iSharesin 20 vuoden joukkovelkakirjalaina ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37% Highstockilla 4. 2. 6 ) pääomasijoittajat, ajastimet ja kauppiaat ovat erittäin likainen vaihtoehto suoraa joukkovelkakirjamarkkinoiden altistumista. Se on rakennettu US Treasury -joukkolainoista koostuvasta indeksistä, jonka painotettu keskimääräinen maturiteetti on 26. 92 vuotta 16.7.2015 alkaen. Tämä aikasegmentti sitoo perinteisen pitkäaikaisen joukkovelkakirjalainan tai 30 vuoden US Treasury-joukkovelkakirjalainan, mutta rahasto palvelee myös kaupankäyntiavustuksena lyhyemmille maturiteeteille.

41 miljoonan osakkeen ollessa erinomainen ja suhteellisen alhainen maksu juuri. 15%, tämä pörssilistattu rahasto (ETF) tarjoaa helpon pääsyn valtiovarainministeriölle. Se laskee keskimäärin 10,2 miljoonaa osaketta päivässä, ja taso on yli kaksinkertaistunut karhumarkkinoiden päättymisen jälkeen vuonna 2009. Instrumentti on herättänyt voimakkaita kiinnostuksia viime vuosina laadullisen keventämisen ja muiden keskuspankkipolitiikkojen ansiosta, jotka ovat pitäneet tuottoja historiallisesti alhaiset tasot pitkiä aikoja suoran valtion joukkovelkakirjojen oston kautta.

2002 -2015 Suorituskyky

Rahasto sijoitettiin sivusuunnassa suhteellisen kapealla kauppa-alueella vuoden 2002 käyttöönoton ja lokakuun 2008 pörssi-onnettomuuden johdosta. Federal Reserve (Fed) tammikuussa 2009, ja se kumottiin nopeasti osakkeiden markkinoiden jälkeen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Se testasi tukea 88 kertaa kolme kertaa vuosina 2008-2011, lopulta nousi elokuussa 2011 historialliseen nousuun.

Pankkitoiminta karjamarkkinoilla ja sitä seuraava laadullinen keventäminen (QE) suositteli lyhennettä "ZIRP", joka merkitsee nollakorkopolitiikkaa ja tasot, joilla keskuspankki ei voi enää alentaa nimelliskorkoa . Nopeasti hellittävät QE-ohjelmat synnyttivät valtavan Treasury-nousun, joka nousi kaikkien aikojen korkeimmillaan lähellä 139 tammikuussa 2015, alle kolme kuukautta sen jälkeen, kun Fed päättyi joukkovelkakirjojen ostoon, epävirallisesti päättyi QE3: n tai kolmannen kvalitatiivisen keventämisen kierrokseen.

Treasury Bond ETF

Pitkän aikavälin sijoittajat ostavat tai myyvät rahastoa Yhdysvaltain valtiovarainministeriön vastuun välittäjänä, mutta se on myös erittäin suosittu kaupankäyntiväline, jota käytetään kaikentyyppisissä keinotteluissa, päivittäisestä kaupankäynnistä leviämiseen . Turvallisuus katoaa päivästä toiseen, koska se reagoi taloudellisiin ja poliittisiin katalysaattoreihin kaikkialla maailmassa kolmesta syystä:

1. Se on erittäin suosittu ulkomaisten hallitusten kanssa U.S.-talouden vakauden vuoksi. Kiinan ja Japanin suurimmat kannat ovat 1270 miljardia dollaria ja 1215 miljardia dollaria toukokuussa 2015.
2. Se on välittäjä suhteessa Yhdysvaltojen talouden suhteelliseen vahvuuteen ja heikkouteen, reagoimaan Eurooppaan ja Aasian taloustietoihin ja taustalla oleviin valuuttakursseihin.
3. Se on välittäjä laadulliselle helpotukselle, joka on laajentunut Yhdysvaltojen rannoille, Eurooppaan, Japaniin ja Kiinaan.

Yöpymisliikkeet vähentävät kaupankäynnin vaihteluvälejä U.S.-istuntojen aikana, mikä pienentää avauskokeen aikana otettavia päivän kaupankäynnin kantoja. Ajoitetut uutiset, mukaan lukien keskuspankkien korkopäätökset, kuukausittaiset muut kuin maataloustyöntekijät ja tuottajahintaindeksi (CPI) ja kuluttajahintaindeksi (CPI), raportoivat rutiininomaisesti tämän pakkauksen avulla, varoittajat yrittävät keskittää päivänsisäisen spekulatiivisen pääomansa uutiskokeisiin jotta huono mahdollisuus kustannus skenaarioita.

ETF Swing Trading

Swing-kaupankäynnin strategiat sopivat erinomaisesti turvallisuuteen klassisen teknisen analyysin avulla, joka toimii poikkeuksellisen hyvin päivittäin ja viikoittain. Yksi monipuolinen asetus asettaa 50- ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot päivittäiseen kaavioon, joka sitten muuttuu osto- ja myyntisignaaleiksi. (Katso lisätietoja kohdasta Strategiat ja sovellukset 50 päivän EMA: n takana). Fibonacci-verkko, joka on piirretty merkittävien korkeuksien ja alamäkien välillä, lisää luotettavuutta, kun teknikko etsii kohdistusta Fibonacci-harmonisten ja liikkuvien keskiarvojen välillä.

Seuraavaksi aseta tasapainon tilavuus (OBV) hintapaneelissa, jotta voidaan seurata kertymisen ja jakelun kulkua. Tämä on erityisen hyödyllistä, kun rahastoa käytetään suojaamaan altistumista kasvuvarastoille, joilla on taipumus kauppaan turvatulosteisiin, kuten valtion velkasitoumuksiin ja apuohjelmia. Yleisesti ottaen TLT: n kertyminen osoittaa turvallisuuden kannalta suotuisaa lentoa, mikä suosii tuottoa kasvua vastaan, kun taas jakelu osoittaa kasvavan riskinottohalukkuuden ja suuremman spekulatiivisen kiinnostuksen. Rahaston hinnasta ja volyymista johtuvat erimielisyydet voivat myös tunnistaa merkittävät käännekohdat talouden näkemyksissä.

TLT Trading Example

Rahasto ylhäältä tammikuussa 2015 ja myy yli 15 pistettä. Se ponnahtaa maaliskuussa, jolloin teknikko voi laajentaa Fibonacci-verkon neljän viikon laskuun. (Katso lisää: Fibonacci-ruudukkeiden sijoittaminen on kaupankäyntitekniikan avaintekijä.) Palautus aalto saavuttaa noin 61. 8%: n retracement noin kaksi viikkoa myöhemmin, yhteinen kääntövyöhyke ja asettuu symmetriseen kolmiokuvioon, jonka tuki on 38. 6% retracement. Tämä pakkaus kertoo mahdollisille lyhyille myyjille, että he katsovat kaupankäynnin hajoamista. Kolmikantapohja sopii myös 50 päivän EMA: n kanssa, ja se perustaa korkean kertoimen myyntisignaalin, kun hinta laskee 130: een. Se käynnistyy huhtikuun lopulla, ennen 10%: n laskua.

Bottom Line

iShares 20-vuotinen Treasury Bond ETF tarjoaa monipuolisen välineen rakentaa U.S.-valtion velkasitoumus lyhyen, keskipitkän tai pitkän aikavälin keinotteluun. U.S: n laadullisten keventämisohjelmien lopettamisen pitäisi heikentää viimeisen vuosikymmenen aikana yleisiä laaja-alaisia ​​kauppapaikkoja, mutta suurta likviditeettiä ja vaatimatonta volatiliteettiä olisi jatkettava tukemalla kannattavia kaupankäyntistrategioita molempiin suuntiin.