a:

Yhdysvaltain sijoituspankeja tarkastellaan ja säännellään jatkuvasti Arvopaperi- ja Pörssikomissio tai SEC. Kongressi myös ajoittain säätelee ja tutkii niitä. Teknisesti investointipankit ovat olemassa, koska ne on juridisesti erotettu kaupallisista pankeista aikaisempien kongressitoimien perusteella.

Sijoituspankkien määritteleminen

Investointipankkeista tuli virallinen laillinen nimitys vuonna 1933 annetun Banking Actin, jota yleisesti kutsutaan Glass-Steagalliksi. Pankkilain mukaan kongressi vastasi suuren masennuksen taloudelliseen onnettomuuteen, jossa yli 10 000 pankkia sulki ovet tai keskeytti toimintansa.

-1 ->

Glass-Steagallin kannattajat väittivät, että rahoitusala olisi vähemmän riskialtista vähentämällä pankkien ja asiakkaiden eturistiriitoja. Pecora-Lasi-alakomitean järjestämässä kuulemistilaisuudessa selvitettiin, oliko tallettajille aiheutunut tarpeettomia riskejä pankkien kanssa, joilla on turvallisuusyhteistyökumppanit. Mitään merkittävää näyttöä ei koskaan esitetty, ja päätettiin, että pankkitoiminta olisi erotettava toisistaan, mutta sen on suojattava liittovaltion talletusvakuutusyhtiö tai FDIC.

Tämä johti vain investointipankkeihin. Kongressi määritteli ne pankeina arvopapereiden merkintäsitoumusten ja arvopapereiden kaupassa. Sitä vastoin kaupalliset pankit määriteltiin tallettajiksi ja lainatuiksi.

Kauppa- ja investointipankkiryhmittymän väliset esteet poistettiin vuonna 1999 Financial Services Modernization Act -nimellä tai Gramm-Leach-Blileyilla. Laajempi termi hyväksyttiin kaikentyyppisille rahanvälittäjille: rahoituslaitoksille.

Sijoituspankkien sääntelykonserni

Useat muut vaikutusvaltaiset kongressin tapahtumat noudattavat Banking Actia. Vuoden 1934 arvopaperipörssissä annettiin uusia sääntöjä arvopaperipörsseille ja välittäjille; SEC luotiin tällä säädöksellä. Sijoitusyhtiölain ja sijoitusneuvojalain annettiin vuonna 1940, ja ne säätivät neuvonantajia, rahanhoitajia ja muita.

Osakemarkkinoiden lasku vuonna 1969 johtui siitä, että kaupankäyntivolyymit kasvoivat liian suuriksi sijoituspankeille. Kongressi reagoi perustamalla Securities Investor Protection Corporationin tai SIPC: n.

Investointipankin pääomavaatimuksia päivitettiin vuonna 1975 Uniform Net Capital Rule -säännöllä tai UNCR: llä. YK: n turvallisuusneuvosto pakotti investointipankit ylläpitämään tietyn likvidien varojen määrää ja eritellä ne neljännesvuosittaisten rahoitus- ja operatiivisten yhtenäistettyjen yhtenäisten tai FOCUS-raporttien mukaan.

Kansainvälisten päästandardien erilaiset ongelmat johtivat vuoden 1988 Baselin sopimukseen. Vaikka se suunniteltiin pääasiassa liikepankkeille, se oli keskeinen hetki luoda ylikansallisia määräyksiä rahoituslaitoksille.

kongressi yritti kumota investointien ja liikepankkien välisen eron vuosina 1991 ja 1995, ennen kuin hän onnistui lopulta Gramm-Leach-Blileyn kanssa. Kyseisessä laissa sallittiin sellaisten rahoitusalan holdingyhtiöiden perustaminen, jotka voisivat omistaa sekä liikepankit, sijoituspankit että vakuutusyhtiöt tytäryhtiöinä.

Sarbanes-Oxley-laki hyväksyttiin vuonna 2002, joka säänteli johtajia ja valtuutettuja tilintarkastajia. Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen kongressi hyväksyi Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalain. Dodd-Frank toi valtavan määrän uusia sääntöjä kaikenlaisille rahoituslaitoksille.

SEC: n säätelevät investointipankit

SEC: n toimivaltuudet ovat laajentuminen kongressin lainsäädännössä luetelluista. SEC on sääntelemässä lähes kaikkia sijoituspankkitoiminnan osa-alueita. Tähän kuuluvat lisensointi, korvaukset, raportointi, arkistointi, kirjanpito, mainonta, tuotetarjonta ja luottamustehtävät.