Toisin kuin avoimet sijoitusrahastot, jotka myyvät osakkeita suoraan sijoittajille, suljetuista rahastoista käydään kauppaa pörssissä samoin kuin osakkeita. Suljettu rahasto muodostuu sijoitusyhtiöstä, joka nostaa tietyn määrän pääomaa kiinteän osakemäärän mukaisen julkisen ostotarjouksen tai IPO: n kautta. Rahasto sijoittaa sitten nostetun pääoman ja käydään kauppaa samalla tavoin kuin vaihto-omaisuuden varastossa. Toisin kuin yksittäisten yritysten osakkeiden ostaminen, osuuksien hankkiminen suljetussa rahastossa on sijoitus aktiivisesti hoidettuun salkkuun, joka usein keskittyy tiettyyn alaan tai maantieteelliseen alueeseen. Osakkeiden arvoa ohjaa osittain salkun tuotto ja osittain markkinaosuuksien kysyntä. Osakkeet tyypillisesti käydään kauppaa palkkiona tai alennuksella rahaston nettoarvoon perustuen rahasto-osuuksien kysyntään.
Sijoittaja tarvitsee normaalisti välitystilin ostaa suljettuja rahasto-osuuksia, vaikka jotkut rahastot tarjoavat valinnaisen hankintasuunnitelman siirtovälin välityksellä. Kun kaupankäyntitili on perustettu välittäjäyrityksessä, sijoittajat voivat ostaa suljettujen rahastojen osakkeita samalla tavalla kuin ne voivat ostaa osakkeita milloin tahansa kaupankäyntipäivänä käyttäen markkinatilausta ostettavaksi nykyisellä tarjoushinnalla tai rajoilla joka määrittelee tietyn hinnan. Tämä on merkittävä ero suljetuista rahastoista ja säännöllisistä, avoimista sijoitusrahastoista, joita voi ostaa vain kerran päivältä, kun rahasto tarjoaa rahastoa tilinpäätöspäivän osakekohtaisen substanssiarvon perusteella.
En ymmärrä miten varastossa on kaupankäyntihinta 5. 97, mutta kun ostan sen, minun on maksettava 6. 04. hinta. Miten voin olla maksaa enemmän kuin mitä varastossa kaupataan?
Saattaa tuntua loogiselta, että arvopaperin viimeinen kaupankäyntihinta on hinta, jolla se tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena, mutta tämä tapahtuu harvoin. Arvopaperin (tai sen kaupankäyntikurssin) markkinat perustuvat sen tarjouksiin ja kysyntähintoihin, ei viimeiseen kauppahintaan.
Mitkä ovat ensisijaiset erot suljetun pääoman sijoituksen ja avoimen pääoman sijoituksen välillä?
Oppivat, mitä ensisijaisia eroja on avointen sijoitusten ja suljetun sijoituksen välillä, sekä vaikutukset rahastosijoittajiin.
Miten yhtiö voi jakaa enemmän osakkeita yhden päivän aikana kuin osakkeita on olemassa?
Yhden päivän aikana vaihdettavien osakkeiden lukumäärä voi olla suurempi kuin yhtiön ulkona olevien osakkeiden määrä, mutta tämä on suhteellisen harvinaista. Tämä suuri kaupankäyntimäärät tapahtuvat merkittävien yritystapahtumien aikana ja ovat yleisempiä suhteellisen pienillä yrityksillä.