Kun useimmat ihmiset ajattelevat omaisuusluokkia, asioita, kuten varastot, joukkovelkakirjat, kiinteistöt ja hyödykkeet tulevat mielessä. Sijoitusneuvojat viettävät lukemattomia tunteja tutkimalla näiden "yhteisten" omaisuusluokkien riski- / tuotto-profiileja ja korrelaatioita yrittäessään rakentaa asiakkailleen tehokkaita sijoitussalkkuja.

Oppitunti: Perusrahoituskysymykset

Jos olet nuori tai keski-ikäinen sijoittaja, näiden omaisuusluokkien merkitys palestiin nähden verrattuna inhimilliseen pääomaan kuuluvaan omaisuusluokkaan. Inhimillinen pääoma on aineeton, eikä sitä voi suoraan ostaa tai myydä. Tästä syystä se ei saa paljon taloudellista lehdistöä. Jos olet 18-50-vuotiaita tai työskentelet edelleen sinäkin, saatat olla kiinnostunut siitä, mitä inhimillinen pääoma voi tehdä sinulle ja miten voit käyttää sitä kasvamaan ja suojelemaan taloudellista pääomaasi.

Mikä on ihmisen pääoma? Jos opit liiketalouden inhimillisestä pääomasta, se luultavasti määriteltiin yrityksen omistajan näkökulmasta, mutta entä yksittäisen sijoittajan näkökulmasta? Yksittäiselle sijoittajalle inhimillinen pääoma on kaikkien tulevien palkkojen nykyarvo. Kun olet nuori, se on yleensä arvokkain omaisuus, jonka omistat. Myös inhimillinen pääoma on paras suojaisi inflaatiota vastaan. Vahva ammattitaitoinen joukko hallitsee aina kohtuullisen palkan riippumatta siitä, kuinka paikkakuntasi valuutan määrä on noussut.

Mitä tahansa, mitä teet, jotta voitte kasvattaa tulevia palkkoja, voitaisiin katsoa investoivan inhimilliseen pääomaan. Rahataloudelliset ja aikaavievät investoinnit, jotka teet alkuvuodesta, kuten korkeakoulutuksen saaminen, työharjoittelu ja sosiaalisten taitojen oppiminen, voivat lisätä henkilökohtaista inhimillistä pääomaasi. (999) ja Viisi tapaa rahoittaa oppilaitoksesi. ) Miten se vaikuttaa rahoitustarpeisiisi? Pääomarahoitus?

Elämäsi aikana sinun inhimilliset ja taloudelliset pääomasi pitäisi mennä vastakkaisiin suuntiin. Aikuisena sinulla on mahdollisuus käyttää inhimillistä pääomaasi lisäämään taloudellista pääomaasi. Se on "mahdollisuus", koska taloudellinen pääoma ei ole annettu; se on ansaittu palkkojen, säästöjen ja älykkäiden investointipäätösten ansiosta. (Lisätietoja tästä on Nuoret sijoittajat: mitä odotat? )

Sinun työurasi aikana inhimillisen pääoman riskiominaisuudet vaikuttavat siihen, miten sijoitat taloudellisen pääoman. Olisi otettava huomioon tekijät, kuten työpaikkojen pysyvyys, tulo-epävakaisuus ja toimiala, jossa työskentelet, kun valitset omaisuuden kohdentamisen taloudelliseen pääomaan. Seuraavassa on kaksi esimerkkiä siitä, miten oman inhimillisen pääoman riskiominaisuudet voivat vaikuttaa rahoituspääomasi varojen jakoon.

Esimerkki 1 - Investointi osakeyhtiöön

Öljyteollisuudessa toimiva erittäin erikoistunut kemian insinööri ei halua halua, että salkku painottuu voimakkaasti energia-alalla tai vielä selvemmin työnantajan varastossa. Ura-alan erikoistuminen tekee inhimillisestä pääomasta keskittyneen ja riskialttiin teollisuuden näkökulmasta. Näin ollen insinööri voi korvata tämän riskin sijoittamalla taloudellisen pääomansa teollisuuteen ja yrityksiin, joilla on vähän tai ei ollenkaan korrelaatiota hänen inhimilliseen pääomaansa. Esimerkiksi sijoittamalla enemmän taloudellista pääomaa terveydenhuollon tai televiestinnän aloihin voisi tarjota monipuolistamista ja auttaa hallitsemaan paremmin sijoitussalkkunsa kokonaisriskejä.

Esimerkki 2 - Tulojen volatiliteetti ja investointiriski Kiinteistön välittäjä joutuisi enenevässä määrin inhimilliseen pääomavaltaan kuin apteekkari. Kiinteistön välittäjillä voi olla suurempi riski saada taloudellista riskiä, ​​mutta hänen palkkansa on epävakaampi, vaikeampi korvata ja vähemmän turvallinen kuin apteekkari. Tämä ylimääräinen riski tekee välittäjän tuloista vähemmän arvokkaita. Kaikki muut ovat tasa-arvoisia, hänen on kompensoitava tämä ylimääräinen inhimillisen pääoman riski omistamalla suuremman prosenttiosuuden nestemäisemmistä, vähemmän epävakaista rahoitusvaroista suhteessa apteekkiin. Ihmisen pääoman suojeleminen

Kuten minkä tahansa muun omaisuusluokan tapaan, riskisi liittyy henkilöpääomaan. Kaksi suurinta riskiä ovat kuolema- tai työkyvyttömyysriski ja ammatillisen pätevyyden riski. Kuoleman tai vamman riski

Kun olet nuori aikuinen, on erittäin tärkeää suojata inhimillisen pääoman sekä elämää että työkyvyttömyysvakuutusta. Näin suojellaan sinua ja perhettäsi mahdolliselta inhimillisen pääoman puutteesta johtuen ennenaikaisesta kuolemasta tai urakehityksestä. Tämä pätee erityisesti, jos odotettavissa olevat taloudelliset velvoitteet ovat korkeat. Kun vanhempasi on, sinun on suojattava inhimillisen pääoman vakuutuksilla, pitäisi vähentyä. Päätökset inhimillisen pääoman suojelemisesta elämästä ja työkyvyttömyysvakuutuksesta olisi tehtävä yhdessä sijoitussalkun varojen allokointipäätösten kanssa. (Lisätietoja elinikäisestä ja työkyvyttömyysvakuutuksesta on kohdassa Henkivakuutuksen ostaminen: Term Versus pysyvä

ja Työkyvyttömyysvakuutuskäytäntö: nyt englanniksi .) Ammattipätevyyden riski > Sinun kykysi ansaita tulevia palkkoja riippuu voimakkaasti ammatillisesta pätevyydestänne. Uuden uran liikkuminen voi aiheuttaa piiloriskiä oman inhimillisen pääomaan. Samoin kuin monia muita arvokkaita varoja, inhimillistä pääomaa on seurattava jatkuvasti. Sinun pitäisi aina olla tavoitteita elinikäisestä oppimisesta, ja sen pitäisi pysyä nykyisessä kehityksessä alan kehityssuuntausten ja uusien tekniikoiden kanssa suojatakseen tätä riskiä. Bottom Line Nuorille ja keski-ikäisille sijoittajille inhimillinen pääoma tarjoaa inflaation suojaa ja on erittäin tärkeä voimavara, jota ei pidä unohtaa.Kaikissa investointipäätöksissä on otettava huomioon sekä oman henkilö- että rahoituspääoman ominaisuudet. Henkilöpääomasi olisi suojattava vakuutuksilla ja aina oltava avoimia lisäinvestointeja lisäämällä koulutusta ja työharjoittelua. Tunnettu sijoittaja Warren Buffett sanoi kerran: "Paras investointi, jonka voit tehdä, on aina itsessänne." Se ei ole koskaan ollut hyvä ajatus olla toisella puolella Mr. Buffettin kauppaa. (Lue lisää Buffettin ideologioista, tarkista

Warren Buffett: Road to Riches ja

Think Like Warren Buffett .