Useimmat meistä ovat ennakkoluulottomia High Frequency Trading (HFT)? Ehkä vastaus on kyllä, eikä se ole ilman syytä. Se oli Flash Crash, joka pidettiin toukokuussa 2010 U.S.-osakemarkkinoilla, joka toi HFT: n mikroskoopin alla.

HFT on edelleen kiistanalainen asia, jossa jotkut tapahtumat tai muut tekevät siitä uudelleen uutisissa ja usein riittämättömällä tavalla. Mutta tosiasia on, että HFT ei ole uusi asia osakemarkkinoilla, ja se on ollut noin kymmenen vuotta. Itse asiassa on hyvin todennäköistä, että investoinnit sisältävät HFT: n jollain tavalla, riippumatta siitä, tiedätkö sen vai ei. HFT on suosittua perinteisten markkinointiyritysten, asianmukaisten yritysten, ammattimaisten kauppiaiden, jotka sisältävät investointipankit ja rahastot.

Securities and Exchange Commission (SEC): lla ei ole minkäänlaista HFT: n määritelmää, vaan se määrittelee sen tietyillä alla luetelluilla ominaisuuksilla:

Erittäin nopeiden ja kehittyneiden ohjelmien käyttö tuottaa, reitittää ja suorittaa tilauksia.

• Vaihto- ja muiden tarjoamien rinnakkaispalvelujen ja yksittäisten tietorähteiden käyttö verkon ja muiden latenssien minimoimiseksi.
• Erittäin lyhyet aikakehikot paikkojen muodostamiseksi ja selvittämiseksi.
• Useiden tilausten lähettäminen, jotka peruutetaan pian toimituksen jälkeen.
• Kaupankäyntipäivän päättäminen mahdollisimman lähelle litteää asemaan (toisin sanoen sillä ei ole merkittäviä, suojaamattomia asemia yön yli). (Katso:
• Sinä tuntisit paremmin korkeatasoisen kaupankäynnin terminologian )

Mitä HFT tekee? Se vahvistaa markkinoita tai heittää sen yksittäisen sijoittajan suhteen? Vastaus on molemmat. Tutkitaan ensin myönteisiä vaikutuksia, joita HFT: llä on osakemarkkinoilla.

Markkinoilla on likviditeetin lisääntymistä, sillä HFT-kauppiaat tyypillisesti tekevät suuren määrän kauppoja. Tämä johtaa parempaan tilausvirtaukseen ja siten suurempaan maksuvalmiuteen.

• Tarjouspyynnön leviäminen pyrkii kaventamaan HFT: llä. Tämä johtuu siitä, että HFT käyttää algoritmeja ja kehittyneitä tietokoneita, jotka pystyvät päivittämään osakekurssit useammin ja tarkemmin. Tämä auttaa vähentämään kauppakustannuksia.
• HFT tukee ajatusta markkinoiden tehokkuudesta, kun hinnat vastaavat nopeasti ja tarkasti kaikkia relevantteja ja saatavilla olevia markkinatietoja. Hinnat päivittyvät paljon pienemmällä aikavälillä HFT: n kanssa, mikä helpottaa kaupan toteuttamista.

HFT on tehnyt hyvää, mutta paljon vahinkoa, jättäen vähemmän tilaa joillekin ihmisille tunnustamaan positiiviset. Osakemarkkinoiden uskotaan olevan oikeudenmukaisia ​​ja tasapuolisia, sillä HFT: n mielestä on häiriöitä. Se luo syrjintää käyttämällä teknologiaa, jota voidaan käyttää väärinkäyttäviin ultra-lyhyen aikavälin strategioihin.HFT ennustaa kysynnän ja tarjonnan välisestä epätasapainosta, arbitraasissa ja nopeudessa sen eduksi. Suurten taajuuksien kauppiaiden tekemät muutokset eivät perustu yrityksen tai sen kasvunäkymien perustutkimukseen vaan "mahdollisuuksiin lakkoon". Vaikka HFT ei kohdistanut ketään erityisesti, ne aiheuttavat vahinkoa vähittäiskaupalle sekä institutionaalisille sijoittajille. Näin ollen HFT on ärsyttävä jopa institutionaalisille sijoittajille, kuten sijoitusrahastoille, jotka ostavat ja myyvät irtotavarana eikä vain yksittäisiä sijoittajia.

. High Frequency Trading v / s Retail Investors Koska on todettu, että HFT on huonompi kuin hyvä, se on siellä ratkaisu? Ihanteellinen tilanne olisi se, että markkinasääntelyviranomaiset rajoittavat väärinkäyttävää kaupankäyntiä säilyttämällä osakemarkkinoilleen myönteiset vaikutukset - tämä näyttää olevan mahdoton tehtävä. Joten miten yksityiset sijoittajat voittavat HFT: n monimutkaisen järjestelmän? On vaikeaa pysyä edellä, mutta muutamia yksinkertaisia ​​vinkkejä voi auttaa sinua purjehtimaan läpi.

Älä pelaa samaa peliä kuin ne. Spekulaattoreiden ja päiväkäyttäjien on vaikea kilpaile edellä näistä erittäin nopeista palvelimista ja yhteyksistä, joita suurtaajuuskauppiaat käyttävät. Älä aiheuta itse aiheutettua vahinkoa.

Osta ja pidä strategia toimii hyvin täällä, koska se ei suosittele usein; tällä tavalla annat korkeataajuisille kauppiaille vähemmän tilaisuutta hyppäämään tilausten eteen ja ansaita rahaa sinulta.

• On suositeltavaa ostaa varoja, joilla on pienempi salkun vaihtuvuus. Keskimääräinen suurten pääomarahastojen liikevaihto on noin 60 prosenttia. tällaisessa tilanteessa, jos valitset rahaston, jonka liikevaihto on pienempi; se rajoittaa HFT-vaikutusta salkkuunne (kuten Vanguard 500 Index Fund (VFINX), jonka liikevaihto on vain 3,4%).
• HFT: n vaikutukset pitkäaikaisten sijoittajien salkkuihin väitetään olevan epäolennaisia. Pitkän aikavälin investoiminen auttaa hyötymään pitkän aikavälin investoinneista. Ostaa pohjimmiltaan vahvoja varastoja, joilla pyritään pääoman arvonnousuun.
• Korkean taajuuden harjoittajat eivät kohdista kaikkia kantoja. Alhainen hinta ja suuri volyymi tekevät HFT: lle sopivan varaston. Tämä johtuu siitä, että alennukset tehdään osakekohtaisesti eikä prosentuaalisen hinnan perusteella, mikä tekee alhaisista hinnoista kannattavampaa HFT: lle. Citigroup (C
• CCitigroup Inc74, 05-0 92%
• Highstockilla 4. 2. 6 ) on ollut aiemmin korkean taajuuden kauppiaiden suosikki. Vähittäis sijoittajat voivat välttää varastot, joilla on nämä ominaisuudet ja pysyvät hieman suojattuna HFT: ltä. Jos olet varoittava sijoittaja, HFT: n aiheuttamat äkilliset laskut voivat olla tilaisuus valita lisää osakkeita myydä myöhemmin kun hinnat ovat korkeammat. palauttaa ja liikkua korkeammalla. Bottom Line HFT on ollut jo monta vuotta, hyppäämällä jono napata pureskelu toisten tilauksista. HFT: stä on monenlaisia ​​näkemyksiä, ja keskustelu siitä todennäköisesti jatkuu, ellei markkinasäätelijät ole toteuttaneet konkreettisia toimia.Oikeiden säädösten ansiosta voisi olla enemmän avoimuutta ja vähemmän volatiliteettiä. HFT vaikuttaa lyhytaikaisiin sijoittajiin sekä ammattimaisten kauppiaiden kanssa eniten. Sijoittajat, jotka suosivat matalataajuisia kauppoja, huolet ovat paljon vähentyneet. Yksittäisenä sijoittajana sen sijaan, että odottaisitte sääntelijöitä tekemään radikaaleja muutoksia HFT: n suhteen, yrittäkää vain tehdä parasta sotkua.
• Julkaiseminen: Tekijällä ei ole ollut osakkeita missään mainituissa yhtiöissä kirjallisesti.