Investointipankkien tarkoituksena on rahoittaa tai helpottaa kauppaa ja investointeja laajamittaisesti. Mutta se on yksinkertainen näkemys siitä, miten investointipankit tekevät rahaa. On paljon enemmän, mitä he todella tekevät. Kun ne toimivat oikein, nämä palvelut tekevät markkinat likvideisemmiksi, vähentävät epävarmuutta ja pääsevät eroon tehottomuudesta tasoittamalla leviämistä.

Välitys- ja merkintäpalvelut

Kuten perinteiset välittäjät, sijoituspankit yhdistävät ostajia ja myyjiä eri markkinoilla. Tätä palvelua varten he veloittavat toimeksiannon onnistuneista kaupoista. Kaupat vaihtelevat megadealista yksinkertaisiin varastotoimiin.

Sijoituspankit tekevät myös pääoman korotuksia koskevia merkintäpalveluja. Esimerkiksi pankki voi ostaa osakkeita alustavasta julkisesta ostotarjouksesta (IPO), markkinoida osakkeita sijoittajille ja myydä osakkeet voitolliseksi. Tämä toimii kuten arbitraasi mahdollisuus. On olemassa vaara, että pankki ei voi myydä osakkeita korkeammalle hinnalle, joten investointipankki saattaa menettää rahaa kaupasta. Tämän riskin torjumiseksi jotkut sijoituspankeista veloittavat kiinteän maksun vakuutussopimuksesta.

Sulautumat ja yritysostot

Sijoituspankit veloittavat maksuja neuvonantajina spinoffien ja yrityskauppojen (M & A) neuvonantajana. Spinoffissa kohdeyritys myy osan toiminnastaan ​​tehokkuuden parantamiseksi tai kassavirran injektoimiseksi. Yritysostot tapahtuvat aina, kun yritys ostaa toisen yrityksen. Sulautumiset tapahtuvat, kun kaksi yhtiötä yhdistyvät yhdeksi kokonaisuudeksi. Nämä ovat usein erittäin monimutkaisia ​​ja vaativat paljon oikeudellista ja taloudellista apua etenkin yrityksille, jotka eivät tunne prosessia.

Collateralized Products

Investointipankit saattavat ottaa paljon pienempiä lainoja, kuten kiinnityksiä, ja pakata ne sitten yhteen kaupankäyntivarmuuteen. Käsite on jokseenkin samanlainen kuin joukkovelkakirjalaina, lukuun ottamatta instrumenttia, joka koostuu pienemmistä velkavelvoitteista kuin yritys- ja valtionlainoista. Investointipankkien on ostettava lainat pakettia varten ja myydä ne, joten ne hyötyvät ostamalla halpoja ja myymällä korkeampia hintoja markkinoilla.

Omistusoikeuskauppa

Omistuspohjaisessa kaupankäynnissä investointipankki käyttää omaa pääomaansa rahoitusmarkkinoille. Yrityksen toimijat etsivät arbitraasi-mahdollisuuksia tai muita vahvoja lyhytaikaisia ​​sijoituksia. Sijoittajat, jotka oikein arvostavat, voivat tehdä paljon rahaa hyvin nopeasti. Vaihtoehtoisesti köyhät kauppiaat menettävät rahaa ja voivat menettää työpaikkansa. Omistusoikeuskauppa on ollut paljon vähempi kuin vuosien 2008 ja 2009 finanssikriisin jälkeen.

Dark Pools

Oletetaan, että institutionaalinen sijoittaja haluaa myydä miljoonia osakkeita, mikä on riittävän suuri vaikuttamaan markkinoihin heti.Kuitenkin markkinat saattavat nähdä suuren tilauksen. Tämä antaa mahdollisuuden aggressiiviselle kauppiaalle, jolla on nopea teknologia etumatkaa myyntiin yrittäessään hyötyä tulevasta liikutuksesta.

Sijoituspankit asettivat pimeät altaat houkuttelemaan institutionaalisia myyjiä salailemaan ja anonyymiin markkinoihin estääkseen etumatkaa. Pankki perii palvelusta maksun. Tummat altaat ovat hyvin kiistanalaisia ​​ja ne ovat lisänneet tarkkailua sen jälkeen, kun Michael Lewis on kirjoittanut "Flash-pojat", jotka valaisevat varjoisaa pimeää toimintaa.

Vaihtosopimukset

Investointipankit käyttävät joskus rahaa vaihtosopimusten kautta. Swap-sopimukset luovat voitonmahdollisuuksia monimutkaisella arbitraasi-muodolla, jossa sijoituspankki välittää kahden osapuolen välistä sopimusta, jotka käyvät kauppaa vastaavien kassavirtojensa kanssa. Yleisimmät swapit tapahtuvat aina, kun kaksi osapuolta huomaa, että ne voivat hyötyä keskenään vertailuarvon muutoksesta, kuten koroista tai valuuttakursseista.

Markkinointi

Markkinoiden tekeminen toimii parhaiten, kun pankilla on suuri varastotila, jolla on suuri kaupankäyntitaajuus. Pankki voi lainata ostohintaa ja myydä hintaa ja ansaita pienen eron kahden hinnan välillä, joita kutsutaan myös hintatarjouksen haettavaksi.

Sijoitustutkimus

Suuret investointipankit voivat myös myydä suoraa tutkimusta rahoitusalan asiantuntijoille. Rahoittajat usein hankkivat tutkimusta suurilta laitoksilta, kuten JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100). 91-0. 50% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 16-0 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ), tekemään parempia sijoituspäätöksiä.

Asset Management

Muissa tapauksissa sijoituspanke toimii suoraan omaisuudenhoitajana suurille asiakkaille. Pankilla voi olla sisäisiä rahasto-osastoja, mukaan lukien sisäiset hedge-rahastot, jotka usein tulevat houkuttelevilla maksurakenteilla. Varainhoito voi olla varsin tuottoisa, koska asiakkaiden salkut ovat suuria.

Sijoituspankit sopivat myös tai luovat pääomasijoitus- tai pääomarahastoja rahan hankkimiseen ja yksityisten varojen sijoittamiseen. Nämä ovat yrityshallinnon maailma-asiantuntijoita. Ajatuksena on ostaa lupaava kohdeyritys, jolla on usein paljon vipuvaikutusta, ja sitten jälleenmyydä tai ottaa yritys julkisesti, kun se tulee arvokkaammaksi.