iShares S & P Mid-Cap 400 -arvo (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153 30-0 94% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 rahasto tai ETF, on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille pääsyn Yhdysvaltoihin sijoittautuneille keskisuurille yrityksille seuraamalla S & P MidCap 400 Value -indeksin suorituskykyä vertailuindeksinä. S & P: n MidCap 400 Value Index koostuu 400 keskikokoisesta markkina-arvo-osakeyhtiöstä, joiden katsotaan olevan aliarvostettuja verrattuna samankaltaisiin kotimaisiin yhtiöihin. IJJ: llä on keskimäärin 299 keskikorkokanta-arvoa, jotka ovat samanlaisia ​​tai samanlaisia ​​kuin S & P MidCap 400 Value -indeksissä luetellut. Seurantaen vertailuarvonsa tehokkuutta jo vuodesta 2000 lähtien, IJJ on antanut sijoittajille vuotuisen tuoton 10,77%.

Miten se seuraa sitä

IJJ: n rahastonhoitajat pyytävät replikaatiostrategiaa rahastojen vertailuindeksin omistusten ja suorituskyvyn seuraamiseksi. Tämä tehtävä saavutetaan sillä rahastolla, joka sijoittaa vähintään 90% S & P MidCap 400 Value Index -rekisteriin sijoitetuista arvopapereista tai tietyn vakuuden edustavasta talletustodistuksesta. Jäljelle jäävä 10% IJJ: n rahastosijoituksista voidaan sijoittaa rahasto-osuudenomistajien harkinnan mukaan futuureihin, optioihin ja swap-sopimuksiin. Lisäksi pieni osa IJJ: n sijoittajarahastoista voidaan pitää rahana tai rahavaroina.

IJJ sijoittaa vain sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, joiden kotipaikka on U.S., ja jotka kuuluvat puolivälien korkkikategoriaan. Jokaisella tilalla uskotaan olevan kallistusarvo, mikä tarkoittaa, että yhtiön varastossa on tällä hetkellä alikäytetty avoimilla markkinoilla. ETF: ssä pidetyt keskisuuret kymmenkertaiset arvotilat sisältävät HollyFrontier Corp: n 1,37%; Towers Watson on 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. 1,9%; Everest RE Group LTD: lla 1,9%; ja ManpowerGroup on 0,98%. Vaikka IJJ edustaa pienen osan kotimaisista osakemarkkinoista, rahasto monipuolistaa sijoittajien varoja eri toimialoilla. Elokuussa 2015 IJJ on painottunut rahoitusalalla 27. 04%, teollisuus 16%, tietotekniikka 13,7%, kuluttajien harkinnan mukaan 10 39% ja materiaalit 8,75%.

Management

IJJ: n sijoittajille tarjotaan iShares-perheen kautta ETF: itä, joka on yksi alhaisin kustannuksin toimivien ja ammattimaisesti hallinnoitujen ETF-yhtiöiden parhaista toimittajista. iSharesia hoitaa BlackRock, Inc., joka hallinnoi yli 700 yksittäistä ETF: tä ja yli 1 triljoonaa dollaria sijoittajien varoista. IShares S & P Mid-Cap 400 Value ETF on yksi yhdeksästä rahastosta, jotka BlackRock tarjoaa puolivälissä, ja se on yksi kolmesta keskisuuresta sijoituksesta.

Ominaisuudet

IJJ on passiivisesti hallinnoitu ETF, koska sen rahastonhoitajien toteuttamat toisinnustestrategiat.Koska ETF: ssä on vähäinen kaupankäynti, IJJ: llä on suhteellisen alhaiset omistuskustannukset, joiden kustannussuhde on 0, 25%. Vertailukel- poisesti kaikkien ETF: iden keskimääräinen kulusuhde on 0, 60%, ja keski- korkoriskiluokka laskee 0,4%: iin. Keskimääräisen keskisuuren kulusuhteen lisäksi IJJ: n vuotuinen osinko on 2 dollaria. 14, joka on suurempi kuin suurin osa vertailukelpoisista keskikorko-arvoista.

IJJ käy kauppaa 8 000 muun pörssissä noteerattujen arvopaperien rinnalla New Yorkin pörssissä Arca. Sijoittajat kokevat alhaiset sisäiset omistuskustannukset IJJ: n kanssa, kaupankäyntimaksuja ja palkkioita voidaan soveltaa, kun rahasto ostetaan tai myydään. Sijoittajille arvioitavat kulut vaihtelevat käytetyn kaupankäyntijärjestelmän ja tarvittavan neuvonantajan tai välittäjän avustuksen mukaan.

Soveltuvuus ja suositukset

IJJ tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden osallistua kotimaisten osakemarkkinoiden tiettyyn osajoukkoon osana kattavaa varojen allokointistrategiaa. Investointi keskisuurta pääoma-ympäristöön käytetään usein menetelmänä monipuolistumiseen salkussa, joka painottuu voimakkaasti kasvuhakuisiin investointeihin. Mid-cap-omistuksilla on mahdollisuus suojata sijoittajaa markkinoilta, jotka ovat mega-, large- ja small-cap-markkinoita vastaan, koska ne mahdollistavat suuremman vakauden kuin pienikokoiset maatilat ja tarjoavat samanaikaisesti suuremman kasvupotentiaalin kuin suuret yhtiöt . IJJ on ainutlaatuinen, sillä rahasto sisältää arvon kallistuksen, jonka avulla sijoittajat voivat hyödyntää aliarvostettuja osakkeita, jotka tarjoavat yleensä korkeampia osinkoja kuin kasvua keskittyvät yritykset.

Vaikka sijoittajille, jotka käyttävät IJJ: tä keskisuuren kannan osana salkussa, on olemassa houkuttelevia ominaisuuksia, mutta riskejä on olemassa. IJJ edustaa pienen osuuden osakemarkkinoista, mikä tekee siitä sopimattomaksi itsenäisen valinnan sijoittajille. Rahastosta saatava volatiliteetti on laajuudeltaan suuri, ilmaistuna selvimmin riskianalyysin, beetan ja keskihajonnan kautta. IJJ: llä on jäljellä oleva beta-arvo, joka on 1. 02, joten se todennäköisesti kokee hieman volatiilisuutta kuin kokonaismarkkinat. Vastaavasti IJJ: n kolmivuotinen standardipoikkeama on 10. 78%, mikä tarkoittaa, että tuotot jaetaan laajalle, usein ennalta arvaamattomalle alueelle.

Vaikka sijoitukset IJJ: ään saattavat olla riskialttiita, sijoittajat, jotka etsivät riskejä, jotka voivat jakaa osinkoja keskipitkän korkotasolla, voivat käyttää tehokkaasti ETF: ää. Koska IJJ: llä voi olla epävakaisuutta ajan myötä, rahasto on sopivin sijoittajille, joilla on pitkäaikainen horisontti.

Rahoitusneuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Rahoituksen neuvonantaja voi sijoittaa IJJ: n keskikorkkitilaksi asiakkaan portfoliossa täydentämään suurten ja pienten yhtiöiden osakkeita tai korvaamaan kasvu- keskittyneiden keskikokoisten kantojen kohdalla. Koska IJJ on arvoa kallistettuna, se sopii taloudellisille neuvonantajille, jotka haluavat sijoittaa sellaiseen ETF: hen, jolla on paremmat mahdollisuudet osinkoihin. Osingon lisääminen asiakkaan salkussa auttaa vakauttamaan sijoitusta, jos taustalla oleva osakekurssi laskee.

IJJ: n aiheuttaman riskin vuoksi rahoitusneuvojat eivät saa käyttää rahastoa jokaisessa asiakassalkussa. Sen sijaan IJJ: tä tulisi käyttää sellaisten asiakkaiden kanssa, jotka pyrkivät pitkäaikaiseen investointitavoitteeseen, kuten eläkkeelle siirtymiseen tai korkeakouluopetukseen, tai ne, jotka ovat tyytyväisiä kohtuullisen riskinottoon.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

IJJ kuuluu ainutlaatuiseen keskisuuriin ETF-luokkiin, jotka keskittyvät arvojen sijoittamiseen, mutta iShares ei ole yksin ETF-liikkeeseenlaskijan keskisuuren arvon perusteella. IJJ: n suurimpia kilpailijoita ovat Vanguardin MidCap Value ETF, joka seuraa MSCI US Mid Cap Value -indeksiä; WisdomTreen MidCap Dividend Fund, joka seuraa WisdomTree MidCap Dividend Index; ja Guggenheimin S & P Midcap 400 Pure Value ETF, joka seuraa S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value -indeksiä. Vanguard MidCap Value ETF: n kustannussuhde on 0, 09%, WisdomTree MidCap Dividend Fundin kustannussuhde on 0, 38% ja Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF: n kulusuhde on 0, 37%.