Talletustodistukset (CD) ovat suosittuja yksittäisten sijoittajien keskuudessa. Ne ovat samanlaisia ​​kuin joukkovelkakirjat, mutta CD-levyillä on muutamia etuja verrattuna muihin kiinteäkorkoisiin instrumentteihin.

CD-levyillä on vain yksi rakenteellinen ero normaaliin sidokseen. Korkoa maksetaan eräpäivänä, toisin kuin määräajoin, koko sijoituksen ajan. Muitakin eroja on pidettävä mielessä, kuten CD-levyjen kiinnostus on täysin verotettavaa ja CD-levyjä saa vain pankkien välityksellä, joten niillä on FDIC-vakuutus. CD-levyjen suosittu käyttö on käytännöllistä luoda "laddered" CD-salkkuja, jotka tarjoavat erittäin räätälöidyn ja turvallisen tavan tuottaa rahavirtoja. Tässä artikkelissa tarkastelemme CD-laddering -työkalua ja näytämme, kuinka helppo salkun luominen.

CD Laddering

Ladder CD -levyihin liittyy sijoitusten sijoittaminen useisiin CD-levyihin vaihtelevilla päivämäärillä. Tavoitteena on luoda portfolio, joka tuottaa säännöllisiä raha- ja korkojakaumia tarpeidesi mukaan.

Voit esimerkiksi sijoittaa 10 000 kpl 10 kpl: n CD-levyjä neljän vuosineljänneksen kassavirran luomiseen seuraavien kahden ja puolen vuoden ajan (jolloin 1 000 kpl CD-levy olisi kypsä joka neljäsosa). CD-levyjen kypsyessä sijoitat alkuperäisen rahan takaisin uuteen investointiin neljännesvuosittaisten kassavirtojen jatkamiseksi. Toisin sanoen, laddered CD-portfolio vaatii jatkuvaa ylläpitoa, vaikka paikallinen pankkiiri voi tehdä siitä vähemmän tuskallista uusimalla CD-levyjäsi.

CD Ladderingin edut

Ladder-CD: t voivat tarjota useita etuja yksittäisille sijoittajille. Yksilöt voivat muokata korkoja ja käteisrahaa. Esimerkiksi joku voi haluta kuukausittaisia ​​korkoja, tai he tarvitsevat vain rahaa kerran vuodessa.

CD: t tarjoavat myös FDIC-vakuutuksen, jos pankki tulee maksukyvyttömäksi. Lukuun ottamatta Yhdysvaltain valtion velkakirjalainoja, joita myös liittovaltion hallitus tukee, ei ole muuta tällaista suojaa korkosijoittajille. (Katso myös: Kunnallisten joukkovelkakirjojen perusteet .)

Lisäksi CD-levyjen tappamisen myötä sijoittajat pystyvät muokkaamaan yhteenlaskettua (tai kokonaiskorkoaan) korkoa, yleensä ylösalaisin.

Esimerkiksi sijoittaja voi hankkia vain kolmen kuukauden CD-levyjä neljännesvuosittaisten kassavirtojen tuottamiseksi ja saavuttaa suhteellisen alhaisen tuoton. Kanssa porrastettu CD-salkku, mutta he voivat silti saavuttaa neljännesvuosittaiset maksut, mutta paljon suurempi kokonaissumma tuotto, koska pidempi maturiteetti CD yleensä maksaa enemmän korkoa.

CD: n ostaminen

CD-levyjen hankkimista on kaksi tapaa. Ensimmäinen tapa on suoraan pankin kautta, joka on yksinkertainen eikä sillä ole toimeksiantoja. Yleisesti ottaen pankit tarjoavat erilaisia ​​tuottoprosentteja riippuen niiden tarpeesta tehdä asiakkaiden talletuksia.Lisäksi FDIC-vakuutus suojaa vain rajallista rahamäärää pankkia kohden. Joten saatat joutua tekemään ostoksia saadaksesi parhaan hinnan ja suojelemaan omaasi.

Näissä tapauksissa sijoittajat käyttävät usein välityspankkia pikemminkin kuin pankkiirrotta etsimään aikaa säästämiseksi. Koska välitystoimistot eivät anna CD-levyjä vaan vain välittävät niitä, kaikki välittäjän kautta ostetut CD-levyt kaupataan kuten velka ja palkkiot ovat mukana. Itse asiassa tämä käytäntö on hyväntahtoinen, mutta milloin tahansa, kun käsittelette toimeksiannettua myyjää tai arvopaperimarkkinoita, varovaisuus on perusteltua. . Sinun täytyy olla etsimässä muutamia asioita suhteessa välitysyhtiöihin. (Katso myös:

10 asiaa, jotka on otettava huomioon ennen kuin valitset online-välittäjän. Ensimmäinen tekijä on se, miten palkkiot vaikuttavat saantoosi maturiteettiin (YTM). Vaikka CD-levy voi maksaa ilmoitetun koron määrän, todellinen YTM voi olla huomattavasti alhaisempi palkkioista riippuen. Toiseksi, sinun on myös oltava tietoinen siitä, mitä voi tapahtua, mikäli CD-levyllä on oltava rahaa ennen erääntymistä. Tämä on jotain välittäjät eivät useinkaan mainitse vasta sen jälkeen, kun myynti on valmis tai ei ollenkaan, ja se voi maksaa sinulle.

Harvat CD-levyt

Jos maksat CD-levytesi varhaisessa vaiheessa pankissa, menetät yleensä jonkin verran kiinnostusta, mutta päämiessi on aina turvallinen. Välittäjänä toimivan CD: n avulla kuitenkin ainoa tapa on saada toinen henkilö ostaa CD: n avoimilla markkinoilla. Koska CD-markkinat, kuten joukkovelkakirjamarkkinat, vaihtelevat korkotason muutosten myötä, saatat päätyä menettämään päämiehenne aivan kuten olisit käynyt kauppaa joukkovelkakirjojen kanssa.

Jos esimerkiksi ostat CD-levyn, kun vallitseva korko on 5% ja myy sitä, kun hinnat ovat 10%, menetät merkittävän pääoman. Toisaalta, jos tilanne päinvastoin olisi, päädyitte tekemään rahaa. Joten, kuten muutkin arvopaperimarkkinat, CD-markkinat ovat myös kaksiteräinen voiton ja tappion miekka. . Muista myös, että FDIC-vakuutussäännöt koskevat myös kaikkia pankki-CD-levyjä riippumatta siitä, ovatko ne ostettuja suoraan pankista vai välitystoimistosta. Joten jos olet suuri sijoittaja, sinun on sijoitettava omaisuussi useille laitoksille, jotta he voivat hyödyntää täysimääräisesti FDIC-vakuutusta.

Bottom Line

Kaiken kaikkiaan, kuten minkä tahansa muun sijoituksen tapaan, käyttö ladderoitujen CD-levyjen käyttämiseen riippuu täysin henkilökohtaisista taloudellisista tavoitteista. Yleisesti ottaen ne ovat suuria ihmisille, jotka haluavat pääoman turvallisuuden, ennakoitavissa olevat rahavirrat ja yksinkertaisuuden. CD-levyjä on helppo ymmärtää, käyttää ja rakentaa vastaamaan taloudellisia tavoitteita.

Toisaalta CD-levyjen tuottoaste on yleensä matala, koska ne tarjoavat turvallisuutta. Lisäksi ne eivät tarjoa erityistä verokohtelua säästääkseen rahaa paikallisiin, valtiollisiin tai liittovaltion veroihin; siksi, jos sinulla on korkea verorasitus, niitä on vaikea perustella. Jos sinulla on alhainen verokanta, heillä on paljon enemmän järkeä.

Muista vain, että CD-levyjen turvallinen toiminta on käydä läpi pankkisi ja varmista, että talletuksesi ovat FDIC-vakuutusrajoitusten alaisia.Jos päätät käydä läpi välityspankin, ymmärrä, että olet ottanut käyttöön erilaisia ​​riskialttiita muuttujia, kuten palkkioita, myyjien epäilyttäviä motiiveja (välittäjä) ja potentiaalisen pääoman menetystä. Pidä se yksinkertaisena ja hyödytä.