Kuluttajahintaindeksi (CPI) on laaja inflaation mittari taloudessa suhteessa tavaroiden ja palvelujen kustannuksiin. Tämä luku voi vaikuttaa merkittävästi valuutan arvoon muiden valtioiden valuuttojen suhteen.

CPI laskee kulutustavaroiden ja palveluiden korin painotetun keskiarvon, mukaan lukien kuljetus-, elintarvike- ja energiakulut. Taloustieteilijät käyttävät tätä kuluttajahintaindeksin lukumäärää arvioimaan hintatarpeita yksilöiden elinkustannuksissa.

Kun inflaatio on liian alhainen, keskuspankki, kuten Federal Reserve, voi leikata korkoja taloudellisen toiminnan edistämiseksi. Kun inflaatio on liian korkea, korkoja voidaan korottaa hintojen vakauttamiseksi. Korottamalla korkotasoa kuluttaja saattaa todennäköisemmin säästää rahaa sen sijaan, että käytä sitä, koska hän voi tuottaa tuottoa panemalla pankkiin.

Valuuttamarkkinat (forex) -markkinat, kuukausittainen kuluttajahintaindeksi on yksi tärkeimmistä elinkeinonharjoittajan valvonnasta. Yhdysvaltojen dollarin tapauksessa Bureau of Labor Statisticsin kuluttajahintaindeksin julkaiseminen ja tarkistukset voivat tuottaa dollarin arvon vaihtelua muihin valuuttoihin verrattuna. (Katso myös: Miten inflaatio vaikuttaa kahden kansakunnan väliseen valuuttakurssiin?)

Tässä artikkelissa kerrotaan, miten kuluttajahintaindeksin tiedot vaikuttavat dollarin ja sen parien muiden valuuttojen välisiin suhteisiin valuuttamarkkinoilla.

Miksi kuluttajahintaindeksi merkitsee valuutanvaihtajia

Markkinat tyypillisesti viittaavat CPI-indikaattoriin "otsakkeen inflaatioksi. "Tämä kuluttajahintaindeksi on kriittinen valuuttamarkkinoilla, koska inflaatio vaikuttaa dramaattisesti keskuspankkien rahapolitiikan päätöksiin. (Katso myös: Mitä ovat keskuspankit?)

Koska keskuspankilla on tyypillisesti toimeksianto inflaation hillitsemiseksi sopivalla tasolla (Federal Reserve ja Japanin keskuspankki ovat molemmat kohdentaneet inflaatiota 2,0 prosenttiin vuosittain), päättäjät nostavat tai alentaa korkotasoa mekanismina saavuttaa nämä tavoitetasot. Ne voivat myös ottaa käyttöön muita poliittisia vaatimuksia, kuten joukkovelkakirjojen ostosopimuksia tai rahan määrän lisäämistä.

Jos inflaation taso poikkeaa tavoitetasoista, on mahdollista, että keskuspankit, kuten Federal Reserve, voivat muuttaa korkotasoja. Jos inflaatio nousee tämän 2. 0 prosentin tavoitteen yläpuolelle, Fed voi nostaa korkoja menojen jäähdyttämiseksi. Tämä vahvistaa dollaria muihin valuuttoihin verrattuna, koska korkeampi korko tekee dollaria toivottavammaksi. (Katso myös: Mitä termit heikko dollari ja vahva dollari tarkoittavat?)

Se on myös talouden suorituskykyä edeltävä indikaattori.Jos inflaatio nousee voimakkaasti kuten Brasiliassa ja Venezuelassa viime vuosina, kuluttajat eivät halua säästää rahaa ostovoiman heikkenemisenä. (Katso myös: Venezuelan Bolivarin vaihtokurssin vaikutus).

Sillä välin, kun keskuspankki nostaa korkotasoja inflaation torjumiseksi, lainanotto, joko yksityishenkilöt tavaroiden ja palvelujen hankkimiseksi tai yritysten laajentamiseksi, tavallisesti solmitaan. Tämä voi vaikuttaa kansakunnan laajempaan bruttokansantuotteeseen.

Miten kuluttajahintaindeksit vaikuttavat dollariin Forex-markkinoilla

Federal Reserve on kaksoismandaatti, joka vaikuttaa rahapolitiikan toimintaan. Keskuspankki haluaa tuoda talouden täystyöllisyyteen ja haluaa varmistaa hyvän inflaation, kun talous laajenee. Keskuspankin puheenjohtaja Janet Yellenin keskuspankki on asettanut 2,5 prosentin tavoitteen inflaatiolle.

Tämän seurauksena valuuttamarkkinat pitävät sekä työttömyyttä että inflaatiolukuja lukuina, jotka määräävät keskuspankin tulevan päätöksen siitä, vähentävätkö ne, nostavat tai ylläpitävät korkotasoja. Kun otetaan huomioon koron vaikutus valuutan vahvuuteen tai heikkouteen, kauppiaat voivat ennakoida keskuspankin toiminnan vaikutusta ja vaikutusta dollarin valuuttaparien toimintaan.

Forex-kauppiaat pitävät CPI- ja Core CPI -luvut kahden tärkeimmän indikaattorin talouden suorituskyvyn kannalta. Näistä kahdesta huolimatta Core CPI -luvut antavat paremman huomion hupun alla jättämällä pois kustannukset energia- ja elintarviketeollisuudelle, joilla on taipumus kohentaa ajan myötä enemmän hintojen vaihtelua.

Yhdysvalloissa työministeriö julkaisee CPI- ja Core CPI -luvun, joka ei sisällä energian tai elintarvikkeiden kustannuksia. Pitäisikö kyseinen luku voittaa markkinoiden odotukset, dollari näkee yleensä vauhtia muihin valuuttoihin verrattuna. Kuitenkin, jos nämä lukemat eivät vastaa konsensusvaatimuksia, valuutta laskee suhteessa muihin parituksiin.

Vaikutus ei kuitenkaan rajoitu kuukausikertomukseen. Kuten kaikkien hallitustietojen mukaan, kuluttajahintaindeksin luku on tarkistettava taloustieteilijöiden keskuudessa. Tällaiset muutokset voivat lisätä huomattavaa volatiliteettia valuutan arvoon maailmanmarkkinoilla.

Bottom Line

Kuluttajahintaindeksi (CPI) on kriittinen indikaattori hinnoittelupaineista taloudessa ja inflaation mittari. Valuuttakauppiaat valvovat kuluttajahintaindeksejä, koska se voi johtaa keskuspankin rahapolitiikan muutoksiin, jotka joko vahvistavat tai heikentävät valuuttaa kilpailijoihinsa markkinoilla. Valuutan vahvuus tai heikkous voi myös vaikuttaa merkittävästi niiden yritysten tulokseen, joilla on läsnä monilla maailmanmarkkinoilla. (Lue lisää siitä, miten vahva Greenback vaikuttaa talouteen.)