Sijoittajan riskialttius on perusta koko sijoitusprosessille. Tästä huolimatta sijoittajat usein väärin ymmärtää tätä ongelmaa, ja molemmat välittäjät ja sijoittajat voivat viettää liian vähän aikaa määritellä asianmukaiset riskitasot.
Siellä on artikkeleita, kirjoja ja ympyräkaaviota, jotka käsittelevät riskien luokittelua käytännön investointitarkoituksiin. Monet sijoittajat eivät kuitenkaan ole koskaan nähneet tätä kirjallisuutta, eivätkä investointikauden aikana ymmärrä sitä. Näin ollen monet ihmiset vain tarkastavat "keskisuurta riskiä" lomakkeella, ajattelemalla aivan ymmärrettävästi, että jossakin ääripäässä "pitäisi olla oikein".

Näin ei kuitenkaan tapahdu, koska tuotteet usein vääristyvät keskisuojana tai pieninä riskeinä. Lisäksi sijoittajalle sopiva luokka riippuu useista tekijöistä, kuten ikä, riskiasenteista ja sijoittajan omistaman omaisuuden tasosta. Tässä artikkelissa esitämme portfolioriskin ja näytämme, kuinka voit varmistaa, ettet ota riskejä enemmän kuin luulet. (Lisätietoja: Riskin määrittäminen ja riskipyramidi .)

Miten se toimii käytännössä?
Hyvin harvat ihmiset ovat todella korkean riskin sijoittajia. Siksi useimpien all-equity-portfolio ei ole sopiva eikä toivottava. Diskreeraaliset tulot voidaan varmasti panna osakemarkkinoille, mutta vaikka et tarvitsisi näitä rahaa selviytyäkseen, voi silti olla vaikeaa nähdä, että ylijäämävarat katoavat yhdessä putoavan osakekannan kanssa.

Tästä johtuen monet ihmiset ovat onnellisempia tasapainotetulla salkkuilla, jotka toimivat johdonmukaisesti, eikä korkeampaan riskisalkkuun, joka voi joko kiihkeästi nousta tai osua kallioperään. Keskisuuren ja matalan riskin omaava salkku, joka koostuu jonkin verran 20-60 prosentin osuuksista, on useimmille ihmisille optimaalinen alue. Kaikki-muna-in-one-kori-sarja, jossa on 75% + osakkeita, soveltuu harvoille harvoille. (Lisätietoja portfoliokulttuurin rakentamisesta ja monipuolistamisesta on kohdassa Diversifikaation merkitys , Portfoliokulttuurin suuret virheet ja Portfoliorakentamisen opas .

Perustavanlaatuisin käsitys on se, että osakesijoitusten osuus osakepääomasta on keskeinen tekijä riskiprofiilin määrittämisessä. Useimmat lähteet mainitsevat vähäriskisen salkun, joka koostuu 15-40 prosentin osuuksista. Keskisuuri riski on 40-60%. Suuri riski on yleensä 70% ylöspäin. Kaikissa tapauksissa loppuosa salkusta muodostuu pienempien riskien omaisuusluokista, kuten joukkovelkakirjoista, rahamarkkinarahastoista, kiinteistörahoista ja käteisvaroista.

Jotkut myyjät työntävät heidän sokeutensa … ja sinun!
On joitakin yrityksiä ja neuvonantajia, jotka saattavat ehdottaa suurempaa riskisalkkua - jos he tekevät, varokaa. On teoreettisesti mahdollista salkun hallintaa niin hyvin, että se koostuu pääosin osakkeista ja on keskisuuri riski.Mutta tosiasiassa tämä ei tapahdu kovin usein ja osakesijoitusten prosenttiosuus koko salkussa paljastaa riskitason melko luotettavasti.
Yleisesti ottaen, jos investoinnit voivat koskaan laskea arvoa 20-30%, se on korkean riskin sijoitus. Riskitasoa voidaan siis myös mitata tarkastelemalla sitä enimmäismäärää, jonka voit menettää tietyn salkun kanssa.

Tämä on ilmeistä, jos katsot turvallisempia investointeja, kuten joukkovelkakirjalainaa. Pahimmillaan se voi laskea noin 10%. Jälleen on äärimmäisiä, kun se on enemmän, mutta suurelta osin vaihtelut ovat paljon pienempiä kuin osakkeilla.

Miksi ihmiset päätyvät korkeampiin riskeihin kuin haluavat? Yksi mahdollinen ongelma on se, että teollisuus usein saa enemmän rahaa myymästä korkeamman riskin omaisuutta, mikä luo kiusauksen neuvonantajille suositella niitä. (Lisätietoja Onko välittäjäsi toimimalla parhaiten? )

Myös sijoittajat ovat helposti houkuttelevia suuria tuottoja, jotka voidaan ansaita bullmarkeilla. He eivät yleensä ajattele mahdollisista tappioista, ja he voivat pitää itsestään selvänä, että rahastonhoitajilla ja välittäjillä on jonkinlainen tapa minimoida tai ehkäistä tappioita.

Pääomamarkkinat menevät alaspäin, vaikka pääomamarkkinat vähenevät. Tästä syystä tärkein ja luotettava tapaa estää tappioita ja ikäviä yllätyksiä on säilyttää perusvarojen allokointisäännöt ja ei koskaan sijoittaa enemmän rahaa osakemarkkinoille kuin vastaa riskiä, ​​joka on sopiva sinulle. (Lue lisää Optimaalisen Asset Allocation ja Asset Allocation Strategies saavuttaminen

- 9 -> Riskin jakautumislinjat ovat riittävän selkeitä

Jos sijoittajien on päästävä oikeaan, on päätös siitä, kuinka paljon päästään osakemarkkinoille eikä turvallisempia ja vähemmän epävakaita sijoituksia . Suurten, keskisuurten ja alhaisten riskien luokkien välillä on todellakin selviä jakolinjoja. Jos varmistat, että salkkiesi riskitaso sopii haluamaasi riskitasoon, olet oikealla tiellä.