On helppoa pidä enkeliä ja pääomasijoittajia. Niiden yrittäjien, jotka haluavat saada pääomaa aloitteleville yrityksilleen, nämä varhaisvaiheen sijoittajat voivat olla hirveän vaikeita löytää ja kun he löytävät ne, on vieläkin vaikeampaa saada niistä investointituloja.

Mutta ajattele uudelleen: enkelit ja pääomasijoittajat ovat vakavassa vaarassa. Uusilla yrityksillä on usein vähän tai ei lainkaan myyntiä; perustajilla voi olla vain heikko real-life -kokemus, ja liiketoimintasuunnitelma voi perustua vain konseptiin tai yksinkertaiseen prototyyppiin. On hyviä syitä, miksi pääomasijoittajat ovat tiukkoja investointivaroillaan. (Lisätietoja Cash Flow Essentials .

OHJEITA: Pienyrityksen perustaminen

Riski vs. Palkitseminen
Silti valtavia riskejä vastaan, VC: t haittaavat miljoonia dollareita pieniin, testattuihin ventureihin toivoen, että ne muuttuvat lopulta seuraavaksi suureksi. Joten, mitä asioita VC: t vetävät salauskirjansa?

Kypsillä yrityksillä arvoa ja sijoitettavuutta koskeva prosessi on melko suoraviivaista. Vakiintuneet yritykset tuottavat myyntituotoja, voittoja ja kassavirtaa, joiden avulla voidaan saavuttaa melko luotettava arvo. Varhaisvaiheisiin ventureihin liittyvien venttiilien on kuitenkin panostettava entistä enemmän liiketoiminnan ja mahdollisuuksien löytämiseen.

Seuraavassa on joitain tärkeimpiä näkökohtia:

Management
Yksinkertaisesti hallinta on kaukana ja kaukana tärkein tekijä, jota älykkäät sijoittajat ottavat huomioon. VC sijoittaa johtoryhmään ja sen kykyyn toteuttaa toimintasuunnitelma ensin ja ennen kaikkea. He eivät etsi "vihreitä" johtajia; he etsivät ihanteellisesti johtajia, jotka ovat onnistuneesti rakentaneet yrityksiä, jotka ovat tuottaneet suuria tuottoja sijoittajille. Pääomasijoittamiseen pyrkiviä yrityksiä pitäisi pystyä tarjoamaan luettelo kokeneista, pätevistä henkilöistä, joilla on keskeinen rooli yhtiön kehityksessä. Yrityksillä, joilla ei ole lahjakkaita johtajia, olisi oltava valmiita palkkaamaan ne ulkopuolelta. Vanha sanonta on päinvastoin monelle päävastuulliselle: he haluavat panostaa huonoon ajatukseen johtavan johtajan johdolla kuin erinomaisesta liiketoimintasuunnitelmasta, jota tukemattomat johtajat tukevat. (Lisätietoja löytää hyviä yrityksiä, tarkista Yhtiön johdon arviointi .)

Markkinoiden koko
Osoittauttamalla, että yritys suunnittelee suuren, osoitettavia markkinoiden mahdollisuuksia, on tärkeää tarttua sijoittajien huomion kohteisiin. VC: t, "suuri" tarkoittaa yleensä markkinoita, jotka voivat tuottaa 1 miljardia dollaria tai enemmän tuloja. Jotta saataisiin investoinneilta odottamat suuret tuotot, VC: t haluavat yleensä varmistaa, että niiden kohdeyrityksillä on mahdollisuus kasvaa myyntiä satoja miljoonia dollareita.Mitä suurempi markkinoiden koko on, sitä suurempi on todennäköisyys myydä kauppaa, mikä tekee liiketoiminnasta vieläkin jännittävämpää, kun yritykset etsivät mahdollisia tapoja lopettaa investointinsa. Ihannetapauksessa liiketoiminta kasvaa nopeasti, jotta ne voisivat ottaa ensimmäisenä tai toisessa paikassa markkinoilla.

Venture capitalists odottavat liiketoimintasuunnitelmia sisältävän yksityiskohtaisen markkinakoko-analyysin. Markkinoiden mitoitus tulee esittää ylhäältä alaspäin ja alhaalta ylöspäin. Tämä tarkoittaa sitä, että tarjotaan ulkopuolisten arvioita, jotka löytyvät markkinatutkimusraporteista, mutta myös mahdollisten asiakkaiden palautetta, osoittaen halukkuutta ostaa ja maksaa liiketoiminnan tuotteesta. . Suuri tuote kilpailuedulla

Sijoittajat haluavat sijoittaa erinomaisiin tuotteisiin ja palveluihin, kun he haluavat sijoittaa yrityksiä ostajien käsiin. joka on kestävä. He etsivät ratkaisua todellinen, polttava ongelma, jota muut markkinat eivät ole ratkaisseet ennen. He etsivät tuotteita ja palveluita, joita asiakkaat eivät voi tehdä ilman - koska se on niin paljon parempi tai koska se on paljon halvempaa kuin mikään muu markkinoilla. VC: t etsivät kilpailuetua markkinoilla. He haluavat, että salkkuyritykset pystyvät tuottamaan myyntiä ja voittoja ennen kuin kilpailijat pääsevät markkinoille ja vähentävät kannattavuutta. Mitä vähemmän suorat kilpailijat, sitä paremmin.
Riskien tunnistaminen

VC: n tehtävä on ottaa riski. Joten luonnollisesti he kaikki haluavat tietää, mihin he osallistuvat, kun he ottavat osuuden varhaisessa vaiheessa. Kun he puhuvat yrityksen perustajille tai lukevat liiketoimintasuunnitelman, VC: t haluavat olla täysin selvillä siitä, mitä yritys on saavuttanut ja mitä on tehtävä.
Voisivatko sääntely- ja oikeudelliset ongelmat näkyä?

• Onko tämä oikea tuote tänään vai 10 vuotta täältä?
• Onko rahastoon riittävästi rahaa vastata täysin tilaisuuteen?
• Onko investoinnista lopullinen poistuminen ja mahdollisuus palata takaisin?
• VC: t mittaavat, arvioivat ja yrittävät minimoida riskit voivat vaihdella rahaston tyypistä ja sijoituspäätösten tekijöistä riippuen. Mutta päivän lopussa pääomasijoittajat yrittävät lieventää riskiä ja tuottaa suuria tuottoja investoinneistaan. (Liiketoiminnan ylläpitämiseen liittyy monia riskejä, mutta niillä on yhtä monta tapaa valmistautua niihin ja hallita niitä. Katso

Liiketoiminnan riskien tunnistaminen ja hallinta .) Päätelmä

menestyksekkäästä, korkean tuoton sijoituksesta saatavat hyödyt voivat heikentää rahaa menettäviä sijoituksia. Joten ennen rahan asettamista tilaisuuteen pääomasijoittajat käyttävät paljon aikaa arvioitaessa mahdollisuuksia ja etsivät avaintekijää menestykseen. He haluavat tietää, onko hallinnointi tehtävä, markkinapaikan koko ja onko tuotteilla rahaa tehdä. Lisäksi he haluavat vähentää tilaisuuden riskiä.