a: < Kaikkien rahoitusalan organisaatioiden kanssa, tietäen, mitä he kaikki tekevät, voivat olla yhtä monimutkaisia ​​kuin tietää missä investoida. Securities and Exchange Commission (Securities and Exchange Commission, SEC) ja Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) - aiemmin NASD (National Association of Securities Dealers) - ovat Yhdysvaltojen markkinoilla tärkeimpiä sääntelyelimiä, mutta niillä on hyvin erilaisia ​​tavoitteita .

SEC-SEC: n ensisijaisena tehtävänä on suojata sijoittajia ja säilyttää arvopaperimarkkinoiden eheys (pörssi- ja pörssi- markkinat). SEC nousi suuren pörssihäiriön tuhkasta lokakuussa 1929. Kaatumisen ja siitä seuranneen masennuksen jälkeen luottamus markkinoihin laski kaikkien aikojen alhaiseksi. Kongressi järjesti kuulemistilaisuuksia tunnistaakseen markkinoiden ongelmat ja totesi, että usko järjestelmään oli palautettava. Vuoden 1933 arvopaperilakia ja vuoden 1934 arvopaperimarkkinalaki hyväksyttiin. Näiden toimien tarkoituksena oli palauttaa sijoittajien luottamus kahdella pääperiaatteella:

Arvopapereita yleisölle tarjoavien yritysten on oltava totuudenmukaisia ​​niiden liiketoiminnasta ja investoinneista.

Arvopapereita myyvien ja kauppaa harjoittavien yritysten (välittäjien, jälleenmyyjien ja pörssien) on kohdeltava kaikkia sijoittajia oikeudenmukaisesti ja rehellisesti.

1. Kun nämä arvopaperilakit hyväksyttiin, SEC perustettiin panemaan ne täytäntöön. Heidän painopisteenä oli ja on edelleen edistää markkinoiden vakautta ja ennen kaikkea suojella sijoittajia.

FINRA on Yhdysvaltain arvopaperiteollisuuden suurin itsesääntelyorganisaatio (SRO). SRO on jäsenyyteen perustuva organisaatio, joka luo ja noudattaa jäsenten sääntöjä liittovaltion arvopaperilakien perusteella. SROs, jotka valvovat SEC: ää, ovat etulinja välittäjien jälleenmyyjänä.

Yhteenvetona SEC on vastuussa oikeudenmukaisuuden varmistamisesta yksittäiselle sijoittajalle ja Finra vastaa lähes kaikkien USA: n pörssivälittäjien ja välitysyritysten valvonnasta. Suurten järjestelmien osalta FINRA valvoo SEC.

Lisätietoja, katso

Securities and Exchange Commission Defined

.