a:

Käyttöpääoma on yrityksen lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotus. Hyvin toimiville yrityksille käyttöpääoman hallinta on yksinkertaisesti päivittäistä tapahtumaa, jota voidaan käsitellä helposti. Muille yrityksille tapa, jolla prosessi käsitellään, voi osoittaa taloudellisen hädän.

Käyttöpääoman muutosten vaikutus näkyy yrityksen rahavirtalaskelmassa. Kassavirtalaskelman operatiivisen kassavirran (OCF) osiot muuttuvat erityisesti lyhyen aikavälin käyttöpääoman tarpeisiin. Käyttöpääoman korotus (lyhytaikaiset varat ovat lyhytaikaisia ​​velkoja suuremmat) edellyttää, että operaatioissa sidotaan lisää rahaa, koska likvidien varojen kasvu on nettovirta. Sitä vastoin käyttöpääoman väheneminen tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän käteisvaroja, joita voidaan käyttää muihin hankkeisiin, koska lyhytaikaisten velkojen lisäys on nettovirta. Käyttöpääoman muutosten analysointi voi olla tärkeää kaikessa liiketoiminnassa, mutta se on erityisen tärkeä yrityksille, joilla on kausittaiset tai epäsäännölliset kassavirtaedellytykset.

AD:

Jälleenmyyjä jättiläinen Wal-Mart Stores Inc. (WMT), kuten useimmat vähittäiskauppiaat, viettää huomattavan määrän käyttöpääomaa ennen lomakautta.

Katsoimme Wal-Martin vuoden 2016 rahavirtalaskelman 31.10.2016 päättyneelle kolmannen vuosineljänneksen vertailuvuodelle. Näemme, että se käytti 6 dollaria. 57 miljardia euroa (näkyy rahavirtauksena) varastosta. Tämä on voimakasta verrattuna muihin kolmeen vuosineljännekseen. Ensimmäisen ja toisen vuosineljänneksen aikana varaston käyttö oli vähäistä ja sen arvo oli 264 miljoonaa dollaria ja 791 miljoonaa dollaria (molemmat rahavirrat). Neljännellä vuosineljänneksellä inventaario laski runsaalla marginaalilla ja käyttöpääoman muutos nousi - 10 dollaria. 73 miljardia - 9 dollaria. 24 miljardia.

AD:

Bottom Line

Useimmiten yrityksen käyttöpääoma on keskeinen osa sen päivittäistä toimintaa. Mutta se voi viitata taloudellisiin ongelmiin, varsinkin kun käyttöpääoma toimii negatiivisesti pitkään.