi pankit välttelemään riskejä. Investointipankit pitkälti estäneet tällaisista toimenpiteistä, väittäen, että hallituksen ja sääntelyn väärinkäytökset olivat aivan yhtä vastuussa onnettomuudesta.

Basel III myös asetti uusia vaatimuksia likviditeetin kattavuussuhteille; investointipankit joutuivat pitämään riittävän likvidejä varoja kestääkseen hypoteettisen 30 päivän "rahoitusstressin" jakson. Nämä toimenpiteet toteutettiin vuonna 2013. Basel III: n lopullisia vaatimuksia ei aseteta vuoteen 2019 saakka, mutta jotkut epäilevät, aikooko BIS noudattaa kyseistä ajanjaksoa.

Kansainvälinen vastaus rahoituskriisiin

Vuoden 2008 maailmanlaajuisen taantuman jälkeen kansainvälisille investointipankkeille asetetut ensimmäiset ja laaja-alaiset rajoitukset olivat Basel III -säännösten mukaisia. Kansalliset hallitukset ja keskuspankit tekivät kuitenkin muita toimia.

IOSCO ja Financial Stability Board tai FSB kasvattivat jäsenyyttään ja vaikutusvaltaansa. Useita ehdotettuja sääntömuutoksia ja pääomavaatimuksia suositellaan seuraavina vuosina, mutta täytäntöönpano ja täytäntöönpano ovat osoittautuneet vaikeammiksi. Monet näistä kysymyksistä johtivat eri jäsenvaltioiden olemassaolevien väliintulojen tasosta.

FSB on määritellyt sijoituspankeiksi, jotka ovat pätevöityneet järjestelmällisesti tärkeiksi rahoituslaitoksiksi tai SIFI: ksi, niiden koon ja markkinoiden merkityksen perusteella. Ajatuksena oli luoda näille pankeille takaisku. Tämä syy on samanlainen kuin "liian suuret epäonnistuneet" argumentit, joita Yhdysvalloissa havaittiin rahoitusavustusten aikana.

Vakuutusvalvontaviranomaisten kansainvälinen järjestö tai IAIS perustivat menetelmän sellaisten järjestelmällisesti merkittävien vakuutuksenantajien löytämiseksi, jotka voisivat mahdollisesti saada myös vastapuolen.Nämä toimenpiteet herättivät huolestuneisuutta joidenkin taloustieteilijöiden keskuudessa siitä, että maailmanlaajuinen yhteisö loi suuren mittakaavan moraalisen vaaran. Lisäksi suuria investointipankkeja on kohdennettu massiivisiin vahinkoihin korkoskandaleihin, joukkovelkakirjojen kaupankäynnin loukkauksiin ja muihin monimutkaisiin tai väitetysti riskialttiisiin toimintaan liittyvään toimintaan.

Kansalliset ja monenväliset määräykset

Huolimatta kansainvälisten sääntöjen korostamisesta vuoden 2008 kriisin jälkeen useimmat investointipankkisäännökset tapahtuvat kansallisella tasolla. Euroopan unionissa tai EU: n jäsenmaissa on monenvälisiä määräyksiä, kuten EU: n laajuisia pääomavaatimuksia koskevia rajoituksia.