Sisällysluettelo:
Valuutanvaihtosopimukset ovat olemassa, koska eri maiden luottomarkkinoilla on erilaisia kustannuksia. Valuutanvaihtosopimus harjoittaa tehokkaasti ulkomaan valuutan määräisten synteettisten velkojen ulkomaanvaluutan määräistä velkaa. Kaksi nimellistä pääomaa vaihdetaan alussa ja valuuttakurssivaihtosopimuksen päättyessä, mikä rajoittaa riskiä poistamalla valuuttakurssivaihteluiden vaikutuksen.
Valuutanvaihto
Oletetaan, että ranskalaisella yrityksellä on toimintaa Yhdysvalloissa ja haluaa lainata rahaa. Se voi saada parempia hintoja, jos se lainaa euroina, mutta mieluummin luotto olisi tehtävä dollareina.
Samanaikaisesti yhdysvaltalainen yritys on toiminut Ranskassa ja voi saada paremman rahoituksen USA: n luottomarkkinoilla, mutta haluaa saada euromääräisen lainan.
Joko yritys voisi luultavasti lainata kotimaansa valuuttaa ja tulla valuuttamarkkinoille, mutta ei ole mitään takeita siitä, että valuuttakurssivaihteluista johtuen se ei pääse maksamaan liikaa korkoa.
Molemmat osapuolet voisivat sopia swapista, jossa vahvistetaan seuraavat edellytykset:
Ensin amerikkalainen yritys laskee joukkovelkakirjalainan tietyllä korolla. Se voi toimittaa joukkovelkakirjat swap-pankille, jonka jälkeen se siirretään ranskalaiselle yhtiölle. Ranskalainen yritys vastavuoroisesti antamalla vastaavan joukkovelkakirjalainan (annetuilla spot-kursseilla), toimittaa swap-pankille ja päätyy lähettämään se amerikkalaiselle yhtiölle.
Nämä varat käytetään todennäköisesti kotimaisten joukkovelkakirjojen haltijoiden (tai muiden velkojien) maksamiseen jokaiselle yritykselle. Ranskalaisella yrityksellä on nyt amerikkalainen omaisuus (joukkovelkakirjalainat), jolle se maksaa korkoa. Korot maksetaan swap-pankille, joka siirtää sen amerikkalaiselle yritykselle. Päinvastoin tapahtuu myös.
Maturiteettina jokainen yritys maksaa pääoman takaisin swap-pankille ja puolestaan saa sen alkuperäisen pääoman. Tällä tavoin jokainen yritys on menestyksekkäästi hankkinut haluamansa ulkomaiset varat, mutta alhaisemmilla koroilla ja ilman vastaavaa valuuttakurssiriskiä.
Miten suojautua nousevilta koroista
Nykypäivän historiallisesti alhaiset korot ovat vain yksi tapa edetä. Kuinka valmistaudut heidän väistämätöntä nousuunsa?
Miten yritys tai yritys voi haastaa toisen yrityksen ehdottoman edun?
Ymmärtää, mikä absoluuttinen etu on, ja oppia, miten yritys tai yhteisö voi kyseenalaistaa toisen yrityksen tai yksikön ehdottoman edun.
Miten yksittäinen ryhmä, yritys tai yritys, joka haluaa ostaa tai hallita julkisen kaupankäynnin kohteena olevaa yritystä, käyttää tarjousta?
Oppivat, miten tarjouskilpailuja tarjotaan yritysostoissa ja ymmärrä ero vihamielisen haltuunoton ja ystävällisen ostotarjouksen välillä.